مكاسب رأس المال مقابل دخل الاستثمار: نظرة عامة
الفرق بين الأرباح الرأسمالية وغيرها من أنواع دخل الاستثمار هو مصدر الربح. فهم الفرق مهم من حيث كل شيء من تقديم الضرائب إلى التخطيط لاستراتيجية التقاعد.
رأس المال يشير إلى المبلغ الأولي المستثمر. وبالتالي فإن الربح الرأسمالي هو الربح المحقق عند بيع الاستثمار بسعر أعلى من سعر الشراء الأصلي. دخل الاستثمار هو الربح الذي يأتي من مدفوعات الفائدة وأرباح الأسهم والمكاسب الرأسمالية المحصلة نتيجة بيع أوراق مالية أو غيرها من الأصول والأرباح الأخرى المحققة من خلال وسيلة استثمارية من أي نوع.
يتم توزيع الأرباح بين العديد من المستثمرين بطرق محددة اعتمادًا على كيفية إجراء الاستثمارات.
فيما يلي نظرة على الفرق بين أرباح رأس المال وإيرادات الاستثمار.
مكاسب رأس المال
المكسب الرأسمالي هو زيادة في قيمة الأصل الرأسمالي - سواء كان استثمارًا أو عقارًا - مما يمنحه قيمة أعلى من سعر الشراء الأصلي. لا يملك المستثمر مكسب رأسمالي حتى يتم بيع استثمار لجني الأرباح.
على سبيل المثال ، لنفترض أن المستثمر قام بشراء 100 سهم من الأسهم في شركة ABC بسعر 10 دولارات للسهم. النفقات الرأسمالية (CapEx) ، لذلك ، هي 10 × 100 دولار ، أو 1000 دولار.
افترض الآن أن قيمة كل سهم تزداد إلى 20 دولارًا ، مما يجعل إجمالي الاستثمار يساوي 2000 دولار (20 دولار × 100 = 2000 دولار). إذا قام المستثمر ببيع الأسهم بالقيمة السوقية ، يكون إجمالي الدخل 2،000 دولار. بعد ذلك ، يكون الربح الرأسمالي لهذا الاستثمار مساويًا لإجمالي الدخل مطروحًا منه رأس المال الأولي (2000 دولار - 1000 دولار = 1000 دولار).
دخل الاستثمار
يكسب الأفراد في الغالب دخلًا صافًا من خلال دخل التوظيف ، لكن الاستثمار في الأسواق المالية يمكن أيضًا أن يحقق دخلًا إضافيًا يسمى إيرادات الاستثمار. بعض دخل الاستثمار يعزى إلى مكاسب رأس المال. ومع ذلك ، فإن الدخل الذي لا ينتج عن مكاسب رأس المال يشير إلى الفائدة المكتسبة أو أرباح الأسهم.
على عكس المكاسب الرأسمالية ، لا يعتمد مقدار العائد لهذه الاستثمارات على النفقات الرأسمالية الأولية. في مثال مكاسب رأس المال ، افترض أن شركة ABC تدفع توزيعات أرباح قدرها 2 دولار للسهم عن كل 100 سهم قام المستثمر بشرائها. إذا تم دفع أرباح الأسهم قبل بيع الأسهم ، فإن دخل الاستثمار الناتج يكون 2 × 100 دولار ، أو 200 دولار.
باستخدام مثال مختلف ، سيؤدي حساب التوفير الذي يبلغ إجمالي قيمته 5000 دولار بمعدل فائدة سنوي 6٪ إلى توليد دخل استثمار يبلغ 300 دولار (5000 دولار × 0.06 = 300 دولار) في عامه الأول.
إعتبارات خاصة
من بين الاختلافات الرئيسية بين مكاسب رأس المال والأنواع الأخرى من إيرادات الاستثمار المعدلات التي تخضع للضريبة عليها. تختلف معدلات الضريبة تبعًا لنوع الاستثمار ، ومقدار الأرباح المتولدة ، وطول مدة الاستثمار.
تصنف المكاسب الرأسمالية على أنها قصيرة الأجل إذا تحققت على أصل محتجز لمدة تقل عن عام. في هذه الحالة ، سيتم فرض ضرائب على أرباح رأس المال قصيرة الأجل كإيرادات عادية لتلك السنة الضريبية. تعتبر الأصول المحتفظ بها لأكثر من عام ، قبل بيعها ، مكاسب رأسمالية طويلة الأجل عند البيع.
يتم احتساب الضريبة فقط على صافي أرباح رأس المال لتلك السنة الضريبية. يتم تحديد صافي أرباح رأس المال عن طريق طرح خسائر رأس المال - الدخل المفقود على استثمار تم بيعه بأقل من ما تم شراؤه - من أرباح رأس المال لهذا العام. معظم المستثمرين سيدفعون ضريبة أرباح رأس المال بمعدل أقل من 15 ٪.
الماخذ الرئيسية
- تختلف الأرباح الرأسمالية وإيرادات الاستثمار الأخرى بناءً على مصدر الربح. المكاسب الرأسمالية هي الأرباح المحققة عندما يتم بيع الاستثمار بأكثر من سعر الشراء. دخل الاستثمار هو الربح من مدفوعات الفائدة وأرباح الأسهم ومكاسب رأس المال وأي أرباح أخرى تم إجراؤها من خلال وسيلة استثمار. ضرائب الأرباح الرأسمالية إما تصنيف قصير الأجل أو طويل الأجل حسب ما إذا كان الحيازة أكثر من عام.
