على الرغم من أن سوق الأسهم الأمريكي الواسع يتم تداوله بالقرب من مستويات قياسية ، إلا أن جولدمان ساكس عثر على أكثر من عشرة "من الأسهم المتهالكة" التي يتم تداولها بخصومات جذابة ، وبالتالي فهي من المرشحين الرئيسيين للارتفاع ، وفقًا لتقرير بحثي حديث. تضم هذه المجموعة International Business Machines Corp. (IBM) و Best Buy Co. Inc. (BBY) و Morgan Stanley (MS) و Flex Ltd. و Flextronics International سابقًا و (FLEX) و Conagra Brands Inc. (CAG) و Carnival Corp (CCL) ، Valero Energy Corp. (VLO) ، FedEx Corp. (FDX) ، Mosaic Co. (MOS) ، Archer-Daniels-Midland Co. (ADM) ، و Macy's Inc. (M).
يشير بنك جولدمان إلى أن المستثمرين الذين اشتروا هذه الأسهم بناءً على تقييمات منخفضة ، رأواهم يتفوقون على الأسهم بأرباح سريعة النمو مؤخرًا. "في حين ستحدد العوامل الأساسية أيضًا مسار الأسهم على المدى الطويل ، فإننا نستخدم إشارات من أسواق الخيارات والائتمان لتحديد 20 أسهم قيمة من بين تلك التي تظهر فيها تقديرات المحللين درجات قيمة قوية" ، مثل فيشال فيفيك ، أحد المنتسبين في مشتقات الأسهم في غولدمان ، كتب في مذكرة حديثة للعملاء ، كما نقلت عنها BI.
الماخذ الرئيسية
- حدد جولدمان ساكس مخزونات القيمة ذات الإمكانات الصعودية. انخفض العديد منها أكثر من مؤشر ستاندرد آند بورز 500 في العام الماضي وتمثل مجموعة واسعة من الصناعات.
أهمية للمستثمرين
تغطي الأسهم التي أوصت بها Goldman مجموعة واسعة من الصناعات: أجهزة الكمبيوتر والبرمجيات ، وتجارة الالكترونيات الاستهلاكية بالتجزئة ، والخدمات المالية ، وخدمات سلسلة التوريد التكنولوجية ، والمنتجات الغذائية ، وخطوط الرحلات البحرية ، وتكرير النفط ، وخدمات الشحن ، والأسمدة الزراعية ، وتجارة التجزئة في المتاجر.
من خلال الإغلاق في 26 سبتمبر 2019 ، حقق مؤشر S&P 500 (SPX) مكسبًا سنويًا (YTD) يبلغ 18.8٪. المكاسب الخاصة باختيار Goldman هي ، حسب بيانات سعر الإغلاق المعدلة من Yahoo Finance: IBM ، 30.8٪ ، Best Buy ، 29.3٪ ، Morgan Stanley ، 19.0٪ ، Flex ، 38.0٪ ، Conagra ، 48.7٪ ، Carnival ، -8.3٪ ، فاليرو ، 14.6 ٪ ، فيديكس ، -9.0 ٪ ، فسيفساء ، -31.3 ٪ ، ADM ، 2.4 ٪ ، و Macy's ، -45.9 ٪.
تراجعت أسهم شركة كرنفال لتشغيل السفن السياحية بنسبة 15.9 ٪ منذ أن أصدرت الإدارة توجيهات أقل للربح لعام 2019 في 20 يونيو ، والتي يتم تداولها الآن حيث كانت قبل 20 عامًا. على الجانب الإيجابي ، تقدم كارنيفال عائدًا بنسبة 4.2٪ يبدو آمناً ، نظرًا لأن الشركة لديها أقوى ميزانية من منافسيها الرئيسيين ، رويال كاريبيان كروزيس المحدودة (RCL) و النرويجية كروز لاين هولدينجز المحدودة (NCLH) ، لكل بارون. كرنفال أيضا رخيصة ، مع نسبة P / E إلى الأمام من 9.4 مرات أرباح الشهر المقبل.
ومع ذلك ، هبط سعر سهم كرنفال بنسبة 8.6 ٪ في 26 سبتمبر وحده ، بناء على توجيه أكثر سلبية ، لكل تقرير آخر في بارونز. هذا على الرغم من حقيقة أن الشركة قد سجلت ربحية قدرها 2.63 دولار للربع الثالث من عام 2019 ، بزيادة 11.5 ٪ على أساس سنوي (YOY) وأفضل من تقديرات الإجماع بنسبة 4.0 ٪. بلغت العائدات 6.53 مليار دولار ، بزيادة 11.8 ٪ على أساس سنوي وتجاوزت التقدير بنسبة 6.0 ٪.
ومع ذلك ، فإن القيمة السوقية لكرنفال البالغة 31.5 مليار دولار تجعلها مرشحًا محتملًا للاستحواذ على مستثمر نشط ، ويتوقع تقرير بارون السابق تسمية شركة بيركشاير هاثاواي التابعة لشركة وارين بافيت (BRK.A) أو ربما شركة أسهم خاصة كمرشحين محتملين. بحصة سوقية تبلغ 47٪ ، تقود كرنفال صناعتها ، وهي احتكار احتكاري تجمع فيه الشركات الثلاث الكبرى بنسبة تركيز تبلغ 80٪. بافيت يفضل هذا النوع من الخندق التنافسي ، يلاحظ بارون.
في الواقع ، فإن التصفية الأخيرة لوكالة توماس كوك جروب للسياحة ومقرها المملكة المتحدة "يمكن أن تكون إيجابية متواضعة على المدى القريب" بالنسبة إلى كرنفال ، حيث قد يبحث المستهلكون ذوو الميزانية في المملكة المتحدة وأوروبا عن "خيارات العطلة / العطلات من شركات مستقرة". وفقا لمذكرة بحثية من ويلز فارجو ، كما نقلت في تقرير ثالث في بارون. يتحكم رئيس مجلس الإدارة ميكي أريسون ، البالغ من العمر 70 عامًا ، بنسبة 18٪ من أسهم كرنفال.
تحدت شركة بست باي لتجارة التجزئة للأجهزة الإلكترونية الاستهلاكية المتشككين بشأن مستقبل متاجر الطوب والملاط. بلغت الإيرادات في العام المالي 2019 42.9 مليار دولار ، في حين بلغت الإيرادات التشغيلية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا 2.0 مليار دولار ، محققة الأهداف المحددة في عام 2017 للسنة المالية 2021 قبل عامين من الخطة ، وفقًا لتحديث مستثمر الشركة في 25 سبتمبر.
يشير التحديث أيضًا إلى أن Best Buy قد حققت أيضًا 730 مليون دولار في تخفيضات في التكاليف ، وأن هدف الإيرادات في عام 2025 هو 50 مليار دولار. "على الرغم من عدم اليقين الذي يحيط بالتعريفات المحتملة ، فإن زيادة إرشادات" بست باي "تشير إلى أنها تعتقد أن بإمكانها التغلب على أي وضع تعريفي يؤدي إلى الحد الأدنى من الاضطراب" ، كما لاحظ نائب رئيس موديز تشارلي أوشيا في مذكرة صدرت في أواخر أغسطس ، كما نقلت عنه صحيفة أخرى. مقالة بارون.
أتطلع قدما
يعتمد أداء اختيارات Goldman بشدة على التوسع الاقتصادي المستمر وظروف السوق الصاعدة. في حالة تعثر النمو أو الأسواق ، فقد لا تتمكن مسابقات السباحة من مواجهة المد والجزر.
