مؤشر داو جونز الصناعي مقابل ستاندرد آند بورز 500: نظرة عامة
مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) ومؤشر ستاندرد آند بورز 500 (S&P 500) يتبعان على نطاق واسع مؤشرات أسواق الأسهم الأمريكية. تكمن الاختلافات الرئيسية بينهما في عدد المقتنيات ومنهجية الترجيح.
الماخذ الرئيسية
- مؤشر داو جونز هو 30 سهمًا أمريكيًا تم اختيارهم من قِبل S&P Dow Jones. و S&P 500 عبارة عن 500 سهم أمريكي تم اختيارهم من قِبل مجلس S&P Dow Jones Indices. يتم حساب DJIA من خلال طريقة المتوسطات الرياضية البسيطة. يتم احتساب مؤشر S&P 500 بإعطاء أوزان. لكل سهم وفقا لقيمة السوق.
مؤشر داو جونز الصناعي
و DJIA هو المؤشر الأكثر شهرة. بدأ في عام 1896 مع 12 شركة ، ويتكون المؤشر اليوم من 30 من أسهم الشركات الأمريكية الكبرى. اسم "الصناعي" تاريخي إلى حد كبير ، حيث أن معظم الأسهم في هذا المؤشر ليست من الصناعات التحويلية ، ولكن من جميع القطاعات الرئيسية باستثناء المرافق والنقل. وهي تشمل أسماء الأسر مثل جونسون آند جونسون ، كوكا كولا ، وماكدونالدز.
معايير الحصول على شركة داو غامضة إلى حد ما ؛ الشركات هي الرائدة في صناعتهم وكبيرة جدا. لا تتغير المكونات في DJIA كثيرًا ، حيث يتطلب الأمر تغييرًا مهمًا في إحدى الشركات لإزالتها من الفهرس. إذا ظهر الفهرس للمراجعة ، يمكن لأعضاء لجنة استبدال أكثر من شركة واحدة في وقت واحد.
و DJIA هو مرجح السعر. هذا يعني أن مجموع أسعار الأسهم المكونة مقسوم على قسمة. بدلاً من استخدام متوسط حسابي بسيط وتقسيمه على عدد الأسهم في المتوسط ، يتم استخدام Dow Divisor. يقوم هذا المقسّم بتخفيف آثار انقسامات الأسهم والأرباح. وبالتالي ، فإن مؤشر داو جونز الصناعي يتأثر فقط بالتغيرات التي تطرأ على أسعار الأسهم ، وبالتالي فإن الشركات التي لديها سعر سهم أعلى يكون لها تأثير أكبر على حركات داو.
ستاندرد اند بورز 500
مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ، الذي بدأ في عام 1957 ، هو مؤشر سوق الأوراق المالية من 500 الأسهم الأمريكية الكبيرة المتداولة في البورصة. الأسهم في هذا المؤشر هي من جميع قطاعات الاقتصاد ويتم اختيارهم من قبل لجنة. للاختيار ، يجب أن يكون للأسهم قيمة سوقية تبلغ 8.2 مليار دولار أو أكثر (اعتبارًا من عام 2019) ، وأن يكون لديها تعويم عام بنسبة 50 في المائة على الأقل ، ولديها أرباح إيجابية لأربعة أرباع أحدث ، وتتمتع بسيولة كافية مقيسة بالسعر و الصوت.
يتم وزن الأسهم في مؤشر S&P 500 حسب قيمتها السوقية بدلاً من أسعار أسهمها. وبهذه الطريقة ، يحاول مؤشر S&P 500 التأكد من أن التغير بنسبة 10 في المائة في سهم بقيمة 20 دولارًا سيؤثر على المؤشر بنفس الطريقة التي سيحدث بها تغيير بنسبة 10 في المائة في مخزون بقيمة 50 دولارًا.
في حين يستخدم المستثمرون كلا هذين الفهارس لتحديد الاتجاه العام لسوق الأوراق المالية في الولايات المتحدة ، فإن مؤشر S&P 500 يشمل أكثر من ذلك ، حيث يتضمن عينة أكبر من إجمالي الأسهم الأمريكية.
