ما هي الطوارئ؟
تعتبر الحالة الطارئة حدثًا سلبيًا محتملًا قد يحدث في المستقبل ، مثل الركود الاقتصادي أو الكوارث الطبيعية أو النشاط الاحتيالي أو الهجوم الإرهابي. يمكن تحضير الحالات الطارئة ، لكن غالبًا ما تكون طبيعة ونطاق هذه الأحداث السلبية غير معروفة مسبقًا. تخطط الشركات والمستثمرون لحالات الطوارئ المختلفة من خلال تحليل وتنفيذ تدابير الحماية.
في مجال التمويل ، يحاول المديرون في الغالب تحديد وتخطيط - استخدام النماذج التنبؤية - لحالات الطوارئ المحتملة التي يعتقدون أنها قد تحدث. يميل المديرون الماليون إلى الخطأ على الجانب المحافظ - لتخفيف المخاطر - بافتراض نتائج أسوأ قليلاً من المتوقع. قد تتضمن خطة الطوارئ تنظيم شؤون الشركة بحيث تتمكن من تجاوز النتائج السلبية بأقل قدر ممكن من الضيق.
الماخذ الرئيسية
- تعتبر الحالة الطارئة حدثًا سلبيًا محتملًا قد يحدث في المستقبل ، مثل الركود الاقتصادي أو الكوارث الطبيعية أو النشاط الاحتيالي. تخطط الشركات والمستثمرون لمختلف الحالات الطارئة من خلال تحليل تدابير الحماية وتنفيذها. يمكن أن تتضمن خطط الطوارئ شراء خيارات أو التأمين لمحافظ الاستثمار. يجب على البنوك تخصيص نسبة مئوية من رأس المال للحالات الطارئة السلبية ، مثل الركود ، لحماية البنك من الخسائر.
كيف يعمل الطوارئ
للتخطيط لحالات الطوارئ ، قد يوصي المديرون الماليون في كثير من الأحيان بتخصيص احتياطيات نقدية كبيرة جانباً بحيث تكون لدى الشركة سيولة قوية ، حتى لو كانت تجتمع مع فترة مبيعات ضعيفة أو نفقات غير متوقعة.
قد يسعى المديرون إلى فتح خطوط ائتمانية بشكل استباقي بينما تكون الشركة في وضع مالي قوي لضمان الوصول إلى الاقتراض في أوقات أقل مواتاة. على سبيل المثال ، سيتم اعتبار التقاضي المعلقة مسؤولية طارئة. تتضمن خطط الطوارئ عادة سياسات تأمين تغطي الخسائر التي قد تنشأ أثناء وبعد حدث سلبي. يمكن أيضًا تعيين استشاريين في مجال الأعمال لضمان أخذ خطط الطوارئ في الاعتبار عددًا كبيرًا من السيناريوهات المحتملة وتقديم المشورة بشأن أفضل طريقة لتنفيذ الخطة.
أنواع خطط الطوارئ
يتم استخدام خطط الطوارئ من قبل الشركات والحكومات والمستثمرين والبنوك المركزية ، مثل مجلس الاحتياطي الفيدرالي. قد تتضمن الحالات الطارئة المعاملات العقارية والسلع والاستثمارات وأسعار صرف العملات والمخاطر الجيوسياسية.
حماية الأصول
قد تتضمن الحالات الطارئة أيضًا الأصول الطارئة ، والتي هي فوائد (بدلاً من خسائر) تتراكم لشركة أو فرد نظرًا لحل بعض الأحداث غير المؤكدة في المستقبل. والحكم الملائم في الدعوى أو الميراث سيكون أمثلة على الأصول الطارئة.
قد تتضمن خطط الطوارئ شراء بوالص تأمين تدفع نقدًا أو فائدة في حالة حدوث طارئ معين. على سبيل المثال ، قد يتم شراء التأمين على الممتلكات للحماية من أضرار الحريق أو الرياح.
مراكز الاستثمار
يحمي المستثمرون أنفسهم من الحالات الطارئة التي قد تؤدي إلى خسائر مالية متعلقة بالاستثمار. قد يستخدم المستثمرون استراتيجيات تحوط مختلفة مثل أوامر وقف الخسارة ، والتي تخرج من مركز عند مستوى سعر محدد. يمكن أن يشمل التحوط أيضًا استخدام استراتيجيات الخيارات ، التي تشبه شراء التأمين ، حيث تكسب الاستراتيجيات المال عندما يفقد مركز الاستثمار المال من حدث سلبي. إن الأموال المكتسبة من استراتيجية الخيارات تعوض بالكامل أو جزئياً الخسائر الناتجة عن الاستثمار. ومع ذلك ، فإن هذه الاستراتيجيات تأتي بتكلفة ، وعادة ما تكون في شكل علاوة ، وهي عبارة عن دفعة نقدية مقدمة.
يوظف المستثمرون أيضًا تنويع الأصول ، وهو عملية الاستثمار في أنواع مختلفة من الاستثمارات. يساعد تنويع الأصول في تقليل المخاطر إلى الحد الأدنى في حالة انخفاض قيمة إحدى فئات الأصول ، مثل الأسهم.
