ما هو الانتروبيا؟
الانتروبيا هو مقياس للعشوائية. يشبه إلى حد كبير مفهوم اللانهاية ، يستخدم الانتروبيا للمساعدة في نمذجة وتمثيل درجة عدم اليقين في متغير عشوائي. يتم استخدامه من قبل المحللين الماليين وفنيي السوق لتحديد فرص نوع معين من السلوك من جانب الأوراق المالية أو السوق.
الماخذ الرئيسية
- الانتروبيا هو مقياس للعشوائية. يشبه إلى حد كبير مفهوم اللانهاية ، يستخدم الانتروبيا للمساعدة في نمذجة وتمثيل درجة عدم التيقن من متغير عشوائي. يتم استخدام الطاقة من قبل المحللين الماليين وفنيي السوق لتحديد فرص نوع معين من السلوك عن طريق الأوراق المالية أو السوق. لطالما كان مصدرا للدراسة والنقاش من قبل محللي السوق والتجار. يتم استخدامه في التحليل الكمي ويمكن أن يساعد في توقع احتمال أن يتحرك الأمن في اتجاه معين أو وفقًا لنمط معين.
كيف يعمل الانتروبي
لطالما كانت Entropy مصدرًا للدراسة والنقاش من قبل محللي السوق والتجار. يتم استخدامه في التحليل الكمي ويمكن أن يساعد في توقع احتمال أن يتحرك الأمن في اتجاه معين أو وفقًا لنمط معين. الأوراق المالية المتقلبة لديها انتروبيا أكبر من الأوراق المالية الثابتة التي لا تزال ثابتة في السعر. تم استكشاف مفهوم الانتروبيا في "A Random Walk Down Wall Street".
الانتروبيا كمقياس للمخاطر
مثل بيتا والتقلب ، يتم استخدام الانتروبيا لقياس المخاطر المالية كمقياس للعشوائية. في عالم التمويل ، تكون المخاطر سيئة وجيدة اعتمادًا على احتياجات المستثمر ؛ ومع ذلك ، من المفترض بشكل عام أن زيادة المخاطرة يمكن أن تعزز النمو. يتم تعليم المستثمرين الذين يسعون لتحقيق نمو أعلى البحث عن أسهم تجريبية عالية أو تقلبات عالية. يستخدم الانتروبيا بنفس الطريقة. الأسهم ذات المستوى العالي من الانتروبيا تعتبر أكثر خطورة من غيرها. يعتقد بعض المحللين أن الانتروبيا توفر نموذجًا أفضل للمخاطرة من النسخة التجريبية. لقد ثبت أن الانتروبيا ، مثل بيتا ، والانحراف المعياري ينخفضان عندما يزداد عدد الأصول أو الأوراق المالية في المحفظة.
في مجال التمويل ، كانت الكأس المقدسة هي إيجاد أفضل طريقة لبناء محفظة تعرض نموًا وتراجعًا منخفضًا. هناك طريقة أخرى لقول ذلك ، الحد الأقصى لعائد أقل قدر من المخاطر. تم إنفاق الكثير من الوقت والطاقة في دراسة مجموعات البيانات واختبار العديد من المتغيرات. عندما تبحث عن ميزة في إنشاء محفظة ، يمكن أن يكون تحسين الإنتروبي مفيدًا جدًا. Entropy هي طريقة واحدة للمحللين والباحثين لعزل العشوائية للمحفظة ، أو المفاجأة المتوقعة.
استخدام الانتروبيا
المشكلة الرئيسية مع استخدام الانتروبيا هي الحساب نفسه. بين المحللين هناك العديد من النظريات المختلفة حول أفضل طريقة لتطبيق هذا المفهوم في التمويل الحسابي.
على سبيل المثال ، في المشتقات المالية ، يتم استخدام الانتروبيا كوسيلة لتحديد وتقليل المخاطر. في نموذج تسعير الأصول الرأسمالية Black-Scholes التقليدي ، يفترض النموذج أنه يمكن التحوط من كل المخاطر. وهذا هو ، يمكن تحديد كل المخاطر والمحاسبة. هذا ليس دائمًا نموذجًا واقعيًا.
يمكن تطبيق مفهوم الانتروبيا وتمثيله بواسطة متغير لإلغاء العشوائية التي أنشأتها الورقة المالية أو الأصل الأساسي ، والذي يسمح للمحلل بعزل سعر المشتق. بمعنى آخر ، يتم استخدام entropy كوسيلة لتحديد أفضل متغير يمكن من أجله تحديد المخاطر ضمن نظام معين أو ترتيب أداة مالية. أفضل متغير هو الذي ينحرف الأقل عن الواقع المادي.
في مجال التمويل ، يمكن تمثيل ذلك باستخدام الاحتمالات والقيم المتوقعة. في حين أن الحساب نفسه يتطور ، فإن الغرض واضح ؛ يستخدم المحللون هذا المفهوم لإيجاد طريقة أفضل لتسعير الأدوات المالية المعقدة.
