لدى المستثمرين الباحثين عن التعرض لقطاع التكنولوجيا مجموعة واسعة من صناديق الاستثمار المتداولة أو صناديق الاستثمار المشترك التي تختار منها. هناك أكثر من 50 من صناديق الاستثمار المتداولة في الفئة وأكثر من ضعف صناديق الاستثمار المشتركة.
تشمل أموال قطاع التكنولوجيا مجموعة واسعة من الشركات العاملة في تقديم مختلف السلع والخدمات ، بما في ذلك مزودي خدمة الإنترنت ، ومزودي معدات وخدمات الشبكة ، ومصنعي الأجهزة المحمولة وموفري الخدمات ، ومصنعي أشباه الموصلات وشركات البرمجيات.
في ما يلي مقارنة بين صندوقين مؤشرين على نطاق واسع في الفئة ، وصندوق Vanguard المتبادل ، ومؤسسة التدريب الأوروبية من State Street Global Advisers.
اختر القطاع SPDR ETF
تم إطلاق The Technology Select Sector SPDR ETF (NYSEARCA: XLK) من قِبل State Street Global Advisers في عام 1998. وهو قطاع التكنولوجيا الأكثر تداولًا على نطاق واسع والذي يبلغ إجمالي أصوله 11.8 مليار دولار. تتتبع ETF مؤشر S&P Technology Select Sector ، وهو مجموعة فرعية من مؤشر S&P 500 الذي تم تصميمه ليعكس الأداء العام للشركات المتداولة في قطاع التكنولوجيا. يستخدم الصندوق استراتيجية النسخ المتماثل ، والاستثمار في نفس الأسهم ، وفي نفس النسب ، مثل المؤشر الأساسي.
تهيمن شركات البرمجيات وخدمات تكنولوجيا المعلومات على الحافظة ، حيث تمثل 42.5 ٪ من الأصول ، تليها شركات في أجهزة الكمبيوتر والهواتف وشركات تكنولوجيا الأجهزة ، ثم شركات خدمات الاتصالات السلكية واللاسلكية. يحتفظ الصندوق في الغالب بأسهم كبيرة في محفظة تتكون من أكثر من 70 سهم. من بين أهم المقتنيات في الصندوق: Apple، Inc. (NASDAQ: AAPL) ، Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT) ، Facebook ، Inc. (NASDAQ: FB) ، AT&T، Inc. (NYSE: T) و Alphabet، Inc. (NASDAQ: GOOGL). وتمثل هذه المقتنيات الخمسة مجتمعة 41.15٪ من إجمالي المحفظة. نسبة دوران المحفظة هي 5 ٪ منخفضة.
تبلغ نسبة المصروفات لمؤسسة التدريب الأوروبية هذه 0.14٪ ، أي أقل بكثير من متوسط فئة 0.53٪. العائد على أرباح الصندوق هو 1.85 ٪.
بلغ متوسط العائد السنوي للصندوق لمدة خمس سنوات 10.99 ٪ ، وهو ما يفوق بشكل كبير متوسط فئة 7.68 ٪. تُصنَّف Morningstar هذه المؤسسة على أنها مخاطرة منخفضة ، مع عوائد أعلى من المتوسط.
الطليعة تكنولوجيا المعلومات Idx Adm
يعد Vanguard Information Technology Idx Adm (VITAX) أحد أكثر صناديق الاستثمار المشتركة في قطاع التكنولوجيا ، والتي أطلقتها Vanguard في عام 2004 ، بأصول بلغت 8.3 مليار دولار. يتتبع الصندوق مؤشر MSCI US Investable Market / Information Technology 25/50 ، وهو مؤشر يتكون من أسهم الشركات الصغيرة والكبيرة المختارة لتمثيل أداء شركات تكنولوجيا المعلومات المتداولة في البورصة. يستخدم هذا الصندوق أيضًا طريقة النسخ المتماثل ، والتي تحتوي على نفس الأسهم ، بنفس النسب التي تظهر في المؤشر الأساسي.
تعد محفظة هذا الصندوق أكبر بكثير من محفظة State Street ETF ، بما مجموعه أكثر من 350 مقتنيات. ومع ذلك ، فإن أفضل الحيازات هي نفسها ، حيث تمثل Apple و Microsoft و Facebook ، وتمثل الحيازات الخمسة الأولى 40.41٪ من إجمالي الحافظة ، وهي قريبة جدًا من النسبة المئوية لأعلى خمس مقتنيات من ETF. غالبية حيازات الصندوق تمثل أقل من 0.2 ٪ من إجمالي أصول المحفظة المستثمرة. نسبة دوران المحفظة منخفضة للغاية عند 3٪ فقط.
كما أن نسبة المصروفات لـ Vanguard Information Technology Idx Adm منخفضة جدًا ، حيث تبلغ 0.1٪ ، مقارنة بمتوسط الفئة البالغ 1.46٪. يقدم الصندوق عائد أرباح بنسبة 1.37 ٪.
متوسط العائد السنوي لخمس سنوات هو 10.28 ٪ ، متفوقا على متوسط الفئة البالغ 7.14 ٪. يصنف Morningstar الصندوق على أنه يقدم عوائد أعلى من المتوسط مع مخاطر منخفضة ، وهي نفس تصنيفات مؤسسة التدريب الأوروبية.
المميزات والعيوب
لكل من صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة مزاياها وعيوبها. يتم تداول صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة بسهولة أكبر لأنها تتداول في البورصات تمامًا مثل الأسهم ، في حين لا يمكن شراء صناديق الاستثمار وبيعها إلا بنهاية يوم التداول. توفر صناديق الاستثمار المشتركة ميزة القدرة على شراء الأسهم بدون عمولة. كلا النوعين من الصناديق يوفران للمستثمرين الصغار مزايا القدرة على شراء عدد قليل من الأسهم. دون الأخذ في الاعتبار الأموال التي قد تكون محتجزة في حسابات معفاة من الضرائب ، فإن صناديق الاستثمار المتداولة عادة ما تكون استثمارًا أكثر فاعلية من الضرائب. كما أنها تميل إلى أن تكون نسب المصروفات أقل بكثير من صناديق الاستثمار ، كما تظهر بوضوح متوسطات الفئة في هذه الحالة ، 0.53٪ مقابل 1.46٪.
مقارنة بين خيارات الصندوق اثنين
توضح مقارنة هذين الصندوقين المعينين أنهما متشابهان للغاية في معظم النواحي ، حيث لا يمتلك أي منهما ميزة قوية على الآخر. يكتسب صندوق Vanguard Information Technology Idx Adm المتبادل ميزة بسيطة بسبب انخفاض نسبة المصاريف بنسبة 0.1٪ مقابل 0.14٪ في ETF ونسبة دوران محفظة الأوراق المالية بشكل طفيف. ومع ذلك ، فإن متوسط العائد السنوي لقطاع التكنولوجيا المختارة SPDR ETF هو أعلى بنسبة 5 نقاط مئوية تقريبًا ، 10.99٪ مقارنةً بـ 10.28٪ ، وتوفر ETF عائد أرباح أعلى ، 1.85٪ مقابل 1.37٪ لصندوق Vanguard المشترك. من المحتمل أن يكون الاختيار بين هذين الصندوقين المعينين هو التفضيل إما لمحفظة صناديق الاستثمار المشترك الأكثر شمولاً أو محفظة ETF الأكثر تركيزًا.