إعتبارات خاصة
يجب أن تستعد خطة الطوارئ أيضًا لفقدان الملكية الفكرية من خلال السرقة أو التدمير. نتيجة لذلك ، يجب الاحتفاظ بنسخ احتياطية من الملفات الهامة وبرامج الكمبيوتر ، وكذلك براءات اختراع الشركة الرئيسية ، في مكان آمن خارج الموقع. تحتاج خطط الطوارئ إلى الاستعداد لاحتمال وقوع حوادث تشغيل وسرقة وغش. يجب أن تتمتع الشركة باستجابة طارئة للعلاقات العامة تتعلق بالأحداث المحتملة التي لها القدرة على إلحاق ضرر كبير بسمعة الشركة وقدرتها على ممارسة الأعمال التجارية.
كيف يتم إعادة تنظيم الشركة بعد حدث سلبي ، يجب أن تدرج في خطة الطوارئ. يجب أن يكون لديها إجراءات تحدد ما يجب القيام به لإعادة الشركة إلى عملياتها الطبيعية والحد من أي ضرر إضافي من الحدث. على سبيل المثال ، تمكنت شركة الخدمات المالية Cantor Fitzgerald من استئناف عملها في غضون يومين فقط بعد تعرضها للإعاقة بسبب هجمات 11 سبتمبر الإرهابية بسبب وجود خطة طوارئ شاملة.
فوائد خطة الطوارئ
تعمل خطة الطوارئ الشاملة على تقليل الخسائر والأضرار الناتجة عن حدث سلبي غير متوقع. على سبيل المثال ، قد يكون لدى شركة السمسرة مولد طاقة احتياطي لضمان تنفيذ الصفقات في حالة حدوث انقطاع في الطاقة ، مما يحول دون حدوث خسائر مالية محتملة. يمكن أن تقلل خطة الطوارئ أيضًا من خطر كارثة العلاقات العامة. الشركة التي تنقل بفاعلية كيفية التنقل في الأحداث السلبية والاستجابة لها من غير المرجح أن تتعرض لأضرار في السمعة.
غالبًا ما تسمح خطة الطوارئ للشركة المتأثرة بالحدث السلبي بمواصلة عملها. على سبيل المثال ، قد يكون لدى الشركة نص في مكانه لاتخاذ إجراء صناعي محتمل ، مثل الإضراب ، لذلك لا يتم التنازل عن الالتزامات تجاه العملاء. قد تحصل الشركات التي لديها خطة للطوارئ على معدلات تأمين أفضل وتوافر ائتماني لأنها تُرى أنها تقلل من مخاطر الأعمال.
مثال لخطة الطوارئ
نتيجة للأزمة المالية في عام 2008 والكساد العظيم ، تم تطبيق اللوائح التي تتطلب إجراء اختبارات الإجهاد البنكي لاختبار كيف يمكن للبنك التعامل مع مختلف الحالات الطارئة السلبية. تختبر اختبارات الإجهاد مقدار ما سيخسره البنك - في حالة وقوع حدث اقتصادي سلبي - لتحديد ما إذا كان لدى البنك ما يكفي من رأس المال أو الأموال المخصصة للبقاء على قيد الحياة.
يتعين على البنوك امتلاك نسبة مئوية محددة من احتياطيات رأس المال المتوفرة ، اعتمادًا على إجمالي الأصول الموزونة بالمخاطر. هذه الأصول ، والتي عادة ما تكون قروضاً ، لها أوزان مخاطر مختلفة مطبقة عليها. على سبيل المثال ، قد تحصل محفظة الرهن العقاري للبنك على نسبة ترجيح تصل إلى 50٪ ، مما يعني أن البنك - في سيناريو سلبي - يجب أن يكون لديه رأس مال كافٍ بقيمة 50٪ من قروض الرهن العقاري غير المسددة. يمكن أن يشمل رأس المال - يسمى رأس المال من المستوى الأول - أسهم الأسهم أو حقوق المساهمين والأرباح المحتجزة ، والتي تمثل مدخرات متراكمة من أرباح السنوات السابقة. على الرغم من وجود العديد من المكونات التي تدخل في متطلبات نسبة رأس المال ، إلا أن النسبة لا تقل عن 6 ٪ من إجمالي الأصول الموزونة بالمخاطر.
لنفترض ، على سبيل المثال ، أن بنك XYZ لديه 3 ملايين دولار من الأرباح المحتجزة و 4 ملايين دولار من حقوق المساهمين ، مما يعني أن إجمالي رأس المال من المستوى 1 هو 7 ملايين دولار. يتمتع بنك XYZ بأصول مرجحة للمخاطر بقيمة 70 مليون دولار. ونتيجة لذلك ، فإن نسبة رأس المال للبنك هي 1٪ (7 مليون دولار / 70 مليون دولار). نظرًا لأن متطلبات رأس المال تبلغ 6٪ ، فإن البنك يعتبر ذا رأس مال جيد مقارنةً بالحد الأدنى من المتطلبات.
بالطبع ، لن نعرف ما إذا كانت خطة الطوارئ للقطاع المصرفي ستكون كافية لحين حدوث ركود آخر ، وهو الحد من هذه الخطط لأنه من الصعب التخطيط لكل حالة طوارئ.
