يشير الاستثمار القائم على الرسوم إلى كيفية تعويض المستشار المالي ، على وجه الخصوص ، القدرة على كسب عمولة من خلال بيع منتج. يعارض هذا مستشار مالي معفاة من الرسوم فقط ، ولا يمكنه قبول العمولات ويتعين عليه الالتزام بمعايير ائتمانية في جميع الأوقات.
انهيار الاستثمار القائم على الرسوم
غالبًا ما يتم استخدام المصطلح "قائم على الرسوم" لوصف مستشار مختلط أو مستشار مسجل بشكل دوري ، والذي يمكنه فرض رسوم على بعض العملاء فضلاً عن كسب عمولات عن طريق بيع المنتجات للعملاء الآخرين. المصطلح "قائم على الرسوم" هو مصطلح أنشأته شركات السمسرة وصناعة التأمين استجابةً لنجاح تصنيف "الرسوم فقط". وقد وجدت الدراسات أن المستهلكين يجدون هذا التمييز مربكا.
الاستثمارات القائمة على الرسوم والعملاء
تعتبر ترتيبات "الرسوم فقط" أفضل بالنسبة للعميل نظرًا لعدم وجود تهديد بتضارب المصالح ، ولكن قد يكون المستشارون المعتمدون على الرسوم أفضل بالنسبة لبعض العملاء (عادة ما يكونون أقل ثراء) والذين قد لا يكونون قادرين على ذلك تحمل مستشار رسوم فقط. يمكن أن يكون لدى الاستثمارات والمستشارين المرتبطين بالرسوم حافز أكبر لبيع المنتج الذي يوفر لهم أفضل عمولة بدلاً من الأفضل بالنسبة للعميل لأنهم يحتاجون فقط إلى تلبية معيار الملاءمة الأقل صرامة. يجب أن يكشف المستشارون القائمون على الرسوم عن كيفية تعويضهم بسبب الخطر الأخلاقي المتأصل للنموذج القائم على العمولة.
أسئلة لطرح مستشار قائم على الرسوم
سيتم تقديم خدمة جيدة للعملاء المحتملين من خلال طرح الأسئلة التالية للتأكد مما يجب توقعه بالضبط من مستشار مرتكز على الرسوم:
- ما هي مؤهلاتك المهنية ، وما هي خلفيتك التعليمية من حيث صلتها بتقديم المشورة المالية؟ ما هي خبرتك؟ كيف يتم الدفع لك؟ (الرسوم أو العمولات أو مزيج من الاثنين) هل تلتزم بمعايير ائتمانية؟ لماذا تنصحني بهذا المنتج؟ لماذا هو مناسب لي؟
الاستثمارات القائمة على الرسوم والمستشارين
يتعلق جاذبية تقديم الاستثمارات القائمة على الرسوم بالمرونة التي توفرها للمستشارين الماليين بالإضافة إلى إمكانية تحقيق إيرادات مستدامة عن طريق الرسوم المتكررة. إنها تتيح لهم الاستمرار في خدمة العملاء الذين يفضلون الالتزام بنموذج العمولة - والذي يمثل في الغالب نصيبًا كبيرًا من إيرادات المستشار - والاستمرار في استخدام المنتجات المألوفة والمجروحة. ينطبق هذا بشكل خاص على المستشارين الذين قد يسعون إلى التخلي عن حالة وسيطهم والانتقال إلى نموذج RIA المستقل. في مثل هذه الحالة ، يفتقدون إلى تفويت عمولات زائدة مهمة. هذا الاعتبار واضح بشكل خاص ، حيث تستمر صفوف المستشارين المختلطين في النمو.
