أصدرت شركة FedEx Corporation (FDX) نتائج الربع الثالث المالية بعد جرس الإغلاق يوم الثلاثاء ، حيث يتوقع المحللون أن يبلغ العائد على السهم (EPS) 3.12 دولار على إيرادات قدرها 17.7 مليار دولار. فازت الشركة على تقديرات الربع الثاني في ديسمبر لكنها خفضت التوجيه 2019 ، مشيرة إلى الضعف الأوروبي ، مما أدى إلى انخفاض 12 ٪ في يوم واحد. استرد الارتداد في شهر فبراير هذه الخسائر ، لكن عملاق النقل فقد قوته في مارس ، على الرغم من قوة السوق الواسعة.
أطلقت Amazon.com، Inc. (AMZN) Prime Air ، وهي خدمة توصيل تنافس شركات الشحن الكبرى ، مما يجبر المحللين على خفض تقديرات FedEx. يعكس تحذير شهر ديسمبر تلك المبادرة جزئيًا ، ولكن من الصعب قياس التأثير المالي لأن خدمة Amazon قد تتضمن أيضًا نظام توصيل الطائرات بدون طيار إلى جانب الخدمات اللوجستية التقليدية الأرضية والجوية. ومع ذلك ، لم يتم الإعلان عن تاريخ بدء التشغيل ، في حين تبقى العديد من العقبات التنظيمية في مكانها.
عانق سهم FedEx مقاومة المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا منذ الانعكاس في فبراير ، مما يوفر فرصة لتخفيف التقلبات الهبوطية لأنه ستكون هناك حاجة لقوة شراء قليلة لإزالة هذه العقبة التي تقع بالقرب من 180 دولار. في المقابل ، قد يؤدي ذلك إلى اختبار حاسم في المتوسط المتحرك لـ 200 يوم بالقرب من 200 دولار ، وهو ما يمثل مقاومة كبيرة منذ انهيار أكتوبر الذي بدأ بتراجع 37٪ في الربع الرابع.
مخطط FDX طويل الأجل (1990 - 2019)
TradingView.com
كان الانعكاس في عام 1990 في خانة رقم واحد بمثابة بداية تقدم قوي في الاتجاه والذي توقف في أقل من 60 دولارًا في عام 1999. وقد بيعت إلى 30 دولارًا في الربع الأول من عام 2000 وانتعشت عند مستوى الدعم هذا بعد هجمات 11 سبتمبر عام 2001 ، متراجعا إلى أعلى مستوى في الربع الأول من عام 2002. اشتعلت النيران في عام 2003 ، مما أدى إلى سلسلة صحية من الارتفاعات المرتفعة وأدنى مستويات أعلى في عام 2007 عند 121.42 دولار.
تصاعد التراجع في عام 2008 خلال الانهيار الاقتصادي ، مما دفع الأسهم إلى دعم لمدة 10 سنوات في أقل من 30 دولار. يمثل ذلك فرصة شراء تاريخية ، قبل الانتعاش ذو الأرجل الذي بلغ أعلى مستوى في عام 2013. لقد اندلعت فورًا ، حيث اكتسبت مكاسب في الربع الرابع من عام 2014 ، عندما تجاوزت مستوى 180 دولارًا. اجتذبت محاولة الاختراق بعد ستة أشهر ضغوط بيع قوية ، مما أدى إلى تراجع حاد استمر في عام 2016.
بلغت أسهم FedEx أدنى مستوى لها في عامين في يناير 2016 ، وتحولت إلى أعلى ، حيث وصلت إلى مستوى المقاومة 2014 بعد أسبوعين فقط من الانتخابات الرئاسية. أدى الاختراق في شهر ديسمبر إلى توليد القليل من الاهتمام بالشراء ، مما أدى إلى تحقيق حركة جانبية لمدة سبعة أشهر ، تليها مكاسب سريعة في الأسعار إلى أعلى مستوياتها في يناير 2018 عند 274.66 دولار. هبط السهم في التراجع اللاحق ، حيث انخفض بأكثر من 45٪ إلى أدنى مستوى في ديسمبر بالقرب من 150 دولار.
دخل مؤشر الاستوكاستك الشهري في دورة البيع في فبراير 2018 والتي دخلت الآن شهرها الرابع عشر. هذا أطول بكثير من المتوسط ، لكن لا يزال السهم لم يصل إلى منطقة ذروة البيع ، مما ينفي إشارات الشراء المعاكسة. قد لا يكون ذلك ضروريًا لأن رد الفعل الإيجابي على تقرير الأرباح هذا الأسبوع ، متبوعًا ببضعة أيام من ضغوط الشراء ، لديه القدرة على إطلاق تقاطع صعودي في النهاية.
مخطط FDX على المدى القصير (2016 - 2019)
TradingView.com
وجد الانخفاض في ديسمبر 2018 دعمًا عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.786 للاتجاه الصعودي الذي دام ثلاث سنوات بعد الانهيار من قناة هبوطية استمرت 12 شهرًا. يتماشى مؤشر EMA لمدة 200 يوم ببطء مع المقاومة الجديدة و EMA لمدة 50 شهرًا ، مما يضع حاجزًا لا يمكن اختراقه تقريبًا بالقرب من 200 دولار. وستتداول القوة الشرائية غير العادية لتركيب هذا المستوى ، وإخبار اللاعبين في السوق والمساهمين المحاصرين باستخدام التجمعات للخروج من المراكز أو الانتقال إلى الجانب القصير.
سجل مؤشر تراكم الحجم المتراكم (OBV) للتوزيع أعلى مستوى على الإطلاق في يونيو 2018 ، أي بعد ستة أشهر تقريبًا من السعر ، ودخل مرحلة توزيع نشطة وصلت إلى أدنى مستوى خلال 18 شهرًا في ديسمبر. عاود شراء الضغط في شهر فبراير قرابة نصف الخسارة ، لكن التوزيع استؤنف في شهر مارس ، مما يعكس حذرًا كبيرًا قبل اعتراف هذا الأسبوع.
الخط السفلي
يحتاج سهم FedEx إلى تثبيت EMA لمدة 50 يومًا عند 180 دولارًا بعد تقرير أرباح يوم الثلاثاء لتحسين التوقعات على المدى القصير ودعم ارتداد التشبع في البيع إلى مقاومة شديدة بالقرب من 200 دولار.
