انخفض سهم شركة FedEx Corporation (FDX) كصخرة في ديسمبر ، حيث انخفض بمقدار 50 نقطة تقريبًا و 20٪ في ست جلسات فقط. يتحمل Amazon.com، Inc. (AMZN) الطاغوت المسؤولية مرة أخرى ، حيث قام المحللون بتخفيض تقديرات 2019 كرد فعل على إطلاق خدمة التسليم Prime Air. زاد التراجع الواسع في وسائل النقل من ضغوط البيع ، حيث هجر نزوح المساهمين إلى مؤشر داو جونز للنقل إلى أدنى مستوى في 52 أسبوعًا.
قد يواجه السهم صعوبة في العثور على مشترين ملتزمين بعد تقرير أرباح 18 كانون الأول (ديسمبر) لأن موضوعات الماكرو الهابطة تعمل ، مما يقلل من تأثير ميزانيات الشركة. بالإضافة إلى ذلك ، انخفض عملاق التسليم ما يقرب من 25 ٪ منذ عام ويتداول أكثر من 30 ٪ تحت أعلى مستوى في يناير على الإطلاق ، وتوقع أن العديد من حاملي الحقائب سيستفيدون من قوانين الضرائب وبيع الأسهم قبل نهاية العام.
من المتوقع أن تعلن الشركة عن ربح للسهم الواحد بقيمة 3.95 دولار أمريكي على إيرادات الربع الثاني بقيمة 17.7 مليار دولار أمريكي بعد أن حققت أرباحًا لكنها فقدت تقديرات الأرباح بفارق كبير في شهر سبتمبر. تراجعت الأسهم بسبب الحجم الكبير بعد هذا التقرير ولم تنظر إلى الوراء أبدًا ، حيث نحتت موجتي بيع في الأشهر الثلاثة الماضية. بالنظر إلى هيكل السعر الهابط هذا ، ستكون هناك حاجة إلى سلة من العوامل الحفازة الإيجابية لتقنية البيع في ذروة البيع ورفع السهم مرة أخرى فوق 200 دولار.
مخطط FDX طويل الأجل (2006 - 2018)
TradingView.com
أنهى السهم اتجاهًا صعوديًا دام 16 عامًا عند 120 دولارًا في عام 2006 وفشل في محاولة اختراق عام 2007 ، فملأ نمطًا تصاعديًا هبط إلى الجانب السلبي في عام 2008. مستويات الدعم من عام 2002 في أدنى مستوى 30s التي عقدت خلال الانهيار الاقتصادي ، مما يمهد الطريق لموجة انتعاش على شكل حرف V توقفت في التسعينات العليا في عام 2010. واستغرق الأمر ثلاثة أعوام لتركيب مستوى المقاومة هذا وبضعة أشهر أخرى لإلغاء مقاومة 2006 ، مما أدى إلى اتجاه صعودي قوي وصل إلى ما فوق 180 دولارًا في عام 2015.
وجد التصحيح اللاحق دعمًا أدنى من المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 شهرًا (EMA) في عام 2016 ، مؤسسًا أرضية تداول فوق 130 دولارًا قبل اندلاع الانتخابات الرئاسية. صعد السهم صعوديًا في يناير 2018 ، مسجلاً مكاسب مثيرة للإعجاب قبل أن ينعكس بالقرب من 275 دولارًا ودخل في الانخفاض الذي حطم الآن أربع موجات بيع وسلسلة من القمم المنخفضة المتقلبة والدنيا المنخفضة. لقد مر وقت طويل على الارتداد بعد الغوص الأخير ، لكن النمط المكسور يتنبأ بأوقات عصيبة للثيران في المستقبل المنظور.
لم يتقاطع مؤشر الاستوكاستك الشهري في قراءة فنية في ذروة البيع منذ عام 2009 ، بل انعكس ثلاث مرات فوق خط الإشارة. لقد انخفض الآن إلى تلك المنطقة المجاورة مرة أخرى ، مما يشير إلى أن الأمر سيستغرق أخبارًا أقل إثارة لبدء تقاطع صعودي. ومع ذلك ، فإن ضغط البيع قد كسر للتو قناة هبوط (خطوط سوداء) لمدة عام ، مما أدى إلى مقاومة شديدة من المرجح أن تنكر الجهود المبذولة لرفع السهم مرة أخرى فوق 200 دولار.
انتهك التصحيح أيضًا تصحيح 50٪ للاتجاه الصعودي الذي دام عامين ، والذي يتماشى بشكل ضيق مع المتوسط المتحرك 50 شهرًا. تسبب هذا الانهيار في موجة من إشارات البيع التي ستتطلب قوة شرائية كبيرة للتغلب عليها. لحسن الحظ بالنسبة للثيران الباقون ، لم يتم تأكيد حركة السعر على أشرطة الأسعار الشهرية حتى يبدأ الشهر الجديد ، لذلك لا يزال أمام المشترين أسبوعين أو نحو ذلك لحشد سانتا كلوز للشروع في رفع أسهم FedEx مرة أخرى فوق الدعم المكسور.
بدأت الانعكاسات الرئيسية أقل بقليل من 50 شهرًا في EMA في 2010 و 2011 و 2013 و 2016. كل هذه الأحداث ، باستثناء عام 2013 ، تطلبت عدة أشهر لإكمال التحولات الصعودية. تخبرنا هذه النظائر ألا نتوقع الكثير من الاتجاه الصعودي حتى عام 2019 ، حتى لو كان السهم قد طبع بالفعل أدنى مستوى له في 2018. ونتيجة لذلك ، من الصعب التوصية بالتعامل مع التعرض الطويل للأرباح أو بعدها ، خاصة مع الضرائب في نهاية العام. موسم البيع في الأفق.
الخط السفلي
تأخر ارتداد FedEx بعد انخفاض ساحق في ديسمبر ، لكن من غير المحتمل أن يتغلب تقرير الأرباح في الأسبوع القادم على الرياح المعاكسة الناتجة عن القلق بشأن التباطؤ الاقتصادي ودخول شركة Amazon في مجال النقل الجوي.
