جدول المحتويات
- ما هو سوق الفوركس؟
- تاريخ موجز للفوركس
- السوق الفورية والأسواق المستقبلية والعقود الآجلة
- فوركس للتحوط
- فوركس للمضاربة
- العملة كفئة أصول
- لماذا يمكننا تداول العملات
- مخاطر تداول الفوركس
- إيجابيات وتحديات تداول الفوركس
- الخط السفلي
الفوركس هو العملة الأجنبية والعملات الأجنبية. الصرف الأجنبي هو عملية تغيير عملة إلى عملة أخرى لأسباب متنوعة ، عادةً للتجارة أو السياحة. وفقًا لتقرير صدر مؤخرًا كل ثلاث سنوات من بنك التسويات الدولية (بنك عالمي للبنوك المركزية الوطنية) ، كان المتوسط أكثر من 5.1 تريليون دولار في حجم تداول الفوركس اليومي.
الماخذ الرئيسية
- سوق الصرف الأجنبي (المعروف أيضًا باسم سوق العملات الأجنبية أو الفوركس) هو سوق عالمي لتبادل العملات الوطنية مقابل بعضها البعض. نظرًا للتوسع العالمي في التجارة ، والتمويل ، تميل أسواق العملات إلى أن تكون أكبر أسواق الأصول وأكثرها سيولة في العالم. العملات تتداول ضد بعضها البعض كأزواج سعر الصرف. على سبيل المثال ، توجد أسواق اليورو / الدولار الأمريكي (EUR / USD) في أسواق الفوركس (النقدية) بالإضافة إلى أسواق المشتقات التي تقدم العقود الآجلة والعقود الآجلة والخيارات ومبادلة العملات. يستخدم المشاركون في السوق العملات الأجنبية للتحوط ضد مخاطر أسعار العملات والفوائد الدولية للمضاربة في السياسة الجيوسياسية الأحداث ، وتنويع المحافظ ، من بين عدة أسباب أخرى.
ما هو سوق الفوركس؟
سوق الصرف الأجنبي هو المكان الذي يتم فيه تداول العملات. العملات مهمة لمعظم الناس في جميع أنحاء العالم ، سواء كانوا يدركون ذلك أم لا ، لأن العملات بحاجة إلى التبادل من أجل إجراء التجارة الخارجية والأعمال التجارية. إذا كنت تعيش في الولايات المتحدة وترغب في شراء الجبن من فرنسا ، فإما أن تقوم أنت أو الشركة التي تشتريها بالجبن بدفع الفرنسي للجبن باليورو. هذا يعني أن المستورد الأمريكي سيضطر إلى استبدال القيمة المعادلة للدولار الأمريكي (USD) باليورو. الشيء نفسه ينطبق على السفر. لا يمكن للسائح الفرنسي في مصر دفع باليورو لرؤية الأهرامات لأنها ليست العملة المقبولة محليا. على هذا النحو ، يتعين على السائح استبدال اليورو بالعملة المحلية ، وفي هذه الحالة الجنيه المصري ، بسعر الصرف الحالي.
أحد الجوانب الفريدة لهذا السوق الدولي هو أنه لا يوجد سوق مركزي للنقد الأجنبي. بدلاً من ذلك ، يتم تداول العملات إلكترونياً دون وصفة طبية (OTC) ، مما يعني أن جميع المعاملات تحدث عبر شبكات الكمبيوتر بين المتداولين في جميع أنحاء العالم ، وليس في بورصة مركزية واحدة. يفتح السوق 24 ساعة في اليوم ، خمسة أيام ونصف في الأسبوع ، ويتم تداول العملات في جميع أنحاء العالم في المراكز المالية الرئيسية في لندن ونيويورك وطوكيو وزيوريخ وفرانكفورت وهونج كونج وسنغافورة وباريس وسيدني - عبر تقريبًا كل منطقة زمنية. هذا يعني أنه عندما ينتهي يوم التداول في الولايات المتحدة ، يبدأ سوق الفوركس من جديد في طوكيو وهونج كونج. على هذا النحو ، يمكن أن يكون سوق الفوركس نشطًا للغاية في أي وقت من اليوم ، مع تغير أسعار الأسعار باستمرار.
