ما هو تعويض الأسهم؟
التعويض عن حقوق الملكية هو عبارة عن دفع غير نقدي يمثل ملكية في الشركة. يمكن لهذا النوع من التعويض أن يتخذ أشكالًا متعددة ، بما في ذلك الخيارات والأسهم المقيدة وأسهم الأداء. يسمح تعويض حقوق الملكية لموظفي الشركة بمشاركة الأرباح من خلال التقدير ويمكن أن يشجع على الاحتفاظ بها ، خاصةً إذا كانت هناك متطلبات تنصيب.
وأوضح تعويض الأسهم
تم استخدام تعويض الأسهم من قبل العديد من الشركات العامة وبعض الشركات الخاصة ، وخاصة الشركات الناشئة. قد تفتقر الشركات التي تم إطلاقها مؤخرًا إلى النقد أو ترغب في استثمار التدفق النقدي في مبادرات النمو ، مما يجعل التعويض عن الأسهم خيارًا لجذب الموظفين ذوي الجودة العالية. تقليديا ، استخدمت شركات التكنولوجيا في كل من مرحلة البدء والشركات الأكثر نضجا تعويضات الأسهم لمكافأة الموظفين.
أنواع شائعة من تعويض الأسهم
يمكن للشركات التي تقدم تعويضًا عن حقوق الملكية منح خيارات أسهم الموظفين التي توفر الحق في شراء أسهم أسهم الشركات بسعر محدد مسبقًا ، يشار إليه أيضًا باسم سعر التمرين. قد يتناسب هذا الحق مع الوقت ، مما يسمح للموظفين بالتحكم في هذا الخيار بعد العمل لدى الشركة لفترة زمنية معينة. عندما يتدبر الخيار ، يحصلون على الحق في بيع أو نقل الخيار. هذه الطريقة تشجع الموظفين على التمسك بالشركة على المدى الطويل. ومع ذلك ، فإن الخيار عادة ما يكون انتهاء الصلاحية.
لا يعتبر الموظفون الذين لديهم هذا الخيار مساهمين ولا يشاركون في نفس حقوق المساهمين. هناك تبعات ضريبية مختلفة على الخيارات التي يتم منحها مقابل تلك التي ليست كذلك ، لذلك يجب على الموظفين النظر في القواعد الضريبية التي تنطبق على مواقفهم الخاصة.
هناك أنواع مختلفة من تعويضات الأسهم ، مثل خيارات الأسهم غير المؤهلة (NSO) وخيارات أسهم الحوافز (ISOs). شهادات ISO متاحة فقط للموظفين وليس مدراء أو مستشارين من غير الموظفين. توفر هذه الخيارات مزايا ضريبية خاصة. مع خيارات الأسهم غير المؤهلة ، لا يتعين على أرباب العمل الإبلاغ عندما يتلقون هذا الخيار أو عندما يصبح قابلاً للتمرين.
يتطلب المخزون المحظور إكمال فترة صلاحية. يمكن القيام بذلك مرة واحدة بعد فترة زمنية محددة. بدلاً من ذلك ، يمكن إجراء عملية السحب على قدم المساواة على مدى فترة محددة من السنوات أو أي مجموعة إدارة أخرى تجدها مناسبة. وحدات إعادة الإعمار متشابهة ، لكنها تمثل وعد الشركة بدفع الأسهم بناءً على جدول زمني. يوفر هذا بعض المزايا للشركة ، ولكن الموظفين لا يكتسبون أي حقوق ملكية الأسهم ، مثل التصويت ، حتى يتم كسب الأسهم وإصدارها.
يتم منح أسهم الأداء فقط في حالة استيفاء بعض التدابير المحددة. يمكن أن تشمل هذه المقاييس ، مثل هدف ربحية السهم (EPS) ، العائد على حقوق المساهمين (ROE) أو العائد الإجمالي لسهم الشركة فيما يتعلق بالمؤشر. عادةً ما تتجاوز فترات الأداء أفقًا زمنيًا متعدد السنوات.
مثال على تعويض الأسهم
على سبيل المثال ، كان تعويضات LinkedIn على أساس الأسهم في عام 2015 تبلغ 510.3 مليون دولار ، ارتفاعًا من 319.3 مليون دولار في العام السابق. في عام 2015 ، كان يمثل أكثر من 17 ٪ من الإيرادات. كان أكثر من 460 مليون دولار من المجموع في شكل وحدات الأسهم المقيدة (وحدات الدعم الإقليمي).
