جدول المحتويات
- أنواع عمليات البيع
- وضع توقف البيع في مكانه
- بيع الاوامر ووقف
- شراء وقف وشراء وقف حد الطلب
- وضع توقف الشراء في مكانه
- شراء أوامر ووقف خارج
- الخط السفلي
لا يعرف الكثير من المستثمرين والتجار كيفية حماية مراكزهم المفتوحة في الأسهم والعقود الآجلة والأوراق المالية الأخرى. لحسن الحظ ، فإن بعض الاستراتيجيات البسيطة تدير المخاطر السلبية في كل من الأسواق الصعودية والهبوطية. تتضمن هذه الاستراتيجيات توقفات الشراء ، وحدود وقف الشراء ، وتوقف البيع ، وحدود وقف البيع. فيما يلي بعض التقنيات التي يمكن للمستثمرين استخدامها لوضعها بشكل فعال في أي نوع من ظروف السوق.
أنواع عمليات البيع
تقدم أوامر إيقاف البيع وطلبات وقف البيع طريقتين قويتين لحماية المراكز الطويلة. يحدد أمر إيقاف البيع ، الذي يشار إليه غالبًا باسم أمر إيقاف الخسارة ، أمرًا لبيع الأوراق المالية إذا وصل إلى سعر معين. عندما يصل الأمن إلى سعر الإيقاف ، يتم تنفيذ الطلب وتباع الأسهم أو العقود في السوق. يتم وضع وقف البيع دائمًا تحت سعر سوق الأوراق المالية. (لمعرفة المزيد ، اقرأ أمر إيقاف الخسارة - تأكد من استخدامه. )
يعيّن أمر إيقاف البيع أمر بيع ورقة مالية إذا تم الوصول إلى سعر معين طالما أن السعر لا يقل عن الحد الذي حدده المستثمر أو المتداول. عندما يصل الأمن إلى سعر الإيقاف ، يتم تحويل الأمر إلى أمر محدد ، ويتم تنفيذه بالسعر المحدد المحدد أو أفضل.
لن يتم ملء أي طلب إذا كان الأمن لا يصل إلى سعر الإيقاف المحدد. (لمعرفة المزيد ، اقرأ استراتيجيات الخروج: نظرة أساسية ) .
الدليل المختصر لتأمين خسائر سوق الأسهم
وضع توقف البيع في مكانه
الاستخدام السليم لطلبات وقف البيع وطلبات وقف البيع يقلل من المخاطر ويحمي استثماراتك ، إلى حد ما. هذه الأدوات تبقي عملية صنع القرار بسيطة وغير عاطفية ، حتى عندما يكون السوق في حالة اضطراب. كما أنها تعمل على تحسين مهارات إدارة المخاطر من خلال تحديد مناطق الأسعار الرئيسية مقدمًا وزيادة الاقتناع اللازم للثبات بين تلك المستويات القابلة للتنفيذ.
هناك طريقتان شائعتان تستخدمان لوقف عمليات البيع ، ولكن لن يعمل أي رقم سحري أو صيغة مائة في المائة من الوقت. أيضا ، يمكن أن ترفع توقف كما المكاسب الأمنية الأرض.
الطريقة الأولى هي وضع الوقف تحت مستوى الدعم. حدد مستوى الدعم من خلال النظر إلى الرسم البياني وإيجاد المكان الذي توقف فيه عن الهبوط خلال فترات الركود السابقة. يعني الاختراق أدنى هذا السعر في كثير من الأحيان أن الأمن سوف يتجه نحو الانخفاض قبل الانعكاس. (لمعرفة المزيد ، اقرأ أساسيات الدعم والمقاومة. )
الطريقة الثانية هي وضع الوقف من 5 إلى 15 بالمائة أقل من سعر الشراء اعتمادًا على مستوى راحة المستثمر. من الناحية النظرية ، على الأقل ، هذا يقلل من احتمال وقوع خسارة كارثية. بالإضافة إلى ذلك ، يتيح تحديد الجانب السلبي المحتمل مقدمًا للمستثمر الاستعداد للسيناريو الأسوأ.
بيع الاوامر ووقف
عندما يقع ورقة مالية في سعر وقف البيع ويتم تنفيذ الأمر ، يشار إلى ذلك بالتوقف. لذلك ، في حين أن أوامر وقف البيع وبيع أوامر الإيقاف التي تبقي المستثمر على الجانب الأيمن من الأسواق ، ستكون هناك أوقات يتم فيها تنفيذ تلك التوقفات قبل انعكاس الأمن في الاتجاه المقصود.
