تعريف Ebitdar

ما هو EBITDAR؟

الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإعادة الهيكلة أو تكاليف الإيجار (EBITDAR) هي أداة لا تعتمد على مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا لقياس الأداء المالي للشركة. على الرغم من أن EBITDAR لا يظهر في بيان الدخل للشركة ، إلا أنه يمكن حسابه باستخدام معلومات من بيان الدخل.

صيغة EBITDAR هي

$\begin{matrix} EBITDAR = EBITDA + تكاليف إعادة الهيكلة / الإيجار \\ أين: \\ الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك = الأرباح قبل الفوائد والضرائب \\ الاهلاك واستهلاك الدين \end{matrix} \ تبدأ {محاذاة} & \ text {EBITDAR} = \ text {EBITDA + تكاليف إعادة الهيكلة / التأجير} \ & \ textbf {where:} \ & \ text {EBITDA = الأرباح قبل الفوائد والضرائب و} \ & \ النص {الاستهلاك ، والإطفاء} \ \ end {محاذاة}$ EBITDAR = EBITDA + إعادة الهيكلة / تكلفة استئجار الموقع: EBITDA = الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك

EBITDAR

ماذا يقول لك EBITDAR؟

EBITDAR هو مقياس يستخدم في المقام الأول لتحليل الصحة والأداء المالي للشركات التي خضعت لإعادة الهيكلة خلال العام الماضي. كما أنه مفيد للشركات مثل المطاعم أو الكازينوهات التي لها تكاليف إيجار فريدة. إنه موجود جنبًا إلى جنب مع الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA).

يساعد استخدام EBITDAR في التحليل على تقليل التباين من نفقات شركة واحدة إلى أخرى ، من أجل التركيز فقط على التكاليف المرتبطة بالعمليات. هذا مفيد عند مقارنة شركات الأقران داخل نفس الصناعة.

لا تأخذ EBITDAR الإيجار أو إعادة الهيكلة في الاعتبار لأن هذا المقياس يسعى إلى قياس الأداء التشغيلي الأساسي للشركة. على سبيل المثال ، تخيل أن أحد المستثمرين يقارن بين مطعمين ، أحدهما في مدينة نيويورك مع إيجار باهظ الثمن والآخر في أوماها مع إيجار أقل بكثير. لمقارنة هاتين العمليتين بشكل فعال ، يستبعد المستثمر تكاليف الإيجار ، بالإضافة إلى الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك.

وبالمثل ، قد يستبعد المستثمر تكاليف إعادة الهيكلة عندما تمر إحدى الشركات بعملية إعادة الهيكلة وتكبدت تكاليف من الخطة. عادةً ما يتم اعتبار هذه التكاليف ، والتي يتم تضمينها في بيان الدخل ، غير متكررة ويتم استثناؤها من EBITDAR لإعطاء فكرة أفضل عن عمليات الشركة المستمرة.

الماخذ الرئيسية

EBITDAR هو مقياس الربحية ، مثل EBIT أو EBITDA ، ولكن من الأفضل للكازينوهات والمطاعم وغيرها من الشركات التي لديها تكاليف إيجار أو إعادة هيكلة غير متكررة أو متغيرة للغاية. للعمليات ، مثل الضرائب والإيجار وتكاليف إعادة الهيكلة والمصروفات غير النقدية. باستخدام EBITDAR يسمح بمقارنة أسهل من شركة إلى أخرى عن طريق تقليل المتغيرات الفريدة التي لا تتعلق مباشرة بالعمليات.

مثال عن كيفية استخدام EBITDAR

غالبًا ما يتم حساب EBITDAR لأغراض داخلية فقط ، لأنه ليس مقياسًا لإعداد التقارير المالية مطلوبًا للشركات العامة. قد تقوم الشركة بحسابها كل ثلاثة أشهر لعزل ومراجعة مصروفات التشغيل دون الحاجة إلى النظر في التكاليف المتقلبة مثل إعادة الهيكلة ، أو تكاليف الإيجار التي قد تختلف داخل مختلف الشركات التابعة للشركة أو بين منافسي الشركة.

نقطة البداية هي الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ، ويشار إليها أيضًا باسم الدخل التشغيلي. هذا المقياس يستبعد الفوائد والضرائب. والخطوة التالية هي استبعاد التكاليف المرتبطة بالإهلاك أو الإطفاء أو الإيجار أو إعادة الهيكلة للوصول إلى EBITDAR.

على سبيل المثال ، تخيل أن شركة XYZ تكسب مليون دولار في السنة ، ولديها 400000 دولار في إجمالي نفقات التشغيل. يؤدي طرح مصروفات التشغيل من الإيرادات إلى 600000 دولار من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك ، أو إيرادات التشغيل (إيرادات مليون دولار - 400000 دولار نفقات التشغيل) = 600000 دولار.

لا تشمل نفقات التشغيل مصروفات الفوائد والضرائب ، حيث تختار الشركة إظهارها بشكل أكبر في بيان الدخل ، بعد الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك.

من ضمن نفقات الشركة التشغيلية البالغة 400 ألف دولار ، تم استهلاك 15000 دولار ، واستهلاك 10000 دولار ، وإيجار 50.000 دولار. للوصول إلى EBITDAR ، يستبعد المحلل الإهلاك والإطفاء والإيجار (15000 دولار + 10،000 دولار + 50000 دولار) من الحساب عن طريق البدء بـ EBIT وإضافة المبالغ مرة أخرى على النحو التالي:

EBITDAR = 600،000 دولار EBITD + (15،000 دولار + 10،000 دولار + 50،000 دولار) = 675،000 دولار

لاحظ أن الإيجار مستثنى لمقياس EBITDAR فقط.

الفرق بين EBITDAR و EBITDA

الفرق بين EBITDA و EBITDAR هو أن الأخير يستبعد تكاليف إعادة الهيكلة أو الإيجار. ومع ذلك ، يتم استخدام كلا القياسين لمقارنة الأداء المالي لشركتين دون النظر في الضرائب أو المصاريف غير النقدية مثل الاستهلاك والإطفاء. عندما يستهلك العمل التجاري أو يستهلك الأصل ، فإنه يشطب جزءًا من تكلفة الأصل كل عام على مدار عدة سنوات ، على الرغم من أنه ربما يكون قد دفع بالفعل للأصل كله خلال عام واحد.

على الرغم من أنها ضرورية للإقرارات الضريبية ودفاتر المحاسبة ، إلا أن هذه الأرقام قد تحجب صورة الحالة المالية الحالية للشركة. نتيجة لذلك ، يرغب المستثمرون في النظر في أداء الشركة دون مراعاة المصاريف غير التشغيلية حيث قد تبدو مختلفة تمامًا من شركة إلى أخرى.

جدول المحتويات: