اختيار الأوراق المالية هو عملية تحديد الأوراق المالية التي يتم تضمينها في محفظة معينة. يمكن للاختيار الأمني المناسب أن يولد أرباحًا خلال ارتفاعات السوق وخسائر الطقس خلال فترات الانكماش في السوق. يمكن إدارة عملية اختيار الأمان على أساس مجدول أو عندما تستدعي ظروف السوق التغيير. يعد اختيار الأمان أمرًا حيويًا للمستشارين الماليين الذين يرغبون في الحفاظ على قواعد عملائهم وتنميتها في جميع مناطق السوق. فيما يلي دليل سريع للعوامل التي يجب مراعاتها لاختيار الأمان المناسب.
خطر
تنطبق المخاطر على كلا الجانبين عند اختيار الأسهم. يجب مراعاة التسامح تجاه المخاطر من جانب المستثمر أولاً. يميل المستثمرون الأصغر سناً إلى التعامل مع المزيد من المخاطرة ، حيث يمكن تخفيف حدة الجانب السلبي بمرور الوقت. ومع ذلك ، يجب على المستثمرين كبار السن الذين يقتربون من سن التقاعد أو في سن التقاعد تقليل المخاطر ، حيث قد يعتمدون أكثر على الدخل الناتج من محافظهم الاستثمارية. يجب تعديل درجة تحمل المخاطر مع تقدم المستثمر ، ويجب أن تميل المخصصات نحو المزيد من أدوات الدخل الثابت الأكثر ثباتًا.
الشكل الثاني من المخاطر يأتي من الأسهم أو الأدوات المالية الأساسية الفعلية. تشمل القطاعات التي تعتبر الأكثر عرضة للخطر التكنولوجيا الحيوية وتكنولوجيا المعلومات والقطاع المالي وتقدير المستهلك. تعتمد القطاعات الأقل خطورة على دخل الأرباح ، مثل المرافق والطاقة والسلع الاستهلاكية وصناديق الاستثمار العقاري (REITS) ، والتي تدفع معظم الإيرادات بأرباح الأسهم. يمكن للمستثمرين استخدام النسخة التجريبية للسهم لقياس مدى تقلب أداء الأسهم الفردية مقارنةً بمؤشرات الأداء القياسية.
تنويع
هل المقصود من الحافظة أن تكون متنوعة أو خاصة بقطاع أو موضوع؟ تحمل المحافظ التي تركز على الموضوعات مخاطر أكبر ولكنها تقدم مكافآت أعلى مقارنةً بمحفظة عامة متنوعة تتبع السوق. المستثمرون الأصغر سنا أكثر تسامحا مع المحافظ عالية المخاطر التي قد تتخصص في مواضيع أو قطاعات معينة. قد ينظر المستثمرون المتمرسون الذين يمتلكون محافظ متعددة في محافظ موضوعية طالما يتم تعويضهم بمحفظة محافظ مع تخصيصات الأموال المناسبة.
المقاييس الأساسية للقطاع
كل قطاع لديه صندوق لتبادل الأسهم (ETF) يسمح للمستثمرين والتجار بتتبعه وتداوله. من خلال البحث عن رمز ETF للقطاع المعين ، يمكن للمستثمرين رؤية متوسط المقاييس الأساسية ، مثل أرباح الأسعار (P / E) ، وكتاب السعر (P / B) ، وتدفق السعر النقدي (P / C) ، والسعر المبيعات (P / S) ، ونمو الإيرادات والأرباح. يمكن للمستثمر الحصيف الاطلاع على حيازات الصناديق الإستثمارية المتداولة ETF لقياس الأسهم الخاصة المحتجزة ، من أثقل التخصيصات إلى الأخف وزنا ، من أجل الحصول على الأفكار. الأسماء الراسخة تميل إلى حمل أقساط أعلى بسبب إمكانية التنبؤ بالأداء وسجل الإنجاز الثابت.
الشركات التي تنمو بمعدل 20٪ أو أكثر كل ثلاثة أشهر تحمل أقساطاً عالية ، على الرغم من قياسات أساسية أضعف ، مثل نسب الأرباح والخسائر الباهظة. يفضل المستثمرون ذوو القيمة العالية دفع أقل قسط ممكن دون التضحية بالمقاييس الأساسية عالية الجودة. قد تكون هذه مهمة صعبة ، لأن السوق لا يحب أن يبقي نوافذ الفرص مفتوحة لفترات زمنية طويلة.
الصناعات
للعثور على الأحجار الكريمة المخفية ، يمكن للمستثمرين البحث عن الصناعات الفردية التي تشكل القطاع العام. يمكن للمستثمرين الخوض في الصناعات المختارة من خلال البحث عن صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بالصناعة. يعد تقييم مقتنيات ETF طريقة سريعة لتحديد المخزونات القابلة للاستمرار من أجل الاختيار وتقييم مقارنة النظراء السريعة. عادةً ما تكون أرصدة الأسهم الأفضل من نوعها تحمل أثقل الأوزان وأغلى الأقساط. الأسهم الأكثر المضاربة أرخص تحمل المزيد من المخاطر ، وكذلك المزيد من الاتجاه الصعودي. ومع ذلك ، هناك مواقف يكون فيها السهم متفوقًا على قطاع ما ولكن لا يزال يتداول بسعر مخفض. قد تكون هذه الأسهم تطير تحت الرادار ولكن يمكن العثور عليها مع استخدام فرز الأسهم جيدة.
باستخدام فرز
تتمثل إحدى الطرق القوية لإيجاد أسهم مقومة بأقل من قيمتها مقارنةً بمتوسط المقاييس في استخدام ماسح ضوئي مجاني للأسهم ، مثل FinViz.com ، وتوصيل المقاييس المالية المحددة في مسح الأسهم. على سبيل المثال ، يُظهر صندوق SPDR Technology Select Sector (NYSEARCA: XLK) مبلغ P / E مقدماً قدره 17.48 و P / C 12.18 و P / B يبلغ 4.05 و 11.13٪ نمو الأرباح المقدرة من ثلاث إلى خمس سنوات ، اعتبارًا من أغسطس. 10 ، 2016. يمكن للمستثمر أخذ إحصائيات القطاع المتوسطة هذه وتوصيلها بالماسحة الضوئية في FinViz.com للعثور على مرشحين يقابلون أو يتفوقون على متوسط المقاييس وقد يتم تقييمهم بأقل من قيمتها نتيجة لذلك.
