كيفية كسب المال الكبير في صناعة التمويل

لطالما اعتبرت الخدمات المالية صناعة حيث يمكن للمهني أن يزدهر ويعمل سلم الشركة إلى هياكل تعويضات متزايدة. تشمل الخيارات الوظيفية التي تقدم تجارب مجزية شخصيًا وماليًا:

• الخدمات الاستشارية للمحاسبة والاستشارات

ومع ذلك ، توفر ثلاثة مجالات في التمويل أفضل الفرص لزيادة القدرة على الكسب المطلقة ، وبالتالي جذب أكبر قدر من المنافسة على الوظائف:

تابع القراءة لمعرفة ما إذا كان لديك ما يلزم لتحقيق النجاح في هذه المجالات المربحة للغاية من التمويل والتعلم

كيفية كسب المال في التمويل.

الخدمات المصرفية الإستثمارية

كسب المحتملة

يمكن للمديرين والمديرين والشركاء والمديرين الإداريين في البنوك الاستثمارية الضخمة أن تحقق أكثر من مليون دولار - وأحيانًا تصل إلى عشرات الملايين من الدولارات - سنويًا. على مستوى المديرين فما فوق ، هناك مسؤولية لقيادة فرق من المحللين والمنتسبين في واحدة من العديد من الإدارات ، موزعة حسب عروض المنتجات ، مثل الأسهم وجمع رأس المال والاندماجات والاستحواذات (M&A) ، فضلاً عن تغطية القطاع فرق.

لماذا يكسب كبار مصرفيي الاستثمار الكثير من المال؟ في كلمة (في الواقع ثلاث كلمات): حجم الصفقة الكبيرة. يقود المديرون والمديرون والشركاء الفرق التي تعمل مع العناصر مرتفعة الثمن وتكسب عمولات كبيرة ، حيث يتم احتساب رسوم البنك عادة كنسبة مئوية من المعاملة المعنية. على سبيل المثال ، تقوم البنوك المنتفخة ، برفض المشروعات ذات الحجم الصغير للصفقات ؛ على سبيل المثال ، لن يبيع البنك الاستثماري شركة تدر دخلاً أقل من 250 مليون دولار إذا تم إغراقها بالفعل بصفقات أخرى أكبر.

البنوك الاستثمارية وسطاء. وكيل العقارات الذي يبيع منزل بمبلغ 500000 دولار ، ويجعل عمولة 5 ٪ ، يجعل 25000 دولار على هذا البيع. على النقيض من ذلك ، من خلال مكتب مصرفي استثماري يقوم ببيع شركة مصنعة للمواد الكيميائية بمبلغ مليار دولار مع عمولة بنسبة 1٪ ، والتي تبلغ رسومها 10 ملايين دولار. ليس سيئًا بالنسبة لفريق مكون من عدد قليل من الأفراد - يقول اثنان من المحللين ، وزميلين ، ونائب رئيس ، ومدير ، ومدير عام. إذا أكمل هذا الفريق معاملات وعمليات الاندماج والشراء بقيمة 1.8 مليار دولار لهذا العام ، مع تخصيص مكافآت لكبار المصرفيين ، فيمكنك معرفة كيفية زيادة أرقام التعويضات.

واجبات العمل

محلل (ما قبل ماجستير إدارة الأعمال) ، مشارك (ما بعد ماجستير إدارة الأعمال) ، ومستويات نائب الرئيس هي أسس إثبات ، ويمكن أن تتجاوز ساعات في بعض الأحيان مائة في الأسبوع. يركز المصرفيون في مستويات المحللين والزميلة ونائب الرئيس على المهام التالية:

• كتابة كتب pitchbooks البحث عن اتجاهات الصناعة تحليل عمليات الشركة ، والمالية والتوقعاتنماذج مذهلةإجراء العناية الواجبة أو التنسيق مع فرق الاجتهاد

يشرف المديرون على هذه الجهود ويتفاعلون عادة مع المديرين التنفيذيين للشركة "المستوى C" عند الوصول إلى المعالم الرئيسية. لدى الشركاء والمديرين الإداريين دور ريادي أكبر ، حيث يجب عليهم التركيز على تطوير العميل وتوليد الصفقات وتنمية وتزويد المكتب بالموظفين. قد يستغرق الأمر 10 سنوات للوصول إلى مستوى المدير (على افتراض عامين كمحلل ، وسنتين للحصول على ماجستير في إدارة الأعمال ، وسنتين كزميل ، وأربع سنوات كنائب للرئيس). ومع ذلك ، يعتمد هذا الجدول الزمني على عدة عوامل ، بما في ذلك الشركة المعنية ، ونجاح الفرد في الوظيفة ، وتملي الشركة. تتطلب بعض البنوك شهادة ماجستير في إدارة الأعمال ، في حين أن البعض الآخر يمكنه ترقية المصرفيين الاستثنائيين دون الحصول على درجة علمية متقدمة.