تاريخ موجز للفوركس
على عكس أسواق الأسهم ، التي يمكنها تتبع جذورها عبر القرون الماضية ، فإن سوق الفوركس كما نفهمه اليوم هو سوق جديد حقًا. بطبيعة الحال ، بمعنى أساسي - الأشخاص الذين يحولون عملة إلى عملة أخرى من أجل ميزة مالية - فإن العملات الأجنبية موجودة منذ بدأت الدول في سك العملة. لكن أسواق الفوركس الحديثة هي اختراع حديث. بعد اتفاق بريتون وودز في عام 1971 ، سمح لمزيد من العملات الرئيسية أن تطفو بحرية ضد بعضها البعض. تختلف قيم العملات الفردية ، مما أدى إلى الحاجة إلى خدمات تداول العملات الأجنبية والتداول.
تجري البنوك التجارية والاستثمارية معظم عمليات التداول في أسواق الفوركس نيابة عن عملائها ، ولكن هناك أيضًا فرص مضاربة لتداول عملة مقابل أخرى للمستثمرين المحترفين والأفراد.
السوق الفورية والأسواق المستقبلية والعقود الآجلة
في الواقع هناك ثلاث طرق تقوم بها المؤسسات والشركات والأفراد بالتداول في الفوركس: السوق الفورية ، والسوق الآجلة ، وسوق العقود الآجلة. لطالما كان تداول الفوركس في السوق الفورية هو أكبر سوق لأنه الأصل الحقيقي "الأساسي" الذي تقوم عليه الأسواق المستقبلية والآجلة. في الماضي ، كان سوق العقود المستقبلية هو المكان الأكثر شعبية للمتداولين لأنه كان متاحًا للمستثمرين الأفراد لفترة أطول من الوقت. ومع ذلك ، مع ظهور التداول الإلكتروني والعديد من وسطاء الفوركس ، شهد السوق الفوري ارتفاعًا كبيرًا في النشاط ويتفوق الآن على سوق العقود الآجلة باعتباره سوق التداول المفضل للمستثمرين والمضاربين الأفراد. عندما يشير الناس إلى سوق الفوركس ، فإنهم يشيرون عادة إلى السوق الفوري. تميل أسواق العقود الآجلة والعقود الآجلة إلى أن تكون أكثر شعبية مع الشركات التي تحتاج إلى التحوط من مخاطر صرف العملات الأجنبية إلى تاريخ محدد في المستقبل.
وبشكل أكثر تحديدًا ، يكون السوق الفوري هو المكان الذي يتم فيه شراء العملات وبيعها وفقًا للسعر الحالي. هذا السعر ، الذي يحدده العرض والطلب ، هو انعكاس لأشياء كثيرة ، بما في ذلك أسعار الفائدة الحالية والأداء الاقتصادي والشعور بالمواقف السياسية المستمرة (محليا ودوليا) ، وكذلك تصور الأداء المستقبلي لعملة مقابل عملة أخرى.. عند الانتهاء من الصفقة ، يُعرف هذا باسم "الصفقة الفورية". هي عبارة عن معاملة ثنائية يقوم أحد الأطراف من خلالها بتسليم مبلغ متفق عليه من العملة للطرف المقابل ويتلقى مبلغًا محددًا من عملة أخرى بقيمة سعر الصرف المتفق عليه. بعد إغلاق المركز ، تكون التسوية نقدًا. على الرغم من أن السوق الفوري معروف باسم السوق الذي يتعامل مع المعاملات في الوقت الحالي (بدلاً من المستقبل) ، إلا أن هذه الصفقات تستغرق يومين للتسوية.
على عكس السوق الفورية ، لا تتداول الأسواق الآجلة والعقود الآجلة بالعملات الفعلية. بدلاً من ذلك ، يتعاملون في عقود تمثل مطالبات بنوع معين من العملات وسعر محدد لكل وحدة وتاريخ مستقبلي للتسوية.
في السوق الآجلة ، يتم شراء العقود وبيعها خارج البورصة بين طرفين ، يحددان شروط الاتفاق بينهما.
