في عام 2015 تخلفت اليونان عن سداد ديونها. في حين قال البعض إن اليونان سقطت ببساطة في "متأخرات" ، فإن دفعها الفائت البالغ 1.6 مليار يورو لصندوق النقد الدولي (IMF) يشير لأول مرة في التاريخ إلى أن دولة متقدمة قد فاتتها هذه المدفوعات. في حين أن البعض قد يعتقدون أن اليونان كان من الأفضل أن تنضم إلى منطقة اليورو ، إلا أن حقيقة الأمر هي أن الاقتصاد اليوناني كان يعاني من مشاكل هيكلية قبل اعتماد العملة الموحدة. كان من الممكن أن تستفيد اليونان من منطقة أوروبية مصممة بشكل أفضل ، ولكن بدلاً من ذلك ، تم ترك الاقتصاد في الانهيار - ولكن ليس بدون أسبابه.
اليونان قبل اليورو
قبل القبول في منطقة اليورو في عام 2001 ، كان الاقتصاد اليوناني يعاني من العديد من القضايا. خلال الثمانينات اتبعت الحكومة اليونانية سياسات مالية ونقدية توسعية. ولكن بدلاً من تعزيز الاقتصاد ، عانت البلاد من ارتفاع معدلات التضخم ، والعجز المالي والتجاري المرتفع ، وانخفاض معدلات النمو ، والعديد من أزمات أسعار الصرف.
في هذه البيئة الاقتصادية الكئيبة ، يبدو أن الانضمام إلى الاتحاد النقدي الأوروبي (EMU) يقدم بصيصًا من الأمل. كان الاعتقاد هو أن الاتحاد النقدي المدعوم من البنك المركزي الأوروبي (ECB) من شأنه أن يخفف التضخم ، ويساعد على خفض أسعار الفائدة الاسمية ، وبالتالي تشجيع الاستثمار الخاص وتحفيز النمو الاقتصادي. علاوة على ذلك ، فإن العملة الموحدة تلغي العديد من تكاليف المعاملات ، تاركة المزيد من الأموال للعجز وخفض الديون.
ومع ذلك ، كان القبول في منطقة اليورو مشروطًا ، ومن بين جميع الدول الأعضاء في الاتحاد الأوروبي ، احتاجت اليونان إلى التعديل الأكثر هيكلية للامتثال لإرشادات معاهدة ماستريخت لعام 1992. تقصر المعاهدة العجز الحكومي إلى 3٪ من الناتج المحلي الإجمالي والدين العام على 60٪ من الناتج المحلي الإجمالي. بالنسبة لبقية التسعينيات ، حاولت اليونان الحصول على منزلها المالي للوفاء بهذه المعايير.
في حين تم قبول اليونان في الاتحاد النقدي الأوروبي في عام 2001 ، إلا أنها فعلت ذلك بحجج زائفة ، حيث لم يكن العجز والديون في مكان قريب من حدود ماستريخت. في عام 2004 ، اعترفت الحكومة اليونانية علنًا بأن أرقام ميزانيتها قد تم وضعها على عاتقها من أجل الانضمام إلى منطقة اليورو. كانت آمال اليونان هي أنه على الرغم من الدخول المبكر ، فإن العضوية في الاتحاد النقدي الأوروبي ستساعد في تعزيز الاقتصاد ، مما يسمح للبلاد بالتعامل مع مشاكلها المالية بمجرد "دخولها". (انظر أيضًا ، عندما تتلاقى الاقتصاديات العالمية.)
عضوية منطقة اليورو
كان للقبول اليونان في منطقة اليورو أهمية رمزية لأن العديد من البنوك والمستثمرين يعتقدون أن العملة الموحدة أثرت على الخلافات بين الدول الأوروبية. فجأة ، كان يُنظر إلى اليونان على أنها مكان آمن للاستثمار ، مما أدى إلى انخفاض كبير في أسعار الفائدة التي كان يتعين على الحكومة اليونانية دفعها. بالنسبة لمعظم سنوات 2000 ، كانت أسعار الفائدة التي واجهتها اليونان مماثلة لتلك التي واجهتها ألمانيا.
سمحت أسعار الفائدة المنخفضة هذه لليونان بالاقتراض بمعدل أرخص بكثير مما كان عليه قبل عام 2001 ، مما زاد من الإنفاق. بينما كانت تساعد في تحفيز النمو الاقتصادي لعدة سنوات ، لم تتعامل البلاد بعد مع مشاكلها المالية العميقة التي ، على عكس ما قد يعتقد البعض ، لم تكن في المقام الأول نتيجة للإنفاق المفرط.
في الأساس ، تنبع المشاكل المالية لليونان من نقص الإيرادات. كنسبة مئوية من الناتج المحلي الإجمالي ، كانت نفقات الإنفاق الاجتماعي في اليونان 10.3 ٪ في عام 1980 ، 19.3 ٪ في عام 2000 و 23.5 ٪ في عام 2011 ، في حين أن النفقات الاجتماعية في ألمانيا خلال هذه الأوقات نفسها كانت 22.1 ٪ و 26.6 ٪ و 26.2 ٪ على التوالي. في عام 2011 ، كانت اليونان أقل من متوسط الاتحاد الأوروبي البالغ 24.9 ٪ في الإنفاق الاجتماعي.
