يلعب المتداولون دورًا مهمًا للغاية في الصناعات الاستثمارية والمالية. وهم بشكل عام مسؤولون عن تنفيذ أوامر الشراء والبيع والمعاملات لأنفسهم أو ، إذا كانوا يعملون لصالح شركة استثمار ، لعملائهم. نظرًا لأنهم يتعاملون غالبًا بكميات كبيرة عند التداول ، فإنهم عادةً ما يوفرون قدراً كبيراً من السيولة في السوق.
هؤلاء المهنيين العمل في مجموعة متنوعة من مجالات الصناعة. التجار اليوميين ، التجار المتأرجح ، تجار السلع ، تجار الأسهم ، وتجار الدخل الثابت هي بعض من الأساليب المختلفة للمتداولين الموجودين. يغطي هذا المقال أساسيات تجار الدخل الثابت. تابع القراءة لمعرفة المزيد حول ما يفعله هؤلاء التجار ، وواجباتهم ، والمهارات التي يحتاجون إليها ، وكذلك التوقعات والراتب.
الماخذ الرئيسية
- يتاجر متداول الدخل الثابت نيابة عن العملاء المؤسسيين والبيع بالتجزئة بناءً على أبحاث الأسهم المتعلقة باستثمارات الدخل الثابت. يجب أن يكون متداولو الدخل الثابت على دراية جيدة بأدوات الدخل الثابت مثل السندات أو سندات الشركات. يطلب العديد من أصحاب العمل من متداولي الدخل الثابت الأقل درجة البكالوريوس وبعض الخبرة في العمل. بعض المهارات التي يحتاجها تجار الدخل الثابت هي مهارات الاتصال والمهارات التقنية والقدرة على دمج مهام متعددة في نفس الوقت.
ماذا يفعل متداول الدخل الثابت؟
المتداول ذو الدخل الثابت هو أحد المهنيين الماليين الذي يقوم بتنفيذ الصفقات الأمنية نيابة عن العملاء من الأفراد والمؤسسات بالتجزئة بناءً على أبحاث الأسهم المتعلقة باستثمارات الدخل الثابت. انهم يعملون بشكل عام للتجار وسيط والبنوك. المؤسسات المماثلة التي تجتذب عملاء الاستثمار أيضا توظيف تجار الدخل الثابت.
يعتمد متداول الدخل الثابت على المعرفة في أسواق محددة لتطوير إستراتيجية تداول تستجيب لاتجاهات السوق الحالية لتفعيل التداولات من جانب البيع وجانب الشراء. كما أنها تعمل مع أدوات مختلفة مثل القروض والسندات. من المتوقع أن يقوم الموظفون بتطوير ومراقبة تقييمات مخاطر المحفظة من خلال التعاون مع المحللين ومديري المحافظ. التقارير التي تفيد بأن متداول دخل ثابت يكتب تأثيره على قرارات التداول.
قد لا يكون متداول الدخل الثابت مسؤولاً عن تطوير استراتيجيات تداول لشركة مجهزة بإدارة منفصلة تتعامل مع استراتيجيات التداول. في هذه الحالة ، قد تكون مهام المتداول مصممة للتعامل مع تنفيذ الصفقات ، والحفاظ على المحافظ ، والإبلاغ عن نقاط القوة والضعف في المحفظة أمام الإدارة. قد تكون الصفقات المنفذة للسوق الأولية أو الثانوية.
معرفة المنتج
كما يوحي المصطلح ، يجب على متداولي الدخل الثابت أن يكون لديهم معرفة محددة بأدوات معينة للدخل الثابت مثل السندات أو سندات الشركات. هذه تشكل أساس قاعدة معرفة المتداول. يبحث التجار أيضًا في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBSs) لتنفيذ عمليات تداول ناجحة. يجب أن يكون لدى الموظف فهم لكيفية سحب هذه الأوراق المالية من المجمّعات واستخدام الدفع المسبق والاستجابة للسيولة. يجوز للمتداول أيضًا إجراء عمليات تداول على الأوراق المالية المدعومة بالأصول أو MBSs التجارية.