في سوق العقود الآجلة ، يتم شراء وبيع العقود المستقبلية بناءً على الحجم القياسي وتاريخ التسوية في أسواق السلع العامة ، مثل بورصة شيكاغو التجارية. في الولايات المتحدة ، تنظم الرابطة الوطنية للعقود الآجلة سوق العقود الآجلة. تحتوي العقود المستقبلية على تفاصيل محددة ، بما في ذلك عدد الوحدات التي يتم تداولها وتواريخ التسليم والتسوية والحد الأدنى للزيادات في الأسعار التي لا يمكن تخصيصها. تعمل البورصة كنظير للمتداول ، حيث توفر التخليص والتسوية.
كلا النوعين من العقود ملزمان وعادة ما يتم تسويتهما نقدًا في البورصة المعنية عند انتهاء الصلاحية ، على الرغم من أنه يمكن أيضًا شراء العقود وبيعها قبل انتهاء صلاحيتها. يمكن للأسواق الآجلة والعقود الآجلة أن توفر الحماية ضد المخاطر عند تداول العملات. عادة ، تستخدم الشركات الدولية الكبرى هذه الأسواق للتحوط من تقلبات أسعار الصرف في المستقبل ، ولكن يشارك المضاربون في هذه الأسواق أيضًا.
لاحظ أنك سترى المصطلحات غالبًا: العملات الأجنبية ، الفوركس ، سوق الصرف الأجنبي ، وسوق العملات. هذه الشروط مترادفة وكلها تشير إلى سوق الفوركس.
فوركس للتحوط
تتعرض الشركات التي تمارس أعمالًا في الدول الأجنبية للخطر بسبب التقلبات في قيمة العملات عند شراء أو بيع السلع والخدمات خارج سوقها المحلية. توفر أسواق صرف العملات الأجنبية وسيلة للتحوط من مخاطر العملة من خلال تحديد معدل لإتمام المعاملة.
لتحقيق ذلك ، يمكن للمتداول شراء أو بيع العملات في الأسواق الآجلة أو مبادلة الأسواق مقدمًا ، والتي تقفل سعر الصرف. على سبيل المثال ، تخيل أن إحدى الشركات تخطط لبيع الخلاطات الأمريكية الصنع في أوروبا عندما يكون سعر الصرف بين اليورو والدولار (EUR / USD) من 1 إلى 1 دولار بالتساوي.
تبلغ تكلفة تصنيع الخلاط 100 دولار ، وتخطط الشركة الأمريكية لبيعه مقابل 150 يورو ، وهو ما ينافس الخلاطات الأخرى التي صنعت في أوروبا. إذا نجحت هذه الخطة ، فستحقق الشركة أرباحًا بقيمة 50 دولارًا لأن سعر صرف اليورو / الدولار الأمريكي متساوٍ. لسوء الحظ ، يبدأ الدولار الأمريكي بالارتفاع في القيمة مقابل اليورو حتى يصل سعر صرف اليورو / دولار إلى 0.80 ، مما يعني أنه يكلف الآن 0.80 دولار لشراء 1.00 يورو.
المشكلة التي تواجهها الشركة هي أنه على الرغم من أنها لا تزال تكلف 100 دولار لصنع الخلاط ، فإن الشركة لا تستطيع إلا بيع المنتج بسعر تنافسي قدره 150 يورو ، والذي عند ترجمته مرة أخرى إلى دولارات هو 120 دولارًا فقط (150 يورو × 0.80 = 120 دولارًا). أدى الدولار القوي في ربح أقل بكثير مما كان متوقعا.
كان من الممكن أن تقلل شركة الخلاط من هذه المخاطر عن طريق البيع على المكشوف باليورو وشراء الدولار الأمريكي عندما كانت متكافئة. وبهذه الطريقة ، إذا ارتفعت قيمة الدولار ، فإن أرباح التجارة ستعوض الربح المنخفض من بيع الخلاطات. إذا انخفضت قيمة الدولار الأمريكي ، فإن سعر الصرف الأكثر ملاءمة سيزيد من الربح من بيع الخلاطات ، مما يعوض الخسائر في التجارة.
التحوط من هذا النوع يمكن القيام به في سوق العملات الآجلة. ميزة المتداول هي أن العقود الآجلة يتم توحيدها وتطهيرها بواسطة سلطة مركزية. ومع ذلك ، قد تكون العقود المستقبلية للعملة أقل سيولة من الأسواق الآجلة ، والتي لا مركزية وتوجد داخل نظام ما بين البنوك في جميع أنحاء العالم.