السمات الرئيسية

معايير النجاح تشمل:

• المهارات الفنيةالقدرة على الوفاء بالمواعيد النهائيةعمل مهارات الاتصال

أولئك الذين لا يستطيعون تحمل الحرارة ينتقلون ، وهناك عملية تصفية قبل الترقية إلى المستويات العليا. يمكن لأولئك الذين يرغبون في الخروج من القطاع المصرفي اتخاذ خطوات جانبية لتمويل الشركات (على سبيل المثال ، العمل في شركة Fortune 500 ، مما يعني كسب أموال أقل) ، وصناديق الأسهم الخاصة وصناديق التحوط.

حقوق الملكية الخاصة

كسب المحتملة

يتخطى المدراء والشركاء في شركات الأسهم الخاصة عقبة التعويض التي تبلغ مليون دولار سنويًا ، وغالبًا ما يحقق الشركاء عشرات الملايين من الدولارات سنويًا. يمكن لإدارة الشركاء في أكبر شركات الأسهم الخاصة تحقيق مئات الملايين من الدولارات ، بالنظر إلى أن شركاتهم تدير شركات بمليارات الدولارات من حيث القيمة.

إذا كان نظرائهم في البنوك الاستثمارية يتعاملون مع العناصر مرتفعة الثمن ذات العمولات المرتفعة ، فإن الملكية الخاصة تدير البنود عالية السعر مع العمولات العالية جدًا . تتبع الغالبية العظمى "قاعدة اثنين وعشرين" - أي فرض رسوم إدارة سنوية قدرها 2 ٪ من الأصول / رأس المال المدار و 20 ٪ من الأرباح في النهاية الخلفية.

خذ شركة أسهم خاصة لديها 1 مليار دولار تحت الإدارة ؛ تعادل رسوم الإدارة 20 مليون دولار سنويًا لدفع تكاليف التوظيف ، ونفقات التشغيل ، وتكاليف المعاملات ، إلخ. ثم تبيع الشركة شركة محفظة بمبلغ 200 مليون دولار اشترتها في الأصل بمبلغ 100 مليون دولار ، مقابل ربح قدره 100 مليون دولار ، وهكذا تأخذ 20 مليون دولار رسوم أخرى. بالنظر إلى أن شركة الأسهم الخاصة بهذا الحجم لن تضم أكثر من موظف واحد أو أكثر من عشرين موظفًا ، فإن ذلك يعد جزءًا لا بأس به من المال لنقله إلى عدد قليل من الأشخاص. سيكون لكبار المتخصصين في الأسهم الخاصة أيضًا "الجلد في اللعبة" - أي أنهم غالبًا مستثمرون في أموالهم الخاصة.

واجبات العمل

تشارك الملكية الخاصة في عملية تكوين الثروة. في حين يجمع مصرفيي الاستثمار الجزء الأكبر من رسومهم عند اكتمال المعاملة ، يجب أن تكمل الأسهم الخاصة عدة مراحل على مدار عدة سنوات ، بما في ذلك:

• الاستمرار في العروض على الطريق لغرض جمع تجمعات من رأس المال الاستثماري ، ضمان تدفق الصفقات من البنوك الاستثمارية والوسطاء وخبراء المعاملاتشراء / الاستثمار في شركات جذابة وسليمةدعم جهود الإدارة في تنمية الشركة عضوياً ومن خلال عمليات الاستحواذ والاستثمار عن طريق بيع شركة المحفظة من أجل الربح (عادة ما بين أربع سنوات وسبع سنوات لمعظم الشركات)

يوفر المحللون والمنتسبون ونواب الرئيس وظائف دعم متنوعة في كل مرحلة ، في حين يضمن المديرون والشركاء نجاح كل مرحلة من مراحل العملية. يختلف مستوى المشاركة لمديري المدارس والشركاء في كل شركة ، لكنهم يقومون بتوظيف أفضل وألمع ما قبل ماجستير إدارة الأعمال وما بعد ماجستير إدارة الأعمال على المستويات المبتدئة وتفويض معظم المهام.

يمكن إجراء معظم عمليات التصفية الأولية لفرص الاستثمار المحتملة على المستويات المبتدئة (يتم إعطاء الشركات الزميلة ونواب الرؤساء مجموعة من معايير الاستثمار للحكم على الصفقات المحتملة) ، في حين يتدخل كبار الأشخاص عادةً أسبوعيًا في مراجعة الاستثمار اجتماع لتقييم ما أسفرت عن صغار الناس.

يرأس المديرون والشركاء المفاوضات بين الشركة والبائع. بمجرد شراء الشركة ، يمكن للمدراء والشركاء الجلوس في مجلس الإدارة والالتقاء بالإدارة خلال المراجعات الفصلية (في كثير من الأحيان ، إذا كانت هناك مشاكل). أخيرًا ، يخطط المديرون والشركاء وينسقون مع لجنة الاستثمار المعنية بقرارات التجريد والحصاد ، ويخططون للحصول على أقصى عائد لمستثمريهم. إذا لم تنجح شركة الأسهم الخاصة في مرحلة معينة ، فستشاهد عمومًا كبار المديرين والشركاء يشاركون بشكل أكبر في تعزيز الجهود في تلك المرحلة.

