داو مكون ، كافحت شركة والت ديزني (DIS) لتحقيق مكاسب في الشهر الماضي ، متقاطعة على مستوى 100 دولار النفسي ، والذي يتماشى الآن مع دعم المثلث المتماثل لمدة 2.5 عام. فشلت جولتان كبيرتان من "Avengers" في إثارة رأس المال الهامشي ، والذي يركز بشكل ضيق على نضالات البث الإذاعي للشركة ، ويعتزم طرح خدمة الأفلام المتدفقة في الربع الأخير من عام 2019.
يمكن أن ينتج عن تقرير أرباح 8 مايو أخيرًا حركة اتجاه قوية ، حيث يمسك المضاربون على الهبوط اليد العليا بهامش ضيق. على الجانب الإيجابي ، تقترب مؤشرات القوة النسبية على المدى الطويل من مستويات التشبع في البيع ، مما يدل على أن ضغط البيع قد يكون على وشك الانتهاء. على الجانب السلبي ، انخفضت قراءات التوزيع التراكمية إلى أدنى مستوياتها في ستة أشهر ، مما يشير إلى هجرة مستمرة من حشد الأموال الذكية.
DIS مخطط طويل الأجل (2011 - 2018)
تم بيع الأسهم إلى اختبار أدنى مستوى في عام 2002 في منتصف فترة المراهقة خلال الانهيار الاقتصادي في العقد الماضي ، مسجلاً أدنى مستوى عند 15.14 دولار والذي يمثل فرصة شراء تاريخية. أكملت موجة الانتعاش اللاحقة رحلة ذهابًا وإيابًا إلى أعلى ارتفاع في عام 2007 في منتصف الثلاثينيات من دولارات الولايات المتحدة في عام 2010 ، مع وجود هذا المستوى أيضًا مقاومة لمدة 10 أعوام. فشل اندلاع 2011 ، مما أدى إلى انخفاض في 20s العلوي ، تليها دفعة قوية للشراء التي وصلت إلى مستوى قياسي جديد في الربع الثاني من عام 2012.
جمع هذا الاختراق زخمًا صعوديًا قويًا ، حيث حقق تقدمًا في الاتجاه والذي ولد أكثر المكاسب غزارة الإنتاج منذ التسعينيات. كانت الشركة تطلق النار على جميع الاسطوانات في ذلك الوقت ، حيث قامت بعمليات استحواذ رئيسية شملت امتياز "حرب النجوم" المربح للغاية. كان أداء قسم الملاهي جيدًا أيضًا خلال تلك الفترة ، مدعومًا بالانتعاش الاقتصادي العالمي.
تشير الفجوة الانفصالية الكبيرة في أغسطس 2015 إلى نهاية الاتجاه الصعودي ، حيث أدى ضعف مشاهدي ESPN إلى عمليات البيع الواسعة النطاق. وجد الانخفاض دعمًا عند 90 دولارًا بعد بضعة أسابيع ، مما أدى إلى ارتداد توقف أقل من نقطتين عن أعلى مستوى على الإطلاق عند 122.08 دولار. بعدها سيطرت عمليات البيع المكثفة على البيع ، مما قلل من أدنى مستوياته في الصيف قبل أن يصل إلى 86.25 دولارًا في فبراير 2016. هذا أكمل الموجة الأولى من مثلث متماثل لا يزال قيد الإنشاء بعد أكثر من 2.5 عام.
انخفض مؤشر الاستوكاستك الشهري إلى أعمق قراءة ذروة البيع في العقد في النصف الثاني من عام 2016 وعاد إلى هذا المستوى من الاكتئاب بعد عام واحد. تلاشت دورة الشراء إلى 2018 قبل الوصول إلى خط ذروة الشراء ، في حين أن التراجع اللاحق يقترب ببطء من أدنى مستوياته السابقة. ومع ذلك ، إذا كان الماضي قد تم طرحه ، فلن تبدأ دورة الشراء طويلة الأجل التالية في الحركة لمدة ثلاثة إلى ستة أشهر أخرى.
DIS مخطط قصير الأجل (2015 - 2018)
أكمل الآن تسلسل الارتفاعات المنخفضة والهبوط المنخفضة منذ عام 2015 خمس موجات ، وهو العدد المعتاد في نمط المثلث قبل أن يولد الطاقة الاتجاهية انهيارًا أو انهيارًا على نطاق واسع. هبطت الموجة الخامسة على دعم المثلث بالقرب من 100 دولار في منتصف مارس ، تفسح المجال لنمط التماسك الذي تخطى الآن الرقم السحري 17 مرة. من المرجح أن تنتهي هذه المواجهة في 8 مايو ، عندما يتوقع أن يبلغ عملاق الترفيه عن ربح السهم 1.70 دولار على إيرادات الربع الأول البالغة 14.1 مليار دولار.
الارتداد بعد الأخبار التي تصاعد المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم (EMA) عند 104 دولارات قد يشهد رحلة سريعة لمقاومة المثلث فوق 112 دولار وكسر في نهاية المطاف. على العكس من ذلك ، فإن الارتداد الضعيف الذي يقف دون المتوسط المتحرك قد يجتذب البائعين على المكشوف ، مما يؤدي إلى انهيار وأول اتجاه هبوطي رئيسي منذ عام 2009. على الجانب الآخر ، فإن رد فعل بيع الأخبار في منتصف التسعينات سيختبر اختبار عام 2017 منخفضة ، وتقدم الثيران فرصة أخيرة لإنقاذ السفينة الغارقة. (لمزيد من المعلومات ، راجع: ديزني تتفوق في التركيز على DTC: BMO Capital .)
الخط السفلي
يرتد سهم ديزني على طول الدعم المثلث بينما يقوم عدد كبير من المساهمين المحبطين بإغلاق المراكز وتجاوز الخطوط الجانبية. ومع ذلك ، فإن نمط التوحيد متعدد السنوات يتم ترجيحه بالتساوي بين النتيجة الصعودية والهبوطية ، مما يبرز أهمية اعترافات الفصلية الأسبوع المقبل. (للحصول على قراءة إضافية ، راجع: أفضل 5 شركات مملوكة لشركة ديزني .)
