بلغت أسهم شركة فريبورت-ماكموران العملاقة للنحاس (FCX) أعلى مستوى لها في عامين أعلى بقليل من 20 دولارًا في بداية عام 2018 وانخفضت بشكل حاد ، وانحدرت في خط مستقيم إلى نهاية العام. حقق هذا الأداء المروع عائدًا سالبًا بنسبة 46٪ ، مما صدم المساهمين على المدى الطويل. تبدو حركة السعر هذا العام أكثر بناءًا ، حيث نحت السهم الموجة الأخيرة من نمط الرأس والكتفين المعكوس.
كانت حركة الأسعار على أسهم فريبورت-مكموران مطابقة لسوق النحاس لسنوات ، لكن عمليات الاستحواذ في مجال الطاقة التي جاءت في غير توقيتها أدت إلى ارتفاع مستويات الديون ، مما دفع العروض المخففة التي خفضت قيمة المساهمين. ونتيجة لذلك ، فإن أداء البورصة الآن أقل من أداء العقود الآجلة للنحاس بهامش واسع أثناء التداول بالترادف مع تعليق فصلي على إدارة الديون. رغم ذلك ، احتفظت الشركة بملكية رائعة تشمل حيازة كارل إيكان حاليًا 50 مليون سهم.
مخطط FCX طويل الأجل (1995 - 2019)
TradingView.com
أصبحت الشركة عامة في أغسطس 1995 (خط أحمر) ودخلت نطاق التداول مع دعم عند 11.30 دولار والمقاومة في ذروة الاكتتاب العام. اندلعت في نهاية العام ، ودخلت في اتجاه صعودي متواضع توقف عند 18.07 دولار في أيار / مايو 1996 ، مسجلاً أعلى مستوى منذ سبع سنوات ، قبل الانخفاض الذي سجل مستويات منخفضة جديدة في عام 1997. انتهى الاتجاه الهبوطي مباشرة فوق 3.00 دولار في نوفمبر 2000 ، متراجعًا إلى موجة التعافي التي أكملت رحلة ذهابًا وإيابًا إلى أعلى مستوى لها في الربع الرابع من عام 2003.
لقد بنى قاعدة على هذا المستوى لمدة عامين وتحولت صعوديًا بشكل حاد في اتجاه صعودي استمر إلى أعلى مستوى على الإطلاق في مايو 2008 عند 63.62 دولار. سيطرت الدببة على سيطرتها خلال الانهيار الاقتصادي ، مما أدى إلى انخفاض عمودي تخلى عن مكاسب صحية لمدة ست سنوات ، بينما تراجع الأسهم مرة أخرى إلى رقم واحد في ديسمبر 2008. وتحول إلى الأعلى مرة أخرى في عام 2009 وانطلق في موجة انتعاش على شكل V التي توقفت أقل من ثلاث نقاط تحت أعلى مستوى عام 2008 في عام 2011.
تسارع انخفاض الحركة البطيئة في عام 2014 ، حيث انخفض خلال قاع عام 2009 إلى اختبار أدنى مستوى في عام 2001. ظهر المشترون الملتزمون 14 سنتًا فقط فوق هذا المستوى في يناير 2016 ، مما رفع السعر فوق مستوى الدعم المكسور بالقرب من 8.00 دولار بعد حوالي شهرين. ثم ارتد الارتفاع إلى قناة صاعدة واستمر في هذا النمط حتى أوائل 2018 ، وانخفض أخيرًا في أغسطس ويتجه إلى أدنى مستوى في ديسمبر في عامين.
انخفض مؤشر الاستوكاستك الشهري إلى مستويات التشبع في البيع في نوفمبر وتجاوز دورة الشراء في يناير ، متنبأًا بما يتراوح بين ستة إلى تسعة أشهر من القوة النسبية. ومع ذلك ، فقد تواطأت المقاومة الآن بين 16 دولارًا و 21 دولارًا ، متوقعة ارتفاعًا محدودًا في الأشهر المقبلة. بالنسبة لفنيي السوق ، فإن الارتفاع فوق الخط الأزرق لأعلى المستويات التنازلي من شأنه أن يخفف من التوقعات الهبوطية على المدى الطويل ، ولكن لم يتداول السهم فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 شهر (EMA) في 20 دولارًا أقل منذ عام 2014.
مخطط FCX قصير الأجل (2016 - 2019)
TradingView.com
حركة السعر منذ أكتوبر قد نحتت رأسًا معكوسًا ونموذجًا للكتفين عبر الطباعة الافتتاحية للاكتتاب العام 1996 ، مما يبرز متانة مستويات السعر السابقة. من شأن الاختراق أن يولد هدفًا للحركة المقاسة بين 15 دولارًا و 16 دولارًا ، وذلك تمشيا مع المقاومة طويلة الأجل. تُظهر التجارة المفاجئة للرؤوس والأكتاف مكافأة مواتية للمخاطرة بنسبة تقارب 25٪ ، ولكن قد تكون هناك حاجة لجني أرباح قوي لتجنب الانعكاس واسع النطاق التالي.
إنه لأمر مدهش أن مؤشر توزيع تراكم الحجم المتوازن (OBV) بالكاد انطلق في عام 2018 على الرغم من الجانب السلبي الهائل ، مما يشير إلى ولاء أساسي. ومع ذلك ، فإن اللامبالاة تبدو تفسيراً أفضل ، حيث يحتفظ المساهمون المحاصرون بأنوفهم أثناء انتظار أن يستيقظ السهم من بين الأموات. لحسن الحظ بالنسبة للثيران ، هذا يحدث أخيرًا ، لكن الثمار المنخفضة المعلقة لن تدوم إلى الأبد ، مما يجعل هيكل الأسعار هذا رهانًا أفضل للمتداولين أكثر من المستثمرين.
الخط السفلي
ارتفع سهم Freeport-McMoRan من أدنى مستوياته منذ عامين وأكمل تقريبًا نمط الرأس والكتفين المعكوس الذي يفضل الارتفاع في منتصف إلى منتصف المراهقين.
