ما هو التحوط الفوركس؟
التحوط في الفوركس هو معاملة يتم تنفيذها لحماية مركز حالي أو متوقع من أي تحرك غير مرغوب فيه في أسعار الصرف. يتم استخدام تحوطات الفوركس من قبل مجموعة واسعة من المشاركين في السوق ، بما في ذلك المستثمرين والتجار والشركات. باستخدام تحوط فوركس بشكل صحيح ، يمكن حماية الفرد الذي يكون زوجًا من العملات الأجنبية طويلًا أو يتوقع أن يكون في المستقبل عبر معاملة ما من خطر الهبوط. بدلاً من ذلك ، يمكن للمتداول أو المستثمر الذي يكون زوج عملات أجنبية قصير الحماية من المخاطر الصعودية باستخدام تحوط الفوركس.
فهم التحوط الفوركس
من المهم أن نتذكر أن التحوط ليس استراتيجية لكسب المال. يهدف تحوط الفوركس إلى الحماية من الخسائر ، وليس لتحقيق الربح. علاوة على ذلك ، فإن معظم التحوطات تهدف إلى إزالة جزء من مخاطر التعرض بدلاً من كل ذلك ، لأن هناك تكاليف للتحوط يمكن أن تفوق الفوائد بعد نقطة معينة.
لذلك ، إذا كانت الشركة اليابانية تتوقع بيع المعدات بالدولار الأمريكي ، على سبيل المثال ، فقد تحمي جزءًا من المعاملة عن طريق الحصول على خيار العملة الذي سوف يربح إذا ارتفع الين الياباني في قيمة مقابل الدولار. إذا تمت الصفقة دون حماية وكان الدولار يقوي أو يبقى مستقرًا مقابل الين ، فإن الشركة لا تتجاوز تكلفة الخيار. إذا ضعف الدولار ، فإن الربح من خيار العملة يمكن أن يعوض بعض الخسائر التي تحققت عند إعادة الأموال المستلمة من البيع.
الماخذ الرئيسية
- يستخدم المستثمرون والتجار والشركات والمشاركون الآخرون في السوق تحوطات الفوركس. وتهدف تحوطات فوركس إلى حماية الأرباح وليس توليدها. تعد خيارات العملة واحدة من أكثر الطرق شعبية وفعالية من حيث التكلفة للتحوط في معاملة.
باستخدام التحوط الفوركس
تتمثل الطرق الأساسية للتحوط في تداول العملات في العقود الفورية وخيارات العملات الأجنبية وعقود العملات الآجلة. العقود الفورية هي عمليات التداول التي يقوم بها تجار الفوركس بالتجزئة. نظرًا لأن العقود الفورية لها تاريخ تسليم قصير جدًا (يومين) ، فهي ليست أكثر أدوات تحوط العملات فعالية. في الواقع ، غالبًا ما تكون العقود الفورية الدورية هي السبب وراء الحاجة إلى التحوط.
خيارات العملات الأجنبية هي واحدة من أكثر طرق التحوط شعبية. كما هو الحال مع الخيارات المتعلقة بأنواع الأوراق المالية الأخرى ، تمنح خيارات العملات الأجنبية للمشتري الحق ، ولكن ليس الالتزام ، في شراء أو بيع زوج العملة بسعر صرف معين في وقت ما في المستقبل. يمكن استخدام استراتيجيات الخيارات المعتادة ، مثل الأربطة الطويلة ، والخنق الطويل ، وهوامش الثيران أو الدببة ، للحد من احتمال الخسارة في تجارة معينة.
مثال على التحوط الفوركس
على سبيل المثال ، إذا كان من المقرر أن يقوم بنك استثمار أمريكي بإعادة بعض الأرباح التي تم تحقيقها في أوروبا إلى وطنه ، فيمكنه التحوط من بعض الأرباح المتوقعة من خلال خيار ما. لأن الصفقة المجدولة ستكون بيع اليورو وشراء الدولار الأمريكي ، فإن بنك الاستثمار سيشتري خيار البيع لبيع اليورو. من خلال شراء خيار البيع ، ستقوم الشركة بتأمين سعر "في أسوأ الأحوال" لمعاملاتها القادمة ، والذي سيكون سعر التنفيذ. كما في مثال الشركة اليابانية ، إذا كانت العملة أعلى من سعر التنفيذ عند انتهاء الصلاحية ، فلن تمارس الشركة الخيار وتفعل الصفقة في السوق المفتوحة. تكلفة التحوط هي تكلفة خيار البيع.
ليس كل وسطاء تداول العملات الأجنبية بالتجزئة يسمحون بالتحوط داخل منصاتهم. تأكد من البحث عن الوسيط الذي تستخدمه قبل البدء بالتداول.
