إن خسارة 53.87٪ في العام الماضي لأسهم شركة جنرال إلكتريك (GE) تروي قصة نشاط تداول هابط غير عادي يصاحب هذه الخطوة. المعايير الرئيسية التي نبحث عنها عند المراهنة في الاتجاه الصعودي في الأسهم هي تحسين الأساسيات والتقنيات الرائدة ونشاط التداول الصعودي في الأسهم ، والتي تفتقد GE جميعها. سأذهب إلى الصورة الأساسية لاحقًا ، لكن بالنسبة لنا ، فإن الحقيقة الحقيقية في المسار القريب للسهم تكمن في نشاط التداول.
طوال عام 2018 ، انخفضت أسعار أسهم GE مع زيادة في الحجم. هذا يمكن أن يكون مؤشرا على أسهم بيع الأموال الذكية. خلاصة القول هنا هي أن الطريقة التي يمكن بها لتداول الأسهم أن تنبهك في كثير من الأحيان إلى الصورة الأساسية للأمام أكثر من مجرد النظر إلى البيانات المالية للشركة وحدها.
بالنسبة لـ Mapsignals ، يتم الحصول على أقوى مؤشر للزخم السلبي للسعر عن طريق قياس عمليات البيع المؤسسية المحتملة في الأسهم. في عام 2018 ، سجلت GE 20 من هذه الإشارات النادرة (انظر الرسم البياني). عندما نرى نشاط هبوطي مستمر في الأسهم جنبًا إلى جنب مع العوامل الأساسية المقلقة إلى الأمام ، فإننا نلاحظ ذلك لأن هذا يشير إلى وجود نقص في الطلب على الأسهم.
في الرسم البياني أدناه ، تقترب GE من أدنى مستوى لها في 52 أسبوعًا. من الواضح أن الاتجاه قد انخفض طوال العام ، مع قلة الطلب على الأسهم:
هدف Mapsignals هو تحديد أفضل الأسهم في الغد اليوم. نحن نبحث بشكل أساسي عن شركات خارجية ذات أساسيات صحية يصاحبها نشاط تجاري مؤسسي غير عادي. من خلال دراسة نقاط البيانات هذه ، يمكننا تخمين مستنير بشأن مؤسسات الأسهم التي تتاجر بها وتتزوج هذه المعلومات مع شركات سليمة في الأساس. نريد الاحتمالات على جانبنا عند البحث عن الأسهم عالية الجودة. العكس هو الصحيح عندما تحدد الشركات المعايير السلبية ، كما هو الحال بالنسبة لشركة GE.
فيما يلي ثلاثة مجالات فنية تهم أسهم GE:
- الأداء الضعيف للعام حتى تاريخه (YTD) مقابل السوق: -57.37٪ مقابل SPDR S&P 500 ETF (SPY) الأداء الضعيف YTD مقابل القطاع: -49.98٪ مقابل القطاع الصناعي المختار SPDR ETF (XLI) إشارات التداول غير المعتادة
فقط لتظهر لك بطريقة بيانية شكل نشاط التداول غير المعتاد الخاص بنا ، ألق نظرة على جميع إشارات UI التي قدمتها GE على مدار العام الماضي. كما ترون ، يشير الاتجاه إلى انخفاض الطلب على الأسهم:
الآن ، نحن نخطو خطوة للأمام ونحقق كل سهم يوضح هذا النشاط. أدناه ، يمكنك رؤية الأوقات التاريخية التي حققت فيها GE إشارات بيع لـ Mapsignals ، بدءًا من عام 2017. هذه هي الإشارات الأقل تصنيفًا في عالم الأسهم لدينا:
بالإضافة إلى الصورة الفنية السيئة ، ينبغي للمرء أيضًا أن ينظر تحت الغطاء لمعرفة ما إذا كانت الصورة الأساسية تدعم النظرة السلبية للاستثمار. كما ترون ، كان لدى أسهم GE صورة أساسية مقلقة خلال العام الماضي:
- معدل نمو ربحية السهم للربع الثالث من عام 2018 على أساس سنوي: -33٪ تم إعلان الأرباح الفصلية للربع الثالث 2018 انخفاضًا من 12 سنتًا إلى 1 سنت
تعمل GE بشكل جيد من الناحية الفنية وتفتقر إلى الأسس القوية بينما تظهر قوة دفع مؤسسية هبوطية في عام 2018. وإلى أن تتغير هذه الصورة بشكل عام ، يمكن أن تظل الأسهم تحت الضغط.
الخط السفلي
لا تفي GE بالمعايير الحالية للاستثمار طويل الأجل. نظرًا لنمو الأرباح الضعيف ، وخفض الأرباح ، وإشارات التوزيع غير العادية المتعددة ، يجب أن يواجه هذا السهم الرياح المعاكسة حتى تضيء الصورة الأساسية والتقنية.
