ما هو صندوق الائتمان المختلط
يجمع الصندوق الاستئماني المختلط بين الأصول في إطار استراتيجية مشتركة لإدارة الاستثمارات. تمثل الصناديق الاستئمانية الممزوجة مجموعة من الأصول التي تدار بشكل مشترك من قبل نفس الكيان. يمكن أن تكون هذه الأموال من عدة مصادر ، مثل الصناديق الاستئمانية وخطط التقاعد.
كسر أسفل الصندوق الاستئماني الممزوج
الصناديق الاستئمانية المختلطة ، التي ينظمها مكتب مراقب العملة الأمريكي (OCC) أو الهيئة المصرفية الحكومية ، عادة ما يتم تقديمها من قبل البنوك والشركات الائتمانية. هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) لا تنظم هذه الأموال. قد يشير المستثمرون أيضًا إلى صندوق ائتماني مختلط كصندوق استثمار جماعي.
غالبًا ما يجمع مديرو الأموال المحترفون ومستشارون المعاشات التقاعدية أصول الصناديق الاستئمانية والصناديق المختلفة لإدارتها بشكل مشترك. يمكن القيام بذلك عندما تكون هناك أهداف استثمار متطابقة لكل مصدر من مصادر التمويل. يتيح مزج الأموال زيادة الكفاءة وخفض التكاليف. (لمزيد من القراءة ، راجع الأسئلة والأجوبة: متى تستثمر في صندوق مختلط مقابل حساب منفصل؟ )
الصناديق الاستئمانية الممزوجة مقابل صناديق الاستثمار
تشبه الصناديق الاستئمانية الممزوجة الصناديق المشتركة حيث يتم إدارتها من قبل مديري الأموال المحترفين والاستثمار في الأسهم والأوراق المالية ذات الدخل الثابت والأصول الأخرى. وتتمثل نقطة الاختلاف الرئيسية في أن الصناديق الاستئمانية الممزوجة ليست متاحة لجميع المستثمرين ، في حين أن الصناديق المشتركة موجودة. هذا النوع من الصناديق متاح فقط للمستثمرين في خطط التقاعد المحددة التي يرعاها صاحب العمل.
مزايا الصناديق الاستئمانية المختلطة
نظرًا لانخفاض التكاليف العامة ، فإن الصناديق الاستئمانية الممزوجة أرخص من الاستثمار في خيارات الاستثمار البديلة المماثلة ، مثل صناديق الاستثمار المشتركة. تخلق القدرة على إدارة الأصول المجمعة في صندوق واحد كفاءات من حيث التكلفة تساعد على خفض رسوم الإبلاغ والإدارة. يتم تقليل نفقات التسويق إلى الحد الأدنى ، حيث أن الصناديق الاستئمانية المختلطة لا يتم تداولها علنًا وتستهدف عادة مجموعة أصغر من المستثمرين. نظرًا لأن هذه الصناديق لا تخضع للتنظيم من قبل المجلس الأعلى للتعليم ، فإن تكاليف الامتثال تظل منخفضة أيضًا.
حدود الصناديق الاستئمانية المختلطة
نظرًا لأن SEC لا تنظم الصناديق الاستئمانية المختلطة ، فقد يجد المستثمرون صعوبة في الحصول على معلومات مفصلة عنها. على سبيل المثال ، قد يكون من الصعب التحقق مما إذا كان الصندوق قد تعرض لأي خروقات تنظيمية. تقدم معظم شركات الأبحاث المالية تغطية محدودة للصناديق الاستئمانية المختلطة ، مما يجعل من الصعب تتبع الأداء. يتم الوصول إلى الأصول في هذه الصناديق بشكل مختلف ، مما قد يحول دون التمديد التقليدي إذا ترك الموظف صاحب العمل.
قبل الاستثمار في صندوق ائتماني مختلط ، يجب على المستثمرين طلب المشورة المهنية لضمان ملاءمتها لوضعهم المالي.