يجب أن يكون لدى متداول الدخل الثابت أيضًا فهم لحركات الأسعار المستقبلية الناتجة عن تحول اتجاهات العرض والطلب. لتكون متناغمًا تمامًا مع القطاع ، من المتوقع أن يحافظ متداول الدخل الثابت على العلاقات مع محللي البحوث أو يطورها.
جنبا إلى جنب مع المعرفة منتج معين ، يجب على تجار الدخل الثابت أيضا مواكبة ومراقبة اتجاهات السوق والأخبار والظروف الاقتصادية من أجل إبقاء عملائها على اطلاع حول اتجاه استثماراتهم.
الخبرة والتعليم
عادة ما يكون للمتداولين ذوي الدخل الثابت درجة البكالوريوس أو الماجستير في العلوم المالية أو إدارة الأعمال أو الاقتصاد أو الرياضيات أو علوم الكمبيوتر أو أي مجال ذي صلة. قد تتطلع بعض الشركات حصريًا إلى توظيف مرشحين يحملون شهادات مالية.
متوسط مقدار الخبرة الذي تبحث عنه معظم الشركات عند ملء منصب متداول دخل ثابت هو عادة خمس سنوات. قد تنخفض الشركات التي تبحث عن منصب مبتدئ - في مكان ما حوالي ثلاث سنوات - في حين أن الحد الأدنى من الخبرة لشغل وظيفة عليا يميل إلى أن يكون حوالي سبع سنوات.
خبرة العمل السابقة مطلوبة لمتداول الدخل الثابت. يجب أن يكون لدى المرشحين معرفة قوية بصناعة الأوراق المالية ومنتجات الأوراق المالية ونظرية إدارة المحافظ. يجب أن يفهموا كيف تتأثر الأوراق المالية ذات الدخل الثابت بالظروف الاقتصادية مثل سعر الفائدة في الدولة ، وصحة سوق الإسكان ، والتغيرات المستقبلية في الاقتصاد التي قد تؤثر على أدوات الدخل الثابت.
ترخيص
تطلب العديد من الشركات أن يكون لدى المرشحين تراخيص من الفئة 7 لتقديم المشورة الاستثمارية للعملاء. تريد بعض الشركات أيضًا أن يحمل المرشحون تراخيص السلسلة 63. إذا لم تطلب الشركة من المرشح أن يحمل ترخيصًا من السلسلة 63 في وقت التوظيف ، فقد يتطلب ذلك من الموظف الحصول على ترخيص خلال فترة زمنية محددة.
قد يطلب أصحاب العمل من تجار الدخل الثابت دون ترخيص الحصول على واحد بعد فترة زمنية معينة بعد تعيينهم.
إن فهم لوائح التداول ولوائح الممارسات التجارية لأولئك الذين يحملون السلسلة 7 إلزامي. يحتاج متداول ضمان الدخل الثابت إلى التصرف وفقًا لهذه اللوائح لحماية العملاء ، وسيط التاجر والتاجر.
مهارات
جنبا إلى جنب مع الخبرة ، يجب أن يكون لدى هؤلاء المهنيين فهم كبير لتحليلات التداول وتحليل البيانات ، وكذلك القدرة على الوصول إلى معنى وأهمية كمية كبيرة من المعلومات بسرعة لتعزيز صنع القرار الجيد والكفاءة.
مهارات التواصل
نظرًا لأن المتداولين مطالبون بتوضيح المفاهيم لعملاء البيع بالتجزئة والعملاء المؤسسيين بطريقة واضحة ، فيجب أن يكون لديهم مهارات اتصال ممتازة وأن يكونوا قادرين على الحفاظ على العلاقات وتطويرها. من المتوقع أن يعمل المتداول مباشرة مع العملاء لتحقيق أهداف محافظهم والمحافظة على المستويات المرغوبة من الدخل الثابت من الأدوات المستخدمة لتوليد المدفوعات الدورية.
