يعد عدد الأسهم التي يتم شراؤها وبيعها يوميًا في أي أداة مالية معينة ، والمعروفة باسم الحجم ، واحدة من أكثر الطرق دقة لقياس تدفق الأموال. بالنسبة لأولئك الجدد على الأسواق ، يستخدم المتداولون تدفق الأموال لتحديد خصائص العرض والطلب الإجمالية أو أداة مالية في محاولة للتنبؤ بالاتجاه المستقبلي. يشير الحجم الكبير إلى وجود اهتمام كبير بالاسم ، وإذا تم دمجه مع حركة أعلى في سعر السهم ، فغالبًا ما يتم استخدامه كإشارة إلى الزخم الصعودي القوي. مراقبة حجم التداول سيضمن أنك على الجانب الأيمن من الصفقة. يستخدم كل من المؤشرات التي تمت مناقشتها أدناه الحجم كمدخل أساسي وسيوفر لك نظرة عملية حول كيفية دمج الحجم في استراتيجية التداول الخاصة بك. (لمعرفة المزيد ، راجع: كيفية استخدام حجم التداول لتحسين التداول الخاص بك .)
نلقي نظرة فاحصة على حجم
يمكنك إلقاء نظرة على الرسم البياني لشركة Delta Air Lines، Inc. (DAL) ، الموضحة أدناه ، يمكنك رؤية ارتفاع كبير في الحجم في 10 سبتمبر 2013 ، وذلك بفضل الإعلان عن انضمام الشركة إلى مؤشر S&P 500 لسوق الأسهم. تشير الحركة القوية المرتفعة في سعر السهم ، بالإضافة إلى الارتفاع الكبير في الحجم ، إلى تجدد الاهتمام بالسهم وتميز بداية الحركة القوية للأعلى. بشكل عام ، من الأفضل محاذاة الارتفاع الكبير في الحجم مع حدوث تحول قوي في أساسيات الشركة. في حالة دلتا ، اقترحت إضافة مؤشر S&P 500 أن صناديق المؤشرات الكبيرة والصناديق المشتركة ستضيف مراكز. هذا من شأنه أن يضيف طبقة من الطلب الأساسي الذي من شأنه أن يدفع الأسعار إلى الأعلى. كانت شاشات الزيادة الكبيرة في الحجم قد جذبت انتباه المتداولين النشطين إلى هذا المخزون. (لمزيد من القراءة ، راجع: استخدام مستوى الصوت لتأكيد الاتجاهات ).
على حجم الرصيد
يتم استخدام مؤشر حجم التداول ، والذي يشار إليه عادة باسم OBV ، للعثور على الأسهم التي شهدت زيادات حادة في الحجم دون تغيير كبير في سعر السهم. عندما يبدأ المستثمرون المؤسسيون في شراء الأسهم ، يتمثل أحد الأهداف في الامتناع عن دفع السعر إلى الأعلى حتى يتمكنوا من الحفاظ على متوسط سعر الدخول عند أدنى مستوى ممكن. هذا هو المكان الذي يثبت فيه مؤشر OBV أنه مفيد للغاية. قبل الغوص في مثال ، من المهم ملاحظة أن المؤشر يتم حسابه بإضافة حجم إلى قيمة OBV السابقة عندما يكون سعر الإغلاق الأحدث أكبر من سعر الإغلاق السابق. إذا كان سعر الإغلاق أقل من الإغلاق السابق ، فسيتم طرح الحجم من قيمة OBV السابقة. الآن ، دعونا نلقي نظرة على مثال:
كما ترون من مخطط Microsoft Corporation (MSFT) ، فإن السعر يتجه جانبيًا بين 34.80 دولارًا و 37.00 دولارًا في أواخر عام 2013 وأوائل عام 2014. لاحظ كيف كان مؤشر OBV يتجه صعوديًا بحدة خلال هذه الفترة. تشير الزيادة في مؤشر OBV إلى أن التجار أصبحوا صعوديين في السوق ، وأن شاشة الأسهم لارتفاع قيم OBV كانت ستسمح للمتداولين النشطين بالوصول في وقت مبكر قبل الارتفاع إلى 41.11 دولار. (لمزيد من المعلومات ، راجع: حجم التداول: طريقة الأموال الذكية. )
حجم حسب السعر
من الإستراتيجيات الشائعة الأخرى التي تستخدم الحجم استخدام الحجم حسب مؤشر السعر. في معظم الحالات ، يتم رسم الحجم في أسفل المخطط كما هو موضح في الأمثلة أعلاه. في حالة الحجم حسب السعر ، يتم رسمه على المحور العمودي بحيث يمكن للمتداول الحصول على فكرة عن حجم التداول عند نقاط سعر مختلفة. يمكن استخدام المستويات ذات الحجم الكبير لتحديد المناطق التي قررت فيها الأموال الذكية أن تتبع بنشاط هذا المنصب. غالبًا ما يستخدم المتداولون النشطون تحركات قوية في الحجم عند نقاط السعر الرئيسية لتحديد مجالات الدعم والمقاومة الرئيسية ، ويمكنهم توليد إشارات بيع / شراء استراتيجية عند دمجها مع مؤشرات أخرى. (لمعرفة المزيد ، راجع: تأكيد تحركات الأسعار باستخدام مؤشرات التذبذب في الحجم .)
كما ترون من مخطط AmerisourceBergen Corporation (ABC) ، فقد حدث معظم التداول خلال عام 2014 بين 71.50 دولار و 73 دولارًا ، كما هو محدد بواسطة مؤشر الحجم حسب السعر (شريط أزرق يستخدم لتوضيح نطاق التداول الرئيسي). في حالة حدوث عمليات بيع واسعة في السوق ، يتوقع التجار أن يجد السهم الدعم بالقرب من 73 دولار. لاحظ كيف كان هناك حجم ضئيل يتراوح بين 74 و 76 دولارًا بسبب الفجوة. يتوقع التجار القليل من الدعم من المشترين بين هذه المناطق في حالة حدوث تراجع. (لمعرفة المزيد ، راجع: قياس الدعم والمقاومة بالسعر حسب الحجم .)
الخط السفلي
حجم التداول هو أحد المؤشرات الرئيسية التي يستخدمها المتداولون النشطون لقياس تدفق الأموال. كما رأينا في الأمثلة أعلاه ، يمكن استخدام المؤشرات المشتقة من استخدام الحجم مثل الحجم المتوازن والحجم حسب السعر لإنشاء استراتيجيات تداول مربحة. غالبًا ما تكون فكرة ذكية هي الجمع بين إشارات التداول الناتجة عن التغيرات في الحجم والتحول في أساسيات الشركة. تعتبر شاشات الأسهم البسيطة التي تحدد الأوراق المالية ذات التغييرات الحادة في الحجم مرشحين رائعين للمتداولين الذين يتطلعون إلى إنشاء قائمة مراقبة. (للمزيد ، انظر: التحليل الفني: أهمية الحجم .)
