ما هو المغلف؟
الأظرف هي مؤشرات فنية يتم رسمها عادةً على مخطط الأسعار ذو الحدود العليا والسفلى. المثال الأكثر شيوعًا للأظرف هو المغلف المتوسط المتحرك ، والذي يتم إنشاؤه باستخدام اثنين من المتوسطات المتحركة التي تحدد مستويات نطاق السعر الأعلى والأقل. تستخدم المظاريف بشكل شائع لمساعدة المتداولين والمستثمرين على تحديد ظروف ذروة الشراء والبيع المفرط وكذلك نطاقات التداول.
الماخذ الرئيسية
- يشير المغلف ، في التحليل الفني ، إلى خطوط الاتجاه الموضوعة أعلى السعر الحالي وتحته. يتم إنشاء النطاقات العلوية والسفلية للمغلف عادة بواسطة متوسط متحرك بسيط ومسافة محددة مسبقًا فوق وتحت المتوسط المتحرك - ولكن يمكن أن يكون تم إنشاؤها باستخدام أي عدد من التقنيات الأخرى. يتفاعل العديد من المتداولين مع إشارة بيع عندما يصل السعر إلى النطاق العلوي أو يعبره وإشارة شراء عندما يصل السعر إلى النطاق السفلي لقناة مظروف أو يتجاوزه.
كيف تعمل المغلفات
يمكن للمتداولين تفسير المظاريف بعدة طرق مختلفة ، لكن معظمهم يستخدمونها لتحديد نطاقات التداول. عندما يصل السعر إلى الحد الأعلى ، يعتبر الأمن في منطقة ذروة الشراء ، ويتم إنشاء إشارة بيع. على العكس من ذلك ، عندما يصل السعر إلى الحد الأدنى ، يعتبر الأمن ذروة بيع ، ويتم إنشاء إشارة شراء. تستند هذه الاستراتيجيات إلى مبادئ الارتداد المتوسط.
يتم تحديد الحدود العليا والدنيا عادةً بحيث يميل السعر إلى البقاء ضمن الحدود العليا والدنيا خلال الظروف العادية. للحصول على أمان متقلب ، قد يستخدم المتداولون نسبًا مئوية أعلى عند إنشاء الظرف لتجنب إشارات تداول مزدوجة. وفي الوقت نفسه ، قد تتطلب الأوراق المالية الأقل تقلبًا نسبًا مئوية منخفضة لإنشاء عدد كاف من إشارات التداول.
تستخدم المظاريف بشكل شائع مع أشكال أخرى من التحليل الفني لتعزيز احتمالات النجاح. على سبيل المثال ، قد يحدد المتداولون الفرص المحتملة عندما يتحرك السعر خارج الظرف ثم ينظرون إلى أنماط المخطط أو مقاييس الحجم لتحديد متى تكون نقطة التحول على وشك الحدوث. بعد كل شيء ، يمكن للأوراق المالية التداول في ظروف ذروة الشراء أو ذروة البيع لفترة طويلة من الزمن.
مثال على مغلف
الأظرف المتوسطة المتحركة هي أكثر أنواع مؤشرات الأظرف شيوعًا. باستخدام إما المتوسط المتحرك البسيط أو الأسي ، يتم إنشاء مغلف من خلال تحديد نسبة ثابتة لإنشاء الحدود العليا والسفلى.
دعنا نلقي نظرة على مظروف متوسط متحرك بسيط نسبته 5 بالمائة لجهاز S&P 500 SPDR (SPY):
الحسابات لهذا المغلف هي:
حيث: Upper Bound = SMA50 + SMA50 ∗ 0.05Lound Bound = SMA50 −SMA50 ∗ 0.05 نقطة متوسطة = SMA50 SMA50 = متوسط متحرك بسيط لمدة 50 يومًا
قد يكون المتداولون قد اتخذوا مركزًا قصيرًا في الصندوق المتداول في البورصة عندما يتحرك السعر خارج النطاق العلوي والمركز الطويل عندما يتحرك السعر أسفل النطاق الأدنى. في هذه الحالات ، كان المتداول سيستفيد من الارتداد إلى الوسط خلال الفترات التالية. يمكن للمتداولين تعيين نقاط وقف الخسارة عند نسبة ثابتة تتجاوز الحدود العليا والدنيا ، في حين يتم تعيين نقاط جني الأرباح عند خط المنتصف.