فوركس للمضاربة
عوامل مثل أسعار الفائدة ، وتدفقات التجارة ، والسياحة ، والقوة الاقتصادية ، والمخاطر الجيوسياسية تؤثر على العرض والطلب على العملات ، مما يخلق تقلبات يومية في أسواق الفوركس. توجد فرصة للربح من التغييرات التي قد تزيد أو تقلل من قيمة العملة مقارنة بعملة أخرى. التوقع بأن تضعف عملة واحدة هو في الأساس نفس الافتراض بأن العملة الأخرى في الزوج ستتعزز لأن العملات يتم تداولها كأزواج.
تخيل أن المتداول الذي يتوقع أن ترتفع أسعار الفائدة في الولايات المتحدة مقارنة بأستراليا في حين أن سعر الصرف بين العملتين (AUD / USD) هو 0.71 (يتطلب الأمر 0.71 دولارًا لشراء 1.00 دولار أسترالي). يعتقد المتداول أن ارتفاع أسعار الفائدة في الولايات المتحدة سيزيد من الطلب على الدولار ، وبالتالي فإن سعر صرف الدولار الأسترالي / الدولار الأمريكي سينخفض لأنه سيتطلب عددًا أقل من الدولار الأمريكي القوي لشراء الدولار الأسترالي.
افترض أن المتداول صحيح وأن أسعار الفائدة ترتفع ، مما يقلل من سعر صرف AUD / USD إلى 0.50. هذا يعني أنه يتطلب 0.50 دولار أمريكي لشراء 1.00 دولار أسترالي. إذا كان المستثمر قد قلل من الدولار الأسترالي وذهب في شراء الدولار الأمريكي ، لكان هو أو هي قد استفاد من التغير في القيمة.
العملة كفئة أصول
هناك ميزتان متميزتان للعملات كفئة أصول:
- يمكنك كسب فرق سعر الفائدة بين عملتين. يمكنك الاستفادة من التغيرات في سعر الصرف.
يمكن للمستثمر الاستفادة من الفرق بين اثنين من أسعار الفائدة في اثنين من الاقتصادات المختلفة عن طريق شراء العملة مع ارتفاع سعر الفائدة وتقصير العملة مع انخفاض سعر الفائدة. قبل الأزمة المالية في عام 2008 ، كان من الشائع جدًا بيع الين الياباني (JPY) وشراء الجنيه البريطاني (GBP) لأن فرق سعر الفائدة كان كبيرًا جدًا. يشار إلى هذه الإستراتيجية أحيانًا باسم "التجارة المحمولة".
لماذا يمكننا تداول العملات
كان تداول العملات صعباً للغاية بالنسبة للمستثمرين الأفراد قبل الإنترنت. كان معظم تجار العملة من الشركات الكبيرة متعددة الجنسيات ، وصناديق التحوط أو الأفراد ذوي القيمة العالية لأن تداول العملات الأجنبية يتطلب الكثير من رأس المال. بمساعدة من الإنترنت ، ظهر سوق تجزئة يستهدف المتداولين الأفراد ، مما يوفر سهولة الوصول إلى أسواق العملات الأجنبية ، إما من خلال البنوك نفسها أو السماسرة الذين يصنعون سوقًا ثانوية. يقدم معظم السماسرة أو التجار على الإنترنت رافعة مالية عالية جدًا للمتداولين الأفراد الذين يمكنهم التحكم في تجارة كبيرة باستخدام رصيد حساب صغير.
تجارة الفوركس: دليل المبتدئين
مخاطر تداول الفوركس
يمكن أن تكون تجارة العملات محفوفة بالمخاطر ومعقدة. يتمتع سوق ما بين البنوك بدرجات متفاوتة من التنظيم ، ولا يتم توحيد أدوات الفوركس. في بعض أنحاء العالم ، يكون تداول الفوركس بدون تنظيم تقريبًا.
