ما هو هامش التشغيل؟
يقيس هامش التشغيل مقدار الربح الذي تحققه الشركة مقابل دولار من المبيعات ، بعد دفع تكاليف الإنتاج المتغيرة ، مثل الأجور والمواد الخام ، ولكن قبل دفع الفائدة أو الضريبة. يتم حسابها بقسمة الأرباح التشغيلية للشركة على صافي مبيعاتها.
صيغة التشغيل الهامش
هامش التشغيل = الأرباح التشغيلية
كيفية حساب هامش التشغيل
عند حساب هامش التشغيل ، تكون أرباح التشغيل هي نفس الأرباح قبل الفوائد والضرائب قبل الفوائد والضرائب. الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك ، أو الأرباح التشغيلية ، هي الإيرادات مطروحًا منها تكلفة البضائع المباعة والتكاليف العادية للبيع والإدارية والإدارية لإدارة الشركة ، باستثناء الفوائد والضرائب.
حساب هامش التشغيل
ماذا يخبرك هامش التشغيل؟
يمثل الهامش التشغيلي للشركة ، والمعروف أيضًا باسم العائد على المبيعات ، مؤشرًا جيدًا على مدى إدارتها ومدى خطورة ذلك. إنه يوضح نسبة الإيرادات المتاحة لتغطية التكاليف غير التشغيلية ، مثل دفع الفوائد ، وهذا هو السبب في أن المستثمرين والمقرضين يولون عن كثب الاهتمام بها. هوامش التشغيل المتغيرة للغاية هي مؤشر رئيسي لمخاطر الأعمال. وعلى نفس المنوال ، فإن النظر إلى هوامش التشغيل السابقة للشركة هو وسيلة جيدة لقياس ما إذا كان هناك تحسن كبير في الأرباح من المحتمل أن يستمر.
كيفية حساب هامش التشغيل
لحساب الهامش التشغيلي للشركة ، قسّم إيرادات التشغيل على صافي إيرادات المبيعات:
هامش الربح التشغيلي = OI / SRwhere: OI = الدخل التشغيلي = إيرادات المبيعات
غالبًا ما يطلق على الدخل التشغيلي الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT). دخل التشغيل أو الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) هو الدخل المتبقي في بيان الدخل ، بعد طرح جميع تكاليف التشغيل والنفقات العامة ، مثل تكاليف البيع ، ومصاريف الإدارة وتكلفة البضائع المباعة (COGS):
EBIT = إجمالي الدخل (OE + DA) حيث: OE = مصروفات التشغيل = الاستهلاك والإهلاك
حدود هامش التشغيل
لا ينبغي استخدام هامش التشغيل إلا لمقارنة الشركات التي تعمل في نفس الصناعة ، ومن الناحية المثالية ، لديها نماذج أعمال ومبيعات سنوية مماثلة. الشركات في الصناعات المختلفة ذات النماذج التجارية المختلفة لها هوامش تشغيل مختلفة تمامًا ، لذا فإن مقارنتها ستكون بلا معنى.
لتسهيل مقارنة الربحية بين الشركات والصناعات ، يستخدم العديد من المحللين نسبة الربحية التي تقضي على آثار سياسات التمويل والمحاسبة والضرائب: الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA). على سبيل المثال ، من خلال إضافة تراجع الاستهلاك ، فإن الهوامش التشغيلية للشركات الصناعية الكبرى والشركات الصناعية الثقيلة تكون أكثر قابلية للمقارنة.
يتم استخدام الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين في بعض الأحيان كبديل لتشغيل التدفق النقدي ، لأنه يستبعد المصاريف غير النقدية ، مثل الاستهلاك. ومع ذلك ، فإن EBITDA لا تساوي التدفق النقدي. هذا لأنه لا يتكيف مع أي زيادة في رأس المال العامل أو حساب النفقات الرأسمالية اللازمة لدعم الإنتاج والحفاظ على قاعدة أصول الشركة - كما يفعل التدفق النقدي التشغيلي.
استخدام آخر لهامش التشغيل
يستخدم المديرون في بعض الأحيان هامش التشغيل لمعرفة أي مشاريع الشركة تضيف معظمها إلى الحد الأدنى. ومع ذلك ، يمكن أن تكون كيفية تخصيص النفقات العامة عاملاً معقدًا.
للحصول على رؤية ذات صلة ، حول تحليل هوامش التشغيل.
