ما هو مكاسب رأس المال التعرض؟
إن التعرض لمكاسب رأس المال هو تقييم لمدى تقدير أو انخفاض قيمة صندوق الأسهم أو أصول صناديق الاستثمار المماثلة الأخرى. قد يكون للتعرض لأرباح رأس المال آثار ضريبية على المستثمرين.
فهم التعرض لأرباح رأس المال (CGE)
قد يعني التعرض الإيجابي لمكاسب رأس المال أن الأصول في الصندوق قد ارتفعت وأن المساهمين سيتعين عليهم دفع ضرائب على أي مكاسب محققة على الأصول المقدرة. التعرض السلبي يعني أن الصندوق لديه خسارة مرحلية يمكنها تخفيف بعض المكاسب الرأسمالية.
تحسب على النحو التالي:
تعرض مكاسب رأس المال = القيمة الحالية للأصول CGA − خسارة مستمرة حيث: CGA = كسب رأس المال من الأصول
على سبيل المثال ، يحتوي صندوق الأسهم الذي يضم مليون سهم حاليًا على أصول تبلغ قيمتها الإجمالية 100 مليون دولار. منذ ستة أشهر ، كانت الأصول لا تتجاوز قيمتها 50 مليون دولار ، ولا يزال للصندوق خسائر بقيمة 10 ملايين دولار يمكن ترحيلها. في هذه الحالة ، يكون التعرض لمكاسب رأس المال 40٪ ، أو بمعنى آخر ، إذا أدرك مدير الصندوق المكاسب ، فسيتعين على كل مستثمر دفع ضرائب على ربح رأس مال قدره 40 دولار.
مكاسب رأس المال
المكاسب الرأسمالية هي زيادة في قيمة الأصول الرأسمالية (الاستثمار أو العقارات) والتي تمنحها قيمة أعلى من سعر الشراء. لا يتحقق الربح حتى يتم بيع الأصل. قد يكون الربح الرأسمالي قصير الأجل (سنة واحدة أو أقل) أو طويل الأجل (أكثر من عام) ويجب المطالبة به على ضرائب الدخل.
في حين ترتبط الأرباح الرأسمالية عمومًا بالأسهم والأموال بسبب تقلبات الأسعار المتأصلة فيها ، يمكن أن يحدث مكسب رأسمالي على أي ورقة مالية يتم بيعها بسعر أعلى من سعر الشراء الذي تم دفعه مقابله. تحدث الأرباح والخسائر الرأسمالية المحققة عند بيع أحد الأصول ، مما يؤدي إلى وقوع حدث خاضع للضريبة. الأرباح والخسائر غير المحققة ، والتي يشار إليها أحيانًا بالمكاسب والخسائر الورقية ، تعكس زيادة أو نقصان في قيمة الاستثمار ولكنها لم تتسبب بعد في حدث خاضع للضريبة.
يتم تكبد خسارة رأس المال عندما يكون هناك انخفاض في قيمة الأصول الرأسمالية مقارنة بسعر شراء الأصل.
ضريبة الأرباح الرأسمالية
ضريبة الأرباح الرأسمالية هي ضريبة على الأرباح المحققة من بيع أحد الأصول غير المخزونة والتي كانت أكبر من المبلغ المحقق من البيع. تتحقق المكاسب الرأسمالية الأكثر شيوعًا من بيع الأسهم والسندات والمعادن الثمينة والممتلكات. لا تطبق جميع البلدان ضريبة أرباح رأس المال ، ومعظمها لديها معدلات مختلفة للضرائب على الأفراد والشركات.
تفرض الدولة الضرائب على المعاملات وأرباح الأسهم ومكاسب رأس المال في سوق الأوراق المالية. ومع ذلك ، قد تختلف هذه الالتزامات المالية من ولاية قضائية إلى أخرى.
في الولايات المتحدة ، مع بعض الاستثناءات ، يدفع الأفراد والشركات ضريبة الدخل على إجمالي صافي جميع مكاسبهم الرأسمالية. يتم فرض الضريبة على أرباح رأس المال على المدى القصير بمعدل أعلى: معدل ضريبة الدخل العادية. معدل الضريبة على الأفراد على "الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل" ، والتي هي مكاسب على الأصول التي تم الاحتفاظ بها لأكثر من عام واحد قبل بيعها ، أقل من معدل ضريبة الدخل العادية ، وفي بعض الأقواس الضريبية ، لا يوجد الضريبة المستحقة على هذه المكاسب.
