ما هو محلل الاستثمار البديل القانوني (CAIA)؟
محلل الاستثمار البديل المعتمد (CAIA) هو تسمية مهنية تمنحها جمعية محلل الاستثمار البديل القانوني للمرشحين الذين أتموا اختبارات المستوى الأول والمستوى الثاني. أنشأت جمعية محلل الاستثمار البديل المعتمد تعيين CAIA للمصادقة على أن أصحابها قد استوفوا المعايير التعليمية للجمعية للمتخصصين في مجال الاستثمارات البديلة. تشتمل الاستثمارات البديلة التي يتم تدريب محلل الاستثمار البديل المعتمد على تقييمها على صناديق التحوط ورأس المال الاستثماري والأسهم الخاصة وصناديق الأموال والمشتقات والاستثمارات العقارية.
الماخذ الرئيسية
- يتم تدريب محللي الاستثمار المعتمدين المعتمدين على تقييم الاستثمارات البديلة مثل صناديق التحوط ورأس المال الاستثماري والأسهم الخاصة. يعتبر تصنيف CAA مفيدًا أيضًا للأشخاص الذين يديرون كتب المشتقات أو مكاتب التداول. وعلى الرغم من أن CFA تتضمن استثمارات بديلة ، إلا أن تغطية CAIA -عمق.
فهم محلل الاستثمار البديل المعتمد (CAIA)
يُقصد بتخصيص محلل الاستثمار البديل المعتمد للمهنيين الماليين الذين سيعملون أساسًا في مجال الاستثمار البديل. هذا يعني عادةً الأشخاص الذين يعملون في صناديق التحوط والأسهم الخاصة ، على الرغم من أن تعيين CAIA مفيد أيضًا للأشخاص الذين يعملون في المؤسسات المالية التقليدية في أدوار غير تقليدية ، مثل أولئك الذين يديرون دفتر المشتقات أو مكتب التداول.
متطلبات تعيين محلل استثمار بديل معتمد
من أجل الحصول على التعيين ، يجب أن يتمتع الأفراد بخبرة مهنية لمدة عام واحد على الأقل ودرجة البكالوريوس في الولايات المتحدة ، ويجب أن يجتازوا منهجًا من مستويين يشمل موضوعات تتراوح بين التحليل النوعي ونظريات تداول الاستثمارات البديلة إلى الفهرسة ووضع المعايير. يتضمن امتحان المستوى الأول 200 سؤال من خيارات متعددة حول:
- المعايير المهنية والأخلاقياتصناديق التحوطإدخال إلى الاستثمارات البديلةإدارة مخاطر الأسهم الخاصة وإدارة المحافظ والمنتجات المهيكلة الأصول الحقيقية
يتضمن امتحان المستوى الثاني 100 سؤال من خيارات متعددة وثلاث مجموعات من أسئلة المقالات. يتم تحديث الأسئلة كل عام لتعكس تقدم الصناعة. تغطي الأسئلة:
- السلعالأخلاقيات المهنية والمعاييرأسهم خاصةتخصيص الأصول والمستثمرين المؤسسيين المنتجات المهيكلةصناديق التحوط والعقود الآجلة المدارةالأصول الحقيقية
تدار الاختبارات في مارس وسبتمبر ، وتوصي جمعية محلل الاستثمار البديل القانوني بـ 200 ساعة على الأقل من الدراسة.
تبلغ تكلفة التسجيل 400 دولار ، وتسجيل امتحان المستوى الأول والمستوى الثاني هو 250 1 دولارًا لكل اختبار. بمجرد التصديق ، هناك رسوم عضوية سنوية تبلغ 350 دولارًا لمدة عام أو 650 دولارًا لمدة عامين ، وأداة للتقييم الذاتي يتم إكمالها كل ثلاث سنوات للحفاظ على التصنيف. قد يتأهل المسجّلون المبكّرون وأعضاء بعض المنظمات الشريكة للحصول على منح أو خصومات للمساعدة في تحمّل تكلفة التسجيل والالتحاق باختبارات المستوى الأول والمستوى الثاني.
الاختلافات بين CAIA و CFA
على غرار الحصول على تعيين المحلل المالي المعتمد (CFA) ، فإن امتلاك CAIA يوفر للأفراد إمكانية الوصول إلى الوظائف وفصول الأعضاء ومصادر التعليم. نظرًا لأن نطاق الاستثمارات البديلة يختلف اختلافًا كبيرًا عن نطاق الاستثمارات التقليدية ، مثل الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة ، تم إنشاء تصنيف CAIA لتمييز هؤلاء الأفراد المؤهلين بشكل أفضل في التعامل مع هذه الفئة من الاستثمارات. يشتمل CFA على محتوى بشأن الاستثمارات البديلة ، لكن CAIA تتعمق أكثر في الموضوع وطرق التقييم الخاصة بكل منها.
من بين الاثنين ، يُنظر إلى CFA باعتباره التعيين الأكثر صعوبة في الحصول عليه ، حيث تغطي الامتحانات محتوى أكثر وتاريخياً كانت معدلات النجاح أقل من امتحانات CAIA. بشكل عام ، يُنظر إلى CFA كتسمية عامة ممتازة للقطاع المالي ، ولكن CAIA يمكن أن يكون صانعًا للخلاف في مجالات التمويل المتخصصة مثل صناديق الأسهم الخاصة أو صناديق التحوط.
