ما هو الازدحام؟
الازدحام هو وضع في السوق حيث يتم مطابقة الطلب على شراء الأصل أو أداة التداول بواسطة البائع. ينتج عن هذا عدم تحرك السعر بشكل كبير ، مما يجعل حركة السعر تتماسك أو تبدو مكتظة. الازدحام هو نطاق تداول أو حركة سعرية جانبية ، تُظهر التوازن بين المشترين والبائعين.
الماخذ الرئيسية
- يحدث الازدحام عندما يكون السعر مستقرًا نسبيًا أو يتحرك جانبيًا نتيجة لقاء المشترين والبائعين مع بعضهم البعض بقوة متساوية. حجم كبير. يحدث الإزدحام بسبب عدم وجود تطورات جديدة في أحد الأصول ، وبالتالي التوازن بين المشترين والبائعين. أو ، قد يستوعب التجار والمستثمر خطوة كبيرة قبل تقرير ما يجب فعله. يمكن أن يحدث هذا أيضًا قبل الإعلان عن الأخبار الرئيسية بينما ينتظر المتداولون الأخبار.
فهم الازدحام
الازدحام هو عامل تداول في العرض والطلب يؤثر على سيولة وسعر تداول أداة أو أداة تداول. الازدحام هو مفهوم يستخدمه المحللون الفنيون والتجار الفنيون.
يعتمد التحليل الفني على العديد من النظريات المختلفة ، من بينها نظرية المزاد. تقول نظرية المزاد أن هناك عددًا من المشترين والبائعين في السوق في أي وقت معين ، وسعر السهم (أو أي أصل) يعتمد على قوة المشترين والبائعين.
إذا كان المشترون أقوى ، فإن سعر السهم يرتفع حيث أن المشترين على استعداد لدفع سعر أعلى. إذا كان البائعون أقوى ، فإن سعر السهم ينخفض والبائعون يبيعون بسعر أقل. عندما يكون هناك توازن بين العرض والطلب على قدم المساواة نسبيًا ، سيتداول السعر ضمن نطاق ضيق بأقل قدر من التقلب. يشار إلى هذا النطاق كمجال احتقان من قبل المحللين الفنيين. عندما يتحرك السعر بشكل جانبي ، يُشار إلى ذلك أيضًا باسم الازدحام.
أسباب الازدحام
يمكن أن يحدث الازدحام بسبب عدم وجود تطورات كبيرة داخل الأصل ، وبالتالي فإن المشترين والبائعين متوازنون نسبيًا مما يحافظ على استقرار السعر نسبيًا.
يحدث الازدحام أيضًا أثناء فترات التردد. على سبيل المثال ، قد يرتفع السعر ، ولكن بعد ذلك يبدأ التحرك جانبًا. سبب هذه الفترة الجانبية هو إعادة تقييم المتداولين للأصل وهضم ما حدث للتو. غالبًا ما يكون هذا النوع من الازدحام قصير الأجل ، بينما في الحالة الأولى ، يمكن أن يستمر الازدحام لفترة طويلة دون أي محفزات لزيادة قوة المشتري أو البائع.
يحدث الازدحام أيضًا في بعض الأحيان قبل الإعلان عن الأخبار الرئيسية حيث ينتظر معظم المستثمرين والمتداولين الأخبار وبالتالي لا يتحرك السعر كثيرًا. على سبيل المثال ، قد يكون للسهم نطاق ضيق (الازدحام) قبل إصدار الأرباح المتوقعة للغاية. بعد صدور الأرباح ، من المحتمل أن يتحرك السعر بعنف خارج منطقة الازدحام.
ازدحام التداول
خلال فترات الازدحام ، عادة ما يحاول المتداولون على المدى القصير فقط الربح خلال فترة الازدحام. وذلك لأن حركات الأسعار غالبًا ما تكون ضئيلة ، ولكنها توفر حركة كافية لمتاجر يومي أو متداول متأرجح قصير الأجل للحصول على ربح محتمل.
حجم التداول يميل إلى التراجع عن الازدحام الأطول. ليس هذا هو الحال دائمًا ولكن الاتجاه العام. حجم يميل إلى التقاط عندما ينتهي الازدحام. انتهى الازدحام عندما يكون هناك اختراق ، عادة على حجم أكبر من الحديث ، ويتحرك السعر خارج نطاق الازدحام.
خلال فترة الازدحام ، سينتقل السعر بين الدعم والمقاومة. عندما ينكسر السعر فوق المقاومة أو أدنى الدعم ، فهذا يشير إلى أن المشترين أو البائعين قد تغلبوا على الجانب الآخر ، على التوالي.
سيدخل بعض المستثمرين خلال الازدحام ، على افتراض أن سعر السهم سيستمر في الارتفاع بعد انتهاء الازدحام. من المحتمل أن يكون هذا هو الحال إذا كان السعر في اتجاه صعودي يؤدي إلى فترة الازدحام.
قد ينتظر متداولون آخرون السعر للخروج من الازدحام قبل الدخول في صفقة. على سبيل المثال ، قد يشترون إذا تحرك السعر خارج نطاق سعر الازدحام على حجم كبير. أو قد يبيعون على المكشوف إذا انخفض السعر إلى ما دون النطاق السعري للازدحام على حجم كبير.
قد يحاول التجار على المدى القصير أيضًا الاستفادة من الازدحام عن طريق شراء الدعم القريب والبيع أو البيع على المكشوف بالقرب من المقاومة. قد تتلاشى أيضًا الاختراقات ذات الحجم المنخفض ، على افتراض أن الاختراق سوف يفشل وسيستمر الازدحام.
مثال على الازدحام في سوق العملات
زوج الفوركس USD / CAD - الذي يعكس معدلًا كم من الدولارات الكندية (CAD) التي يتطلبها شراء دولار أمريكي (USD) - لديه مناطق ازدحام متتالية كما هو موضح في الرسم البياني أدناه.
TradingView
في أبريل ، تم ربط السعر بين 1.33 و 1.34. كان هناك اختراق بسيط خلال اليوم لهذا النطاق ، ولكن لا توجد أسعار إغلاق خارج النطاق. في 23 أبريل ، ارتفع السعر خارج النطاق ولكن بعد ذلك دخل بسرعة إلى منطقة ازدحام أخرى. هذا يدل على التردد من جانب المشترين لأن قوتهم كانت مطابقة بسرعة من قبل البائعين المتحمسين.
في الازدحام الكبير التالي ، ارتفع السعر صعودًا والخروج من الازدحام ولكنه فشل بسرعة وبدأ في الانخفاض. هذا هو اندلاع كاذب. استمر السعر أسفل قاع منطقة الازدحام السابقة واستمر في الانخفاض.
يتم تمييز منطقتين للازدحام على المدى القصير أيضًا على الرسم البياني كمناطق ازدحام صغيرة.
