ما هو التمويل الكامل؟
التمويل الكامل هو وصف لخطة المعاشات التقاعدية التي لديها أصول كافية لتوفير جميع الفوائد المستحقة لها ، وبالتالي يمكن أن تفي بالتزاماتها المستقبلية.
للتمويل الكامل ، يجب أن تكون الخطة قادرة على تقديم جميع المدفوعات المتوقعة لكل من المتقاعدين الحاليين والمحتملين. يستطيع مسؤول الخطة أن يتنبأ بحجم الأموال التي ستكون مطلوبة على أساس سنوي. هذا يمكن أن يساعد في تحديد الصحة المالية لخطة التقاعد.
يمكن أن يتناقض التمويل الكامل مع المعاش التقاعدي الناقص التمويل والذي لا يملك ما يكفي من الأصول الحالية لتمويل التزاماته. خطة المعاشات التقاعدية غير الممولة عبارة عن خطة دفع حسب الطلب أو خطة مساهمة محددة.
الماخذ الرئيسية
- يصف التمويل الممول بالكامل خطة معاشات محددة الاستحقاقات لديها ما يكفي من الأصول في متناول اليد للوفاء بجميع الالتزامات تجاه المتقاعدين الحاليين والمستقبليين. تسعى الشركات جاهدة للوصول إلى وضع ممول بالكامل حتى لا تواجه نقصًا في الأموال الموعودة للعمال. سيتم الإشارة إليها في حواشي القوائم المالية للشركة.
فهم ممول بالكامل
توزع الشركات بيانات المزايا السنوية التي تحدد ما إذا كانت خطة المعاشات تمول بالكامل أم لا. يمكن للموظفين استخدام هذا لتحديد القوة المالية للخطة.
خطة المعاشات التقاعدية الممولة بالكامل هي التي تتمتع بالاستقرار المالي لدفع مدفوعات الاستحقاقات الحالية والمستقبلية للمتقاعدين. تعتمد الخطة على مساهمات رأس المال وعوائد استثماراتها لتحقيق الاستقرار.
تشير الحالة الممولة للخطة إلى مقدار الأصول المتراكمة (من أصل جميع الأصول اللازمة للتمويل الكامل) التي تم تخصيصها لدفع استحقاقات التقاعد. المعادلة لتحديد الحالة الممولة للخطة هي:
الحالة الممولة = أصول الخطة - التزام المنافع المتوقعة (PBO)
على سبيل المثال ، في أبريل 2018 ، كان لصندوق CalPERS (نظام التقاعد للموظفين العموميين في كاليفورنيا) حالة ممولة بنسبة 68 ٪ في نهاية السنة المالية 30 يونيو. كانت هذه النسبة ثابتة من 68.3 ٪ مماثلة في 30 يونيو 2016 ، وفقا لتقارير الخطة. في أبريل 2018 ، بلغ حجم صندوق CalPERS 351.5 مليار دولار.
تعد المعاشات التي تعاني من نقص التمويل مشكلة متنامية لأنها غير قادرة على تلبية التدفقات النقدية للمعاشات التقاعدية الموعودة للعمال الحاليين والمتقاعدين. من ناحية أخرى ، فإن خطة التمويل الزائد هي خطة تقاعد للشركة لديها أصول أكثر من الالتزامات. بمعنى آخر ، يوجد فائض في حجم الأموال اللازمة لتغطية حالات التقاعد الحالية والمستقبلية. على الرغم من أنه يمكن تسجيل هذا الفائض بشكل قانوني كإيرادات للشركة ، إلا أنه لا يمكن دفعه إلى مساهمي الشركة مثل الإيرادات الأخرى لأنه مخصص للمتقاعدين الحاليين والمستقبليين.
بعض الخطط عبارة عن خطط غير ممولة (وتسمى أيضًا ترتيبات الدفع الفوري). هذه ليس لديها أي أصول جانبا. عادة ما يتم دفع استحقاقات التقاعد مباشرة من اشتراكات صاحب العمل.
ممول بالكامل وحاشية المعاشات التقاعدية في البيانات المالية
تفاصيل المعاش التقاعدي في البيانات المالية للشركة تفاصيل خطة المعاشات التقاعدية للشركة التي وضعتها الإدارة لموظفيها ، عموما بعد فترة محددة. يتبع ذلك عادة بعد القسم الخاص بالالتزامات طويلة الأجل ، حيث أن صندوق المعاشات التقاعدية هو نوع معين من الالتزامات طويلة الأجل التي لا يتم تسجيلها في كثير من الأحيان في الميزانية العمومية. لهذا السبب ، تسمى المعاشات في بعض الأحيان بالتمويل خارج الميزانية.
محاسبة صناديق التقاعد معقدة ، وغالبا ما تكون الحواشي متعرجة. هناك أنواع مختلفة من خطط المعاشات التقاعدية ، ولكن خطة معاشات التقاعد المحددة هي واحدة من أكثر الخطط شعبية. من خلال خطة منافع محددة ، يعرف الموظف شروط المنفعة التي سيحصل عليها عند التقاعد. الشركة مسؤولة عن الاستثمار في صندوق للوفاء بالتزاماتها تجاه الموظف ، لذلك تتحمل الشركة مخاطر الاستثمار.
من ناحية أخرى ، في خطة مساهمة محددة ، مثل 401 (ك) ، قد تقدم الشركة مساهمات أو مساهمات مطابقة ، لكنها لا تعد بالمنافع المستقبلية للموظف. على هذا النحو ، يتحمل الموظف مخاطر الاستثمار.