إذا كان العميل غير راضٍ عن نتائج المحفظة ، فيجب أن يكون هذا المتداول قادرًا على الإبلاغ عن مخاطر الاستثمار وتقديم الأفكار حول الحلول التي تهم العملاء. غالبًا ما يقدم متداول الدخل الثابت علامات اقتباس للعملاء ويجيب على أسئلة حول مجموعة متنوعة من الموضوعات بما في ذلك وظائف المنتجات ، ولماذا تزيد أو تنقص قيمة السندات والأسهم ، ومستوى المخاطرة لمختلف منتجات الدخل الثابت مقارنةً بالمنتجات غير الثابتة منتجات الدخل.
مهام شعوذة
نظرًا لأن متداول الدخل الثابت يشرف غالبًا على مشاريع متعددة في نفس الوقت أثناء إكماله لبحوث إضافية حول قطاع معين أو العوامل التي تؤثر على المنتجات الاستثمارية ، فإنه يحتاج إلى اهتمام كبير بالتفاصيل والقدرة على القيام بمهام متعددة في بيئة سريعة وتيرة الطلب. بالنظر إلى الطبيعة غير المستقرة لسوق الأوراق المالية ، يجب أن يكون المتداول قادرًا على اتخاذ القرارات بناءً على المنطق والعقل بدلاً من العواطف في السيناريوهات المجهدة.
المعرفة التقنية
مطلوب معرفة جداول البيانات وكيفية التنقل بها ، إلى جانب مهارات القراءة والكتابة عالية الكمبيوتر لغرض البحث. المعرفة بـ Microsoft Office هو أحد المتطلبات المدرجة عادة للمرشحين الذين يبحثون عن وظيفة كمتداول ذو دخل ثابت.
راتب
في حين يمكن أن يتفاوت مرتب متداول الدخل الثابت على نطاق واسع اعتمادًا على الموقع الجغرافي وشركة التوظيف ، فإن تقديرات Glassdoor تشير إلى أن متوسط الراتب يبلغ 80،050 دولارًا في السنة ، براتب منخفض يبلغ 55،000 دولار وراتب مرتفع قدره 186،000 دولار. تقدم العديد من الشركات رواتب بالإضافة إلى ترتيبات المكافآت.
ترتيب المكافآت مخصص لشركة التوظيف. تقدم العديد من الشركات مكافآت على أساس مشتق من أداء المحفظة للعملاء من المؤسسات أو غيرها من مؤشرات الأداء. وفقًا لـ Glassdoor ، كان متوسط حزمة التعويضات الإضافية حوالي 32000 دولار ، وتراوحت بين 4000 دولار و 98000 دولار. كانت هذه الأرقام الحالية اعتبارا من أغسطس 2019.
المستقبل الوظيفي
الاستثمار في المنتجات ذات الدخل الثابت آخذ في الارتفاع حيث تسعى القوى العاملة المتقاعدة إلى التقاعد. سوف تستمر مراكز المتداولين ذوي الدخل الثابت في الانفتاح حيث يتحول المزيد من المتقاعدين إلى السندات على أساس سنوي كوسيلة لاستكمال وزيادة تدفقات الدخل لتحل محل أصحاب العمل السابقين. كان جيل مواليد الأطفال الذي من المقرر أن يتقاعد أكبر مجموعة من العمال في الولايات المتحدة حتى عام 2016 ، عندما تم تجاوزه من قبل جيل الشباب الألفي. بصرف النظر عن ذلك ، لا يزال الجيل الجديد من الأطفال يشكلون نسبة كبيرة من القوة العاملة ومع اقتراب موعد التقاعد ، فإن الطلب على الأدوات منخفضة المخاطر مثل السندات وغيرها من منتجات الدخل الثابت من المرجح أن يستمر في دفع الحاجة إلى متداولي الدخل الثابت.
