ما هو العائد النقدي؟
العائد النقدي نقدًا هو معدل العائد الذي يستخدم غالبًا في المعاملات العقارية التي تحسب الدخل النقدي المكتسب على النقد المستثمر في عقار. ببساطة ، يقيس العائد النقدي نقدًا العائد السنوي الذي يجنيه المستثمر على العقار فيما يتعلق بمبلغ الرهن العقاري المدفوع خلال العام نفسه. ويعتبر من السهل نسبيا أن نفهم واحدة من أهم حسابات العائد على الاستثمار العقاري.
صيغة النقد على العودة النقدية
النقد على العائد النقدي = إجمالي النقد المستثمر سنوياً التدفق النقدي قبل الضريبة حيث: APTCF = (GSR + OI) - (V + OE + AMP) GSR = إجمالي الإيجار المقرر OO = دخل آخر V = VacancyOE = مصروفات التشغيل AMP = مدفوعات الرهن العقاري السنوية
ما هو العائد النقدي؟
ما الذي يخبرك به العائد النقدي على النقد؟
العائد النقدي عند النقد هو مقياس يستخدم عادة لقياس أداء الاستثمار العقاري التجاري. يشار إليها أحيانا باسم العائد النقدي على الاستثمار العقاري. يوفر معدل العائد النقدي عند أصحاب الأعمال والمستثمرين تحليلاً لخطة العمل الخاصة بالعقار والتوزيعات النقدية المحتملة على مدى فترة الاستثمار.
غالبًا ما يستخدم تحليل العائد النقدي نقدًا للاستثمارات العقارية التي تنطوي على اقتراض الديون طويلة الأجل. عندما يتم تضمين الدين في معاملة عقارية ، كما هو الحال في معظم العقارات التجارية ، يختلف العائد النقدي الفعلي على الاستثمار عن العائد القياسي على الاستثمار (ROI).
تأخذ الحسابات المستندة إلى العائد على الاستثمار بعين الاعتبار إجمالي العائد على الاستثمار. العائد النقدي ، من ناحية أخرى ، لا يقيس سوى العائد على النقد الفعلي المستثمر ، ويوفر تحليلًا أكثر دقة لأداء الاستثمار.
الماخذ الرئيسية
- العائد النقدي عند النقدية يقيس مقدار التدفق النقدي بالنسبة لمقدار النقد المستثمر في استثمار عقاري ويحسب على أساس ما قبل الضريبة. يقيس مقياس العائد النقدي نقدًا فقط العائد للفترة الحالية ، عادة ما تكون سنة واحدة ، بدلاً من عمر الاستثمار أو المشروع. يمكن أيضًا استخدام المقياس كأداة تنبؤ لتحديد هدف للأرباح والنفقات المتوقعة.
مثال عن كيفية استخدام العائد النقدي
تستخدم عوائد النقد على أساس التدفقات النقدية قبل الضريبة على الممتلكات الاستثمارية التي يتلقاها المستثمر والتدفقات الخارجة قبل الضريبة التي يدفعها المستثمر. على سبيل المثال ، لنفترض أن مستثمر عقاري تجاري يستثمر في قطعة من الممتلكات لا تنتج دخلًا شهريًا.
إجمالي سعر شراء العقار هو 1 مليون دولار. المستثمر يدفع 100000 دولار نقدا كدفعة مقدمة ويستعير 900،000 دولار من البنك. المستحقة هي رسوم الإغلاق وأقساط التأمين وتكاليف الصيانة البالغة 10،000 دولار ، والتي يدفعها المستثمر أيضًا.
بعد سنة واحدة ، قام المستثمر بدفع 25000 دولار في شكل مدفوعات قروض ، منها 5000 دولار هي سداد رئيسي. يقرر المستثمر بيع العقار بمبلغ 1.1 مليون دولار بعد عام واحد. هذا يعني أن إجمالي التدفقات النقدية للمستثمر يبلغ 135،000 دولار ، وبعد سداد الدين البالغ 895،000 دولار ، يتم تركه بتدفق نقدي قدره 205،000 دولار. العائد النقدي عند المستثمر هو: (205،000 - 135،000 دولار) / 135،000 دولار = 51.9٪.
بالإضافة إلى اشتقاق العائد الحالي ، يمكن أيضًا استخدام العائد النقدي نقدًا للتنبؤ بالتوزيعات النقدية المستقبلية المتوقعة للاستثمار. ومع ذلك ، على عكس التوزيع الشهري لدفع القسيمة ، فإنه ليس عائدًا موعودًا ولكنه بدلاً من ذلك هدف يستخدم لتقييم الاستثمار المحتمل. وبهذه الطريقة ، فإن العائد النقدي نقدًا هو تقدير لما قد يحصل عليه المستثمر على مدار فترة الاستثمار.
