ظل سهم جونسون آند جونسون (JNJ) في سلسلة من الأحداث الساخنة منذ أواخر مايو ، حيث ارتفعت الأسهم بنسبة 16٪ تقريبًا. يشير تجار الخيارات والتحليل الفني إلى أن السهم قد يستمر في الارتفاع خلال الأشهر القادمة بنسبة تصل إلى 7٪. إذا حدث ذلك ، فسيكون ذلك بمثابة ارتفاع في الأسهم بنسبة تقارب 24٪ منذ أدنى مستوياتها في مايو.
جزء من السبب الذي يجعل المستثمرين يتجهون نحو الارتفاع على السهم هو تقييمه الجذاب وتوقعاته القوية للنمو في عام 2018. (انظر: جونسون آند جونسون Breakout May Boost Stock 11٪ .)
بيانات JNJ بواسطة YCharts
تتجه العالي
يشير الرسم البياني الفني إلى إمكانية ارتفاع السهم إلى مستوى 148 دولار. عاد هذا إلى أعلى المستويات في أواخر يناير. يستقر السهم الآن فوق الاتجاه الصعودي عند 137 دولارًا بينما يتداول أيضًا فوق مستوى الدعم الفني حول نفس السعر. إذا استمر السهم في الارتفاع على طول اتجاهه الصعودي ، فيجب أن يكون لديه مسار واضح لمواصلة الارتفاع إلى 148.50 دولارًا بزيادة قدرها حوالي 7.3٪ عن سعره الحالي عند 138.50 دولارًا تقريبًا
ارتفع مؤشر القوة النسبية في الأشهر الأخيرة. يشير هذا إلى أن الزخم الصعودي مستمر في الحركة إلى السوق.
الرهانات الصعودية
يراهن متداولو الخيارات على ارتفاع الأسهم بنحو 4٪ بحلول منتصف يناير. إن عدد الرهانات التي يزيدها السهم يفوق الرهانات التي ستنخفض فيها الأسهم بأكثر من 2 إلى 1. هناك حوالي 6600 مكالمة مفتوحة عند سعر التنفيذ 140 دولارًا ، وسيحتاج مشتر هذه المكالمات إلى ارتفاع السهم إلى 144 دولار على الأقل لكسب ربح إذا عقد المكالمات حتى انتهاء الصلاحية.
تباطؤ النمو
بيانات المخطط الأساسي بواسطة YCharts
أحد أسباب التفاؤل في الأسهم هو أن المحللين يرون ارتفاع الأرباح بنسبة تزيد عن 11٪ في عام 2018 ، بينما يتوقع نمو الإيرادات بنسبة تزيد عن 6٪
الأخبار السيئة هي أن المحللين يتوقعون تباطؤ نمو الأرباح في عام 2019 إلى 6 ٪ فقط على نمو الإيرادات أقل من 3 ٪. إنه يترك تداول الأسهم بنسبة 2019 PE تبلغ حوالي 16 وهو ما يقرب من ثلاثة أضعاف معدل نمو أرباح 2019 للسهم مما يمنحه نسبة PEG 2.7. ومع ذلك ، تم تداول السهم بمعدل PE لمدة عام واحد إلى الأمام بين 14 و 18 منذ بداية عام 2015 ، ووضع تقييمه الحالي الحق في منتصف هذا النطاق. (راجع: لماذا لا يزال سهم J&J's Falled غاليًا جدًا ).
تشير التوقعات قصيرة الأجل إلى أن السهم يمكن أن يستمر في الارتفاع نظرًا لتقييم جذاب ونمو قوي لعام 2018. لكن تباطؤ النمو في عام 2019 يمثل مشكلة طويلة الأجل.