الكثير من هذا النقص في الإيرادات هو نتيجة التهرب الضريبي المنتظم. عادة ما يكون العمال الأثرياء الذين يعملون لحسابهم الخاص يميلون إلى انخفاض دخلهم أثناء الإفراط في الإبلاغ عن مدفوعات الديون. يكشف انتشار هذا السلوك أنه بدلاً من كونه مشكلة من وراء الكواليس ، فإنه في الواقع أكثر من معيار اجتماعي ، لم يتم علاجه في الوقت المناسب.
الاقتصاد اليوناني مقابل الدول الأوروبية الأخرى
أدى اعتماد اليورو فقط إلى تسليط الضوء على هذه الفجوة التنافسية حيث جعل السلع والخدمات الألمانية أرخص نسبيًا من مثيلاتها في اليونان. التخلي عن السياسة النقدية المستقلة يعني أن اليونان فقدت القدرة على تخفيض قيمة عملتها مقارنة بعملتها في ألمانيا. وقد أدى ذلك إلى تفاقم الميزان التجاري لليونان ، مما زاد من عجز الحساب الجاري. في حين يستفيد الاقتصاد الألماني من زيادة الصادرات إلى اليونان ، فإن البنوك ، بما فيها البنوك الألمانية ، تستفيد من الاقتراض اليوناني لتمويل استيراد هذه السلع والخدمات الألمانية الرخيصة. ولكن طالما بقيت تكاليف الاقتراض رخيصة نسبيًا وكان الاقتصاد اليوناني لا يزال ينمو ، فقد استمرت هذه القضايا في تجاهلها.
في حين ساعدت عضوية منطقة اليورو الحكومة اليونانية على الاقتراض بسعر رخيص - مما يساعد على تمويل عملياتها في ظل عدم وجود إيرادات ضريبية كافية - سلط استخدام عملة موحدة الضوء على الاختلاف الهيكلي بين اليونان والدول الأعضاء الأخرى ، وخاصة ألمانيا ، وتفاقم المشكلات المالية للحكومة. مقارنة بألمانيا ، كان معدل الإنتاجية في اليونان أقل بكثير ، مما يجعل السلع والخدمات اليونانية أقل قدرة على المنافسة. (انظر أيضًا ، ما الفرق بين السياسة النقدية والسياسة المالية؟ )
الأزمة المالية العالمية
ستشهد الأزمة المالية العالمية التي بدأت في عام 2007 الطبيعة الحقيقية لمشاكل اليونان التي ظهرت على السطح. أدى الركود إلى إضعاف إيرادات الضرائب الضئيلة بالفعل في اليونان والتي تسببت في تفاقم العجز. في عام 2010 ، ختمت وكالات التصنيف المالي الأمريكية السندات اليونانية بدرجة "غير هام". عندما بدأ تجفيف رأس المال ، كانت اليونان تواجه أزمة سيولة ، مما أجبر الحكومة على البدء في البحث عن تمويل إنقاذ حصلوا عليه في نهاية المطاف ، وإن كان ذلك في ظل ظروف قاسية.
كانت عمليات الإنقاذ من صندوق النقد الدولي والدائنين الأوروبيين الآخرين مشروطة بإصلاحات الميزانية اليونانية ، أي تخفيض الإنفاق وزيادة الإيرادات الضريبية. خلقت تدابير التقشف هذه حلقة مفرغة من الركود ، حيث بلغت البطالة 25.4 في المائة في أغسطس 2012. ولم يقتصر الأمر على إضعاف هذه الإيرادات الضريبية التي جعلت الوضع المالي لليونان أسوأ ، بل أدت إلى أزمة إنسانية ؛ زاد التشرد ، وبلغت حالات الانتحار مستويات قياسية ، وتدهورت الصحة العامة بشكل كبير. مثل هذه التدابير التقشفية الشديدة وسط أسوأ أزمة مالية منذ الكساد الكبير أثبتت أنها واحدة من أكبر العوامل التي تعزى إلى انهيارها الاقتصادي.
الخط السفلي
وبعيدًا عن مساعدة الاقتصاد اليوناني على التراجع ، فقد ساعدت عمليات الإنقاذ فقط في ضمان دفع الدائنين لليونان في حين أجبرت الحكومة على تجميع تحصيل الضرائب الضئيلة. في حين أن اليونان واجهت مشاكل هيكلية في شكل ممارسات تهرب ضريبية فاسدة ، فإن عضوية منطقة اليورو سمحت للبلاد بالاختباء من هذه المشاكل لفترة من الوقت ، لكنها في النهاية كانت بمثابة قيود اقتصادية ، مما خلق أزمة ديون لا يمكن التغلب عليها كما يتضح من التخلف عن السداد الهائل. الشيء الوحيد الذي تعرفه اليونان بالتأكيد هو أن الأوقات الصعبة أمامنا.