على سبيل المثال ، إذا كان هناك نقص في تدفق الصفقات ، فسوف يذهب كبار الأشخاص في جولة على الطريق ويزورون البنوك الاستثمارية. في عروض جمع الأموال ، سيتفاعل كبار المتخصصين في الأسهم الخاصة مع المستثمرين من المؤسسات والأفراد ذوي القيمة العالية على المستوى الشخصي ، كما سيقودون العروض التقديمية. في مرحلة تحديد مصادر الصفقات ، سيتدخل المديرون والشركاء ويطورون علاقة مع الوسطاء - خاصة إذا كانت جهة اتصال جديدة وعلاقة ناشئة. إذا كانت شركة المحفظة ضعيفة الأداء ، فستجد مديري الشركة والشركاء أكثر تواتراً في الموقع في الشركة للقاء الإدارة.

صناديق التحوط

كسب المحتملة

مثل الصناديق الخاصة في الأسهم الخاصة ، تدير صناديق التحوط مجمعات رأس المال بقصد تأمين عائدات مواتية لعملائها من المستثمرين. عادة ، يتم جمع هذه الأموال من المستثمرين والمؤسسات ذات القيمة العالية. يمكن لمديري صناديق التحوط الحصول على عشرات الملايين من الدولارات بسبب وجود هيكل تعويض مماثل للأسهم الخاصة ؛ تفرض صناديق التحوط رسوم إدارة سنوية (عادةً 2٪ من الأصول المدارة) ورسوم أداء (عادة 20٪ من إجمالي العوائد).

واجبات العمل

تميل صناديق التحوط إلى تكوين فرق أصغر من الأسهم الخاصة (بافتراض نفس القدر من رأس المال الذي تتم إدارته) ، ويمكن أن يكون لديها مجال أكبر في اختيار كيفية نشر واستثمار رؤوس أموال عملائها. يمكن تعيين المعلمات في المقدمة على أنواع الاستراتيجيات التي يمكن لمديري صناديق التحوط اتباعها.

على عكس الأسهم الخاصة ، التي تشتري وتبيع الشركات عادةً خلال أفق استثماري يتراوح بين أربعة وسبع سنوات ، يمكن لصناديق التحوط شراء وبيع الأوراق المالية بأفق زمني أقصر بكثير ، وحتى بيع الأوراق المالية في الأسواق العامة خلال أيام أو ساعات من الشراء. بسبب هذا الأفق الاستثماري المكثف ، يشارك مديرو صناديق التحوط بشكل يومي في استثماراتهم (على عكس مدراء الأسهم الخاصة والشركاء) ، ومتابعة عن كثب لاتجاهات السوق والصناعة والتطورات الجيوسياسية والاقتصادية حول العالم.

للحصول على تعويض كبير عن رسوم الأداء ، يمكن لصناديق التحوط الاستثمار في (أو التجارة) جميع أنواع الأدوات المالية ، بما في ذلك الأسهم والسندات والعملات والعقود الآجلة والخيارات.

الخط السفلي

الدخول في شركة أسهم خاصة أو صندوق تحوط هو منافسة وحشية. يكاد يكون من المستحيل الوصول إلى هذه المنظمات مباشرة من درجة البكالوريوس.

تساعد درجات الاختبارات الموحدة للنخبة ، بالإضافة إلى النسب الأكاديمية وأنشطة القيادة. سيتم التعامل مع النظام الأكاديمي الكمي (مثل التمويل والهندسة والرياضيات وما إلى ذلك) بشكل إيجابي. يتم النظر إلى جودة الخبرة المهنية بوحشية ، من خلال مجموعة من العيون الساخرة التي لا ترحم.

سينتقل كثير من المصرفيين الاستثماريين الذين يفكرون في فرص خروجهم إلى صناديق الاستثمار الخاصة وصناديق التحوط في المرحلة التالية من حياتهم المهنية. يجب على أولئك الذين يتطلعون للدخول في أسهم خاصة وعمل صندوق التحوط أن يعملوا لبضع سنوات قصيرة (بين سنتين وأربع سنوات) في بنك استثماري ضخم أو في شركة استشارية خاصة (مثل McKinsey أو BCG أو Bain). سيتم النظر إلى كل من جانب الشراء والعمل جانب البيع بشكل إيجابي من قبل الأسهم الخاصة. بالنسبة إلى صناديق التحوط ، سيتم النظر إلى عمل جانب الشراء في أي بنك استثماري أو شركة أسهم خاصة بشكل إيجابي لشغل وظائف المبتدئين.