إن العقود والخيارات الآجلة لمؤسسة التدريب الأوروبية هي منتجات مشتقة مبنية على الصناديق المتداولة في البورصة. تمثل العقود الآجلة اتفاقية لشراء أو بيع أسهم مؤسسة التدريب الأوروبية الأساسية بسعر متفق عليه في أو قبل تاريخ محدد في المستقبل. من ناحية أخرى ، تمنح الخيارات صاحب التسجيل الحق ، وليس الالتزام ، في تداول أسهم ETF الأساسية بسعر متفق عليه في أو قبل تاريخ محدد في المستقبل.
تعمل المشتقات في سوق ETF مثل خيار الأسهم الفردية أو العقود الآجلة. تُستخدم هذه المنتجات عادةً في المراهنة على الاقتصاد أو المؤشر أو القطاع المحدد مع انخفاض رأس المال.
انهيار العقود الآجلة لمؤسسة التدريب الأوروبية والخيارات
نمت العقود الآجلة والخيارات في صناديق الاستثمار المتداولة ETF بشعبية مع زيادة اعتماد الصناديق القياسية المتداولة في البورصة. توفر هذه المنتجات الفريدة كفاءة ETF التقليدية مع مرونة تداول الخيارات. من خلال القيام بذلك ، يمكن للمستثمرين الحصول على أداء مؤشر أو قطاع دون الالتزام بمبالغ كبيرة من رأس المال.
بالإضافة إلى ذلك ، تعد الخيارات أداة ممتازة للتحوط مقابل السحب في قطاع أو فئات أصول محددة. إن وجود هذه الآليات يمكن أن يعزز عائد الحافظة ، حيث يستفيد المستثمرون من تحركات صناديق الاستثمار المتداولة ذات طبقة إضافية من الرفع المالي. إن البدء بخيارات ETF هو نفسه من الناحية اللوجستية مثل تداول الخيارات التقليدية. هناك خيارات وضع وطرح قياسية يتم تداولها في كتل من 100 سهم في الأصل الأساسي.
تعمل العقود الآجلة لمؤسسة التدريب الأوروبية إلى حد كبير مثل العقود الآجلة العادية. لا تستحوذ هذه العقود على الأصل ، بل تحافظ على انتقال رأس المال من سلة من العقود الآجلة إلى أخرى. هذا يعني أن المستثمرين ليس لديهم تعرض مباشر للأصول الأساسية ويجب أن يتعاملوا من الناحية النقدية. تتبع معظم العقود الآجلة لمؤسسة التدريب الأوروبية أسواق السلع والعملات ، كما هو الحال بالنسبة لعقود العقود الآجلة العادية. تدعو السلع عمليات المضاربة على حركات أسعار المواد الخام المستخدمة في المستقبل لإنتاج منتجات مختلفة.
المخاطر مع ETF العقود الآجلة والخيارات
أكبر عيب في العقود الآجلة لمؤسسة التدريب الأوروبية هو تأثير contango. يحدث هذا عندما يتجاوز السعر المستقبلي للسلعة السعر الفوري المستقبلي المتوقع. بمعنى آخر ، يكون السعر الفوري في المستقبل أقل من السعر الحالي ، والمستثمرون مستعدون لدفع المزيد مقابل السلعة في المستقبل أكثر من قيمتها الحقيقية. علاوة على ذلك ، تعتبر المشتقات مثل الخيارات والعقود الآجلة خطرة على المستثمرين عديمي الخبرة. كلا المنتجين عبارة عن استثمارات حساسة للوقت تخضع لعمليات سحب منتظمة ومخاطر الطرف المقابل ومخاطر الأسعار.