كيف يمكنك تجنب ذلك؟ كقاعدة عامة ، تجنب وضع نقاط وقف عند الأرقام الدائرية ، مثل 10 أو 40 أو 100 ، لأن العديد من المشاركين في السوق يضعون أوامر إيقاف على هذه المستويات ويدعون إلى حدوث مشكلات من خوارزميات انتهازية وصانعي السوق. بدلاً من ذلك ، يمكن للمستثمر وضع الطلب على عدد فردي أو بين الأعداد المستديرة مع مساحة كافية للمناورة للبقاء على قيد الحياة في الجولة الأخيرة المحتملة من ضغوط البيع.
على سبيل المثال ، إذا قام العديد من المتداولين بوضع عمليات بيع على XYZ عند 35. في هذا السيناريو ، فكر في وضع وقف البيع عند 34.75 لتوفير مساحة كافية لجولة أخيرة من أوامر البيع دون تكبد خسارة غير ضرورية. في حين أن المستثمر لا يعرف بالضبط أين سيضع المتداولون الآخرون نقاط التوقف الخاصة بهم ، إلا أن أخذ سلوك الحشود في الاعتبار يجب أن يقلل من احتمال توقف المستثمر خلال السحب المؤقت المؤقت.
شراء وقف وشراء وقف أوامر الحد
أمر إيقاف الشراء أو أمر إيقاف الشراء يحمي المخاطر الصعودية إذا تحرك مركز البيع على المستثمرين (يرتفع في هذه الحالة). تبيع السراويل القصيرة ورقة مالية غير مملوكة من خلال اقتراض أسهم أو عقود من الوسيط بهدف شرائها مرة أخرى بسعر أقل لتحقيق ربح. وعلى العكس من ذلك ، يتكبد البائع القصير الخسارة في حالة ارتفاع الورقة المالية وإجبار البائع القصير على شرائها بسعر أعلى. يستخدم أمر إيقاف الشراء للحد من الخسارة أو لحماية الربح من البيع على المكشوف ويتم إدخاله أعلى من سعر السوق. يتم تنفيذ الطلب في السوق إذا وصل الورقة المالية إلى هذا السعر. (للاطلاع على قراءة الخلفية ، انظر البرنامج التعليمي للبيع على المكشوف .)
يغطي أمر وقف شراء البيع البيع على المكشوف عند الوصول إلى سعر معين ، وعند هذه النقطة يتحول الطلب إلى أمر محدد. لن يتم تنفيذ أمر شراء وقف عند سعر الحد المحدد أو أفضل ، على غرار أمر وقف بيع.
وضع توقف الشراء في مكانه
على غرار أوامر وقف البيع والبيع ، يمكن أن يكون وضع أوامر وقف الشراء وشراء أوامر وقف الشراء أمرًا صعبًا. لحسن الحظ ، هناك قاعدتان عامتان تقدمان إرشادات مفيدة حول المواضع:
- يجب على المستثمر وضع الوقف فوق مستوى المقاومة. هذا هو السعر الذي تواجه فيه الورقة المالية مشكلة في التحرك للأعلى. يمكن للمستثمر تحديد مستوى المقاومة من خلال النظر إلى الرسم البياني والعثور على المكان الذي توقف فيه عن الارتفاع خلال ارتفاعات سابقة. وغالبًا ما يعني الاختراق فوق هذا السعر أن يرتفع مستوى الأمان قبل أن ينعكس. ضع الوقف من 5 إلى 15 بالمائة فوق سعر البيع على المكشوف اعتمادًا على مستوى راحة المستثمر. ويمكن أيضا تعديل هذه التصاعدي لحماية الأرباح.
شراء أوامر ووقف خارج
يمكن تطبيق نفس الأساليب المستخدمة في أوامر وقف البيع وبيع أوامر وقف الشراء على أوامر وقف الشراء وشراء أوامر وقف البيع. وتشمل هذه تجنب الأرقام المستديرة ووضع أوامر حول الأرقام الفردية.
على سبيل المثال ، إذا قام العديد من البائعين على المكشوف بوضع أوامر شراء على XYZ عند 35. في هذا السيناريو ، ضع في اعتبارك وضع وقف شراء عند 35.25 لتوفير مساحة كافية لجولة أخيرة من أوامر الشراء دون التسبب في وقف الخسارة وتكبد خسارة غير ضرورية. في حين أن المستثمر لا يعرف بالضبط أين ستضع صفقات البيع نقاط التوقف الخاصة بهم ، إلا أن أخذ سلوك الحشود في الاعتبار يجب أن يقلل من احتمالية توقف المستثمر خلال السحب المؤقت.
الخط السفلي
يمكن للتجار والمستثمرين حماية أنفسهم من الأسواق المتقلبة ومنع الخسائر غير الضرورية عن طريق استخدام أوامر إيقاف البيع ، حد إيقاف البيع ، وقف الشراء ، وشراء أوامر وقف الشراء. يجب أن يأخذ المستثمرون الوقت الكافي لتكييف هذه الأدوات مع مستوى راحتهم وتحمل المخاطر.
