شهد سهم جونسون آند جونسون (JNJ) 2018 رهيبًا ، حيث انخفضت الأسهم بنسبة 7٪ تقريبًا ، بينما انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 1٪ تقريبًا. ومما زاد الطين بلة أن أسهم شركة المستحضرات الصيدلانية العملاقة تبدو باهظة الثمن الآن حيث لا تزال توقعات نمو الإيرادات والعائدات ضعيفة. في الوقت نفسه ، يشير تحليل الرسم البياني الفني إلى أن الأسهم قد تنخفض بنسبة 11٪ تقريبًا ، من سعرها الحالي بالقرب من 129.40 دولار.
أشار مقال في Investopedia في يناير إلى أن جونسون آند جونسون قد يرتفع إلى 160 دولارًا في حالة أن ترى الشركة توسعًا متعددًا مدفوعًا بنمو الأرباح. ولكن تضاعفت مضاعفات الأرباح منذ ذلك الحين حيث انخفضت أسعار الأسهم. انخفض السهم بنسبة 12 ٪ من أعلى مستوى في يناير ، بعد الإبلاغ عن النتائج الفصلية التي ساعدتها ضعف العملة وانخفاض معدل الضريبة.
غالية بالنسبة للسوق
أسهم جونسون آند جونسون ليست رخيصة ، حيث يتم التداول في 15.2 ضعف أرباح 2019 البالغة 8.54 دولار للسهم. يتداول مؤشر S&P 500 حاليًا بحوالي 16.5 مرة من تقديرات أرباح 2019 البالغة 160.77 دولارًا ، وفقًا لمؤشرات S&P Dow Jones ، مما يمنح الشركة خصمًا طفيفًا للسوق. لكن من المتوقع أن تشهد S&P 500 نمو أرباحها بأكثر من 10٪ من 146.13 دولارًا للسهم في عام 2018. ومن المتوقع أن تشهد جونسون آند جونسون ارتفاع أرباحها بنسبة 5.75٪ فقط في عام 2019 ، من 8.07 دولار في عام 2018. يتداول جونسون بنسبة PEG بنسبة 2.65 مقابل S&P 500 PEG بنسبة 1.64.
غالية بالنسبة لأقرانهم
من بين أكبر 25 شركة في القطاع المختار للرعاية الصحية SPDR ETF (XLV) ، يبلغ متوسط نسبة الربح إلى العائد لعام واحد 16.58. لكن من المتوقع أن ترتفع الأرباح في المتوسط للشركات الـ 25 بنسبة 12٪ ، في حين أن العائدات ترتفع بنسبة 6٪ في المتوسط. من المتوقع أن تشهد جونسون آند جونسون نموًا في الإيرادات بنسبة 4٪ فقط ، مما يجعل نمو الأرباح والإيرادات أقل من المتوسط. في الواقع ، من بين الشركات السبع التي تتوقع نمو أرباحها بنسبة أقل من 6٪ ، تحمل جونسون آند جونسون أعلى مضاعف للأرباح في عام واحد.
ضعف التقنية
الرسم البياني الفني تالف أيضًا بعد انخفاض السهم إلى ما دون الاتجاه الصعودي الذي دام قرابة عامين ، ويعود تاريخه إلى سبتمبر 2016. تقترب منطقة الدعم الفني التالية من 115 دولارًا ، أي بانخفاض قدره 11٪.
محللون مختلطون
من بين المحللين الـ 25 الذين يغطون جونسون آند جونسون ، وفقًا لـ Ycharts ، 48٪ فقط لديهم تصنيف شراء أو يتفوق ، بينما 52٪ لديهم تصنيف معلق أو أسوأ على الأسهم. لكن نفس المحللين يرون أن الأسهم ترتفع في عام 2018 ، مع متوسط سعر مستهدف قدره 147.50 دولارًا ، بزيادة قدرها 14.3٪ عن سعره الحالي.
مع توقع المحللون للأرباح البطيئة ونمو الإيرادات ومضاعفة الأرباح مقارنةً بالسوق الأوسع وأقرانه ، قد يكون لأسهم جونسون آند جونسون طريق صعب. لكن يمكن للشركة تغيير السرد دائمًا عندما تعلن عن نتائجها في 17 أبريل.