يتكون سوق ما بين البنوك من البنوك التجارية مع بعضها البعض في جميع أنحاء العالم. يتعين على البنوك نفسها تحديد وقبول المخاطر السيادية ومخاطر الائتمان ، وأنشأت عمليات داخلية للحفاظ على نفسها آمنة قدر الإمكان. مثل هذه اللوائح تفرضها الصناعة لحماية كل بنك مشارك.
نظرًا لأن السوق يتم إنشاؤه بواسطة كل من البنوك المشاركة التي تقدم عروضًا وعروض شراء لعملة معينة ، فإن آلية تسعير السوق تعتمد على العرض والطلب. نظرًا لوجود مثل هذه التدفقات التجارية الكبيرة داخل النظام ، من الصعب على المتداولين المارقين التأثير على سعر العملة. يساعد هذا النظام على خلق شفافية في السوق للمستثمرين الذين لديهم إمكانية الوصول إلى التعامل بين البنوك.
يتداول معظم صغار تجار التجزئة مع وسطاء / تجار الفوركس الصغار وشبه المنظمين نسبياً ، الذين يمكنهم (وأحيانًا يفعلون) إعادة عرض الأسعار وحتى التداول ضد عملائهم. اعتمادًا على مكان وجود التاجر ، قد يكون هناك بعض اللوائح الحكومية والصناعية ، لكن هذه الضمانات غير متسقة في جميع أنحاء العالم.
ينبغي أن يقضي معظم مستثمري التجزئة وقتًا في التحقيق مع تاجر فوركس لمعرفة ما إذا كان يتم تنظيمه في الولايات المتحدة أو المملكة المتحدة (لدى الوكلاء في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة مزيد من الرقابة) أو في بلد يتمتع بقواعد وإجراءات متساهلة. إنها لفكرة جيدة أيضًا معرفة نوع حماية الحساب المتوفرة في حالة حدوث أزمة في السوق ، أو إذا أصبح تاجر معسراً.
إيجابيات وتحديات تداول الفوركس
Pro: تعد أسواق فوركس هي الأكبر من حيث حجم التداول اليومي في العالم ، وبالتالي فهي توفر أكبر قدر من السيولة ، مما يجعل من السهل الدخول والخروج من أي مركز من العملات الرئيسية خلال جزء من الثانية لمدة انتشار صغير في معظم ظروف السوق.
التحدي: تتيح البنوك والسماسرة والتجار في أسواق الفوركس قدرًا كبيرًا من الرافعة المالية ، مما يعني أن المتداولين يمكنهم التحكم في المراكز الكبيرة بأموال قليلة نسبيًا. تعتبر الرافعة المالية في حدود 100: 1 نسبة عالية ولكنها ليست غير شائعة في الفوركس. يجب أن يفهم المتداول استخدام الرافعة المالية والمخاطر التي تفرضها الرافعة المالية في الحساب. أدت المبالغ الضخمة للرافعة المالية إلى إفلاس العديد من المتعاملين بشكل غير متوقع.
Pro: يتم تداول سوق الفوركس على مدار 24 ساعة في اليوم ، خمسة أيام في الأسبوع - يبدأ كل يوم في أستراليا وينتهي في نيويورك. المراكز الرئيسية هي سيدني وهونج كونج وسنغافورة وطوكيو وفرانكفورت وباريس ولندن ونيويورك.
التحدي: يتطلب تداول العملات بشكل منتج فهم الأسس الاقتصادية والمؤشرات. يحتاج متداول العملات إلى فهم صورة كبيرة لاقتصادات مختلف البلدان وترابطها لفهم الأساسيات التي تدفع قيم العملات.
الخط السفلي
بالنسبة للمتداولين - وخاصة أولئك الذين لديهم أموال محدودة - يكون التداول اليومي أو التداول المتأرجح بكميات صغيرة أسهل في سوق الفوركس من الأسواق الأخرى. بالنسبة لأولئك الذين لديهم آفاق طويلة الأجل وصناديق أكبر ، يمكن أن يكون التداول القائم على أساسيات طويلة الأجل أو التجارة المحمولة مربحة. قد يساعد التركيز على فهم أساسيات الاقتصاد الكلي التي تدفع قيم العملات وتجربة التحليل الفني في مساعدة تجار الفوركس الجدد على أن يصبحوا أكثر ربحية.
