تتكون صناديق الاستثمار المعفاة من الضرائب ببساطة من استثمارات تولد فوائد معفاة من الضرائب. يتم تقديمها من قبل العديد من شركات الاستثمار البارزة ، وبعضها متخصص في هذا النوع من السيارات.
ما هو رأس المال المشترك؟
صندوق الاستثمار المشترك هو نوع من الأمن شديد السيولة يحظى بشعبية كبيرة بين مستثمري التجزئة. على الرغم من أن الصندوق المشترك يعد نوعًا من الشركات الاستثمارية من الناحية الفنية ، إلا أن المصطلح يستخدم غالبًا للإشارة إلى محفظة الصندوق.
تتيح صناديق الاستثمار للعديد من المستثمرين تجميع أموالهم ، وبالتالي الاستفادة من قوتهم الاستثمارية مجتمعة. يقوم المستثمرون بشراء حصص الصندوق ، مما يؤهلهم لجزء من عائداته. يستثمر الصندوق مساهمات المساهمين في مجموعة من الأوراق المالية ، والأكثر شيوعًا الأسهم والسندات والدين قصير الأجل ، ويوزع الأرباح على المستثمرين وفقًا لحجم حصص الملكية الخاصة بهم.
الماخذ الرئيسية
- غالباً ما يشار إلى صناديق الاستثمار المستثمرة في السندات الحكومية أو البلدية على أنها أموال معفاة من الضرائب لأن الفوائد الناتجة عن هذه السندات لا تخضع لضريبة الدخل. في حين أن الفوائد على بعض السندات معفاة من ضريبة الدخل الحكومية أو المحلية ، فقد لا تزال تخضع لضريبة الدخل الفيدرالية ، كما هو الحال مع سندات الخزينة. نظرًا لأن صناديق الاستثمار المشتركة المعفاة من الضرائب تتألف من سندات تصدرها الحكومة ، وهي خالية من المخاطر تقريبًا ، فإنها تميل إلى الحصول على معدلات عائد أقل بكثير من الصناديق التي تشتمل على أوراق مالية أكثر تقلبًا. بينما تكون الفائدة على السندات الحكومية معفاة من الضرائب ، أي مكاسب رأسمالية تتحقق عندما يتم بيع السند بعلاوة.
أنواع الصناديق
هناك أربعة أنواع رئيسية من صناديق الاستثمار المشتركة: الأسهم والسندات والأسواق النقدية والمتوازنة. وبما أن أسمائهم تعني ، فإن صناديق الأسهم والسندات تتألف من استثمارات في أسواق الأسهم والديون ، على التوالي. صناديق السندات ، مثل السندات نفسها ، تميل إلى أن تكون مستقرة للغاية وتنتج دخلًا بطيئًا ولكنه ثابت مع مرور الوقت. يمكن تخصيص أموال الأسهم وفقًا لمجموعة متنوعة من الأهداف الاستثمارية ، بدءًا من استراتيجية المخاطر العالية والمكافأة العالية إلى محفظة متنوعة تركز على تقليل احتمال الخسارة.
تشمل الصناديق المتوازنة مجموعة من هاتين الأوراق المالية ؛ عادة ، حيازات السندات تهدئ الأسهم ، لتوفير قدر متوسط من المخاطر. يشار إلى أن صناديق سوق المال ، التي تُعرف باسم معادلات النقد ، تتكون من استثمارات في سندات دين قصيرة الأجل ، مثل أذون الخزانة (الأوراق المالية) والأوراق التجارية ، والتي تستحق خلال ثلاثة أشهر.
صناديق الإعفاء الضريبي
وغالبًا ما يشار إلى الصناديق الاستثمارية المستثمرة في السندات الحكومية أو البلدية ، والتي تُعرف أيضًا باسم munis ، بأنها صناديق معفاة من الضرائب أو معفاة من الضرائب لأن الفائدة الناتجة عن هذه السندات لا تخضع لضريبة الدخل. في بعض الحالات ، قد تكون السندات الصادرة في بلد إقامتك معفاة من الضرائب ثلاث مرات ، مما يعني أن الفائدة معفاة من جميع ضرائب الدخل على مستوى الولاية والمحلية والاتحادية.
ومع ذلك ، ليست جميع السندات معفاة من جميع الضرائب. في حين أن الفوائد على بعض السندات معفاة من ضريبة الدخل المحلية أو المحلية ، فقد تظل خاضعة لضريبة الدخل الفيدرالية ، كما هو الحال مع سندات الخزينة (سندات الخزانة).
نظرًا لأن الصناديق المشتركة المعفاة من الضرائب تتألف من سندات تصدرها الحكومة ، والتي تكون خالية من المخاطر تقريبًا ، فإنها تميل إلى الحصول على معدلات عائد أقل بكثير من الصناديق التي تشتمل على أوراق مالية أكثر تقلبًا. بالنسبة للبعض ، تفوق المزايا الضريبية لهذه الأصول انخفاضها في الكسب المحتمل. إذا كانت هذه المقايضة مفيدة ، فهي تعتمد إلى حد كبير على معدل ضريبة الدخل والمبلغ الذي يمكن أن يحققه استثمارك في صندوق خاضع للضريبة. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة ، راجع "أفضل صناديق الدخل المعفاة من الضرائب (FKTFX ، VLTCX)")
عند التفكير في الاستثمار في صناديق الاستثمار المشتركة ، من المهم معرفة الآثار الضريبية المحددة لكل صندوق ، للتأكد من أنك لست معميًا بفاتورة ضريبية على استثمار يتم الإعلان عنه على أنه معفاة من الضرائب.
مكاسب رأس المال
في حين أن الفائدة على السندات الحكومية غالباً ما تكون معفاة من الضرائب ، فإن أي مكاسب رأسمالية تتحقق عندما يتم بيع السند بسعر أعلى. نظرًا لأن المستثمرين في صناديق الاستثمار المشتركة لا يتحكمون في وقت شراء وبيع السندات ، فهناك احتمال وجود فاتورة ضريبية غير متوقعة إذا حقق الصندوق ربحًا من مكاسب رأس المال بدلاً من الفائدة.
