ما هي FAAMG الأسهم؟
FAAMG هو اختصار صاغته شركة جولدمان ساكس لخمس أسهم فنية عالية الأداء في السوق ، وهي Facebook و Amazon و Apple و Microsoft و Alphabet's Google.
نشأت FAAMG من الاسم الأصلي FANG ، والذي صاغه جيم كريمر من CNBC. لم تتضمن FANG Apple و Microsoft ولكنها تضمنت Netflix. لا يشمل الاختلاف الجديد لأكبر شركات التكنولوجيا Netflix نظرًا لقيمتها السوقية الصغيرة نسبيًا مقارنةً بالشركات الخمس الأخرى في شركة FAAMG.
هناك صيغة أخرى ، FAANG ، تتضمن Netflix بدلاً من Microsoft.
فهم FAAMG الأسهم
هناك ما يقرب من 3000 شركة (معظمها شركات تكنولوجيا) تتداول في بورصة ناسداك ، ومؤشر ناسداك المركب ، والذي يشير إلى كيف يسير قطاع التكنولوجيا في الاقتصاد. استحوذت كل من Facebook (FB) و Amazon (AMZN) و Apple (AAPL) و Microsoft (MSFT) و Alphabet (GOOG) على 55٪ من مكاسب NASDAQ السنوية حتى تاريخه (YTD) اعتبارًا من 9 يونيو 2017. بالإضافة إلى ذلك ، شكلت أسهم FAAMG 37 ٪ من عائدات مؤشر S&P 500 ، الذي يتتبع القيمة السوقية لـ 500 شركة كبيرة عبر مختلف الصناعات المتداولة في بورصة نيويورك وناسداك.
كل سهم في فئة FAAMG هو في أعلى 10 ، من حيث القيمة السوقية ، لمؤشر S&P 500. على الرغم من أن الأسهم الخمسة لا تمثل سوى 1٪ من 500 شركة في المؤشر ، إلا أنها تشكل 13٪ من القيمة السوقية المرجحة في مؤشر S&P 500. نظرًا لأن S&P 500 تم قبوله على نطاق واسع كأفضل تمثيل للاقتصاد الأمريكي ، إلا أنه يتبع أن الحركة الصعودية الجماعية (أو الهبوطية) في أداء الأسهم الخاصة بـ FAAMG ستؤدي على الأرجح إلى حركة مماثلة في المؤشر والسوق.
على سبيل المثال ، في 9 يونيو 2017 ، تراجعت أسهم شركات FAAMG بعد تقرير من جولدمان ساكس يحذر المستثمرين من استخدام هذه الأسهم كملاذ آمن. انخفض كل من FB و AMZN و AAPL و MSFT و GOOG بنسبة 3.3٪ و 3.2٪ و 3.9٪ و 2.3٪ و 3.4٪ على التوالي ، بنهاية يوم التداول. في المقابل ، انخفض مؤشر ناسداك بنسبة 2٪ تقريبًا ، وانخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.08٪.
يطلق على FAAMG أسهم النمو ، ويرجع ذلك في الغالب إلى الزيادة المطردة والثابتة على أساس سنوي (YOY) في الأرباح التي تدرها ، مما يترجم إلى زيادة أسعار الأسهم. يشتري مستثمرو التجزئة والمؤسسات في هذه الأسهم بشكل مباشر أو غير مباشر من خلال صناديق الاستثمار المشتركة أو صناديق التحوط أو صناديق المتاجرة في البورصة (ETFs) في محاولة لتحقيق ربح عندما ترتفع أسعار أسهم شركات التكنولوجيا.
اعتبارًا من 9 يونيو 2017 ، في حين ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 8.5٪ منذ بداية العام ، زادت قيمة كل شركة تتألف من FAAMG بأكثر من 30٪ ، باستثناء MSFT و GOOG ، اللتين ارتفعتا بنسبة 16.7٪ و 24٪ منذ بداية العام ، على التوالي ، تجاوز مؤشر السوق القياسي. شهدت إيداعات 13-F للربع الأول من عام 2017 زيادة كبيرة في مديري صناديق التحوط لديهم في FAAMG. نظرًا لأن أسهم FAAMG قد تفوقت على السوق باستمرار على مر السنين ، فإن إضافة هذه الأسهم إلى محفظة الصندوق قد يزيد من فرص توليد ألفا مرتفع للصندوق.
هل هناك فقاعة FAAMG؟
تم تشبيه FAAMG بأسهم التكنولوجيا التي كانت سائدة في السوق قبل انفجار فقاعة التكنولوجيا عام 2000. تاريخياً ، تتمتع أسهم النمو بتقلبات أعلى من السوق بسبب مشاريعها الخطرة. ومع ذلك ، فإن أسهم FAAMG لها تقييم مع تقلبات منخفضة بشكل غير عادي ، وهو ما يذكرنا بأسهم التكنولوجيا قبل انهيار الدوت كوم. بينما عبر المحللون ، ولا سيما من Goldman Sachs و UBS ، عن شكوكهم في استمرار التقلبات المنخفضة لعمالقة التكنولوجيا ، فإنهم يوافقون على أن أسهم التكنولوجيا هذه في العصر الرقمي لا تزال لديها مساحة كبيرة للنمو مع الخوض في مشروعات تكنولوجية جديدة في تعلم الآلة ، البيانات الضخمة ، والحوسبة السحابية ، والوسائط الاجتماعية ، وتدفق الفيديو ، والذكاء الاصطناعي (AI) ، و blockchain وأنظمة التجارة الإلكترونية.
