استفاد المستثمرون والتجار النشطين على حد سواء من اتجاهات صعودية قوية للغاية على مدى السنوات القليلة الماضية ، ولكن يبدو أن هذه القصة تتغير الآن بسبب حركة السعر الهابطة التي سيطرت على الرسوم البيانية للسلع الأساسية وفي كل زاوية أخرى من الأسواق العامة. ينظر العديد من المتداولين النشطين إلى ضعف السوق كعلامة على الضعف النظامي ويتوقعون على الأرجح أن تشير النقاط البارزة أدناه إلى المراحل المبكرة من الاتجاه الهبوطي طويل الأجل.
iShares Commodities Select Strategy ETF (COMT)
عندما يتطلع المتداولون النشطون إلى قياس اتجاه أو زخم شريحة من الأسواق العامة ، فإنهم في كثير من الأحيان يتحولون إلى صناديق شعبية مثل iShares Commodities Select Strategy ETF (COMT) ومؤشرات مثل المتوسطات المتحركة وخطوط الاتجاه كمرشدين. يتم استخدام مستويات الدعم والمقاومة طويلة المدى بشكل شائع من قبل كل من المتداولين من المؤسسات وتجار التجزئة لتحديد موضع طلبات الشراء والإيقاف ، وغالبًا ما تكون هذه المستويات موثوقة جدًا نظرًا لطبيعة البيانات السلس.
من خلال إلقاء نظرة على الرسم البياني أدناه ، يمكنك أن ترى أن السعر قد تحرك مؤخرًا إلى ما دون مستوى الدعم المتحرك لـ 200 يوم (الخط الأحمر) وخط الاتجاه الصعودي طويل الأجل. لاحظ كيف أن هذين المستويين قد زودا التجار بنقاط دخول مثالية على مدار العامين الماضيين وكيف قاموا بتمييز المنطقة التي يمكن أن يرتفع فيها الارتفاع بشكل ملحوظ. كما هو مذكور في المقدمة ، فإن الإغلاق الأخير دون مستويات الدعم الرئيسية قد غير لحن التحليل ، ويتوقع العديد من التجار الآن أن يستمر المضاربون على الانخفاض في السيطرة. يعتبر التقاطع الهبوطي بين المتوسطين المتحركين لمدة 50 يومًا و 200 يوم (كما هو موضح من قبل الدائرة الزرقاء) إشارة بيع شائعة على المدى الطويل. من المحتمل أن يتطلع المتداولون إلى وضع أوامر بيع بالقرب من 36.66 دولارًا ممكنًا وحماية الموقف من خلال وضع وقف الخسائر فوق خط الاتجاه المنقط أو 37.60 دولارًا ، وفقًا لتحمل المخاطر.
صندوق تتبع مؤشر إنفيسكو DB للسلع (DBC)
من خلال إلقاء نظرة على الرسم البياني لصندوق تتبع مؤشر السلع في Invesco DB (DBC) ، من الواضح أن الدببة تهيمن على حركة السعر. على الرغم من أن التأجيل نحو المتوسطات المتحركة طويلة الأجل قد يكون في البطاقات خلال الأيام المتبقية من عام 2018 ، فقد تم تحديد الاتجاه طويل الأجل ، ومن المرجح أن تستمر الأسعار في الضعف لفترة جيدة من عام 2019. ومن المرجح أن التجار الهابطة مرة أخرى تريد أن تراقب عن كثب السعر لمعرفة ما إذا كان سيتمكن من استعادة بعض الخسائر والتوجه نحو المتوسطات المتحركة الرئيسية. من وجهة نظر الدببة ، فإن المراكز التي يتم فتحها في أقرب وقت ممكن لمستوى المقاومة على المدى الطويل بالقرب من 17 دولارًا ستوفر السيناريو الأكثر ربحًا من المخاطرة إلى المكافأة المتجه إلى العام الجديد.
صندوق قمح السكر
تعرضت السلع الزراعية مثل القمح وفول الصويا لضغوط خلال معظم العام الماضي. في حالة صندوق Teucrium للقمح (WEAT) ، تحرك الاتجاه بشكل جانبي خلال الجزء الأكبر من الفترة ، مما تسبب في انخفاض المتوسطات المتحركة على المدى الطويل وخداع التجار في التفكير في أن التحرك على المدى الطويل كان في البطاقات. بالنظر إلى التقاطع الهبوطي بين المتوسطات المتحركة مرة أخرى في شهر أكتوبر ، يتوقع متتبعو التحليل الفني أن يمثل هذا بداية حركة كبيرة إلى الأسفل. ومع ذلك ، بالنظر إلى الضعف الأساسي والأسعار المنخفضة بالفعل التي سيطرت على هذا القطاع على مدار العامين الماضيين ، فقد يكون من الأفضل تطبيق بعض استراتيجيات التداول المحددة النطاق ومحاولة الربح من الارتداد إلى منتصف النطاق.
الخط السفلي
وقد ترك الضعف خلال الأسابيع القليلة الماضية مناطق قليلة في الأسواق سالمة. لم تكن السلع مختلفة ، وتشير حركة السعر الهابطة جنبًا إلى جنب مع مستويات المقاومة القريبة إلى أن التحركات لفترات طويلة قد تكون قصة 2019. وسواء أكانت تراهن على انخفاض أو تراهن على المقاومة بعد عمليات بيع كبيرة ، من الواضح أن الزخم العام هو في السيطرة على الدببة.
