في الوقت الذي تستعد فيه شركة صناعة الرقاقات NVIDIA Corp (NVDA) لنشر أحدث نتائج فصلية لها ، يتوقع فريق من الثيران ارتفاع الأسهم بأكثر من 26٪ على مدار الـ 12 شهرًا القادمة بسبب عدد كبير من السائقين الإيجابيين ، بما في ذلك توسيع نطاق مركز البيانات وآفاق قوية لرقاقة الألعاب فولتا الجديدة.
"نفيديا ، في رأينا ، هي واحدة من الشركات القليلة في تغطية أشباه الموصلات لدينا مع التعرض لعدة أسواق نهاية النمو العلماني (مثل ألعاب الكمبيوتر ، Datacenter ، ADAS / AV) ، خندق تنافسي عميق ومستدام ، ونتيجة لذلك ، كتب توشيا هاري ، المحلل لدى جولدمان ساكس ، ملف تعريف للهامش / العائد يفوق نظرائه.
بعد أن أغلق NVDA 1.2٪ يوم الثلاثاء عند 256.95 دولارًا ، يعكس NVDA ربحًا سنويًا بنسبة 32.8٪ (YTD) مقارنة بعائد S&P 500 بنسبة 6.9٪ خلال نفس الفترة. زاد المحلل من السعر المستهدف لسهم NVDA من 310 دولار إلى 324 دولار.
الشارع يقلل من هامش هوامش الربح في السنجاب
اقترح هاري من جولدمان أن الشارع يقلل من كلفة "مركز بيانات" NVIDIA و "إجمالي هوامش الربح". في الواقع ، كتب أن المحللين "يسيئون فهم الهامش الإجمالي لنفيديا." بينما يتنبأ الشارع بهامش إجمالي لمركز البيانات يبلغ 64.3٪ ، يقدر جولدمان ساكس هامشًا إجماليًا بنسبة 83.4٪. في فترة الثلاثة أشهر المنتهية في أكتوبر ، يتوقع الثور أن تزيد إيرادات مركز بيانات NVIDIA بنسبة 20٪ على أساس ربع سنوي.
بينما يتوقع Hari أن تزيد إيرادات الألعاب في الربع الثالث بنسبة 7٪ عن الربع الأخير ، إلا أنه أشار إلى أنه قد يكون هناك جانب صعودي لهذا التقدير إذا أطلقت NVIDIA خط بطاقة رسوماتها الجديد في نهاية أغسطس "كما توقعت العديد من منافذ الأخبار".
من المقرر أن تعلن NVIDIA عن نتائج Q3 في 16 أغسطس بعد جرس الإغلاق. بينما نشرت الشركة 10 أرباع متتالية للفوز والرفع ، لاحظت شركة جولدمان أن هذه المرة قد تكون "صاخبة" حيث يخشى المستثمرون من ضعف العملة المشفرة ، وإيرادات الألعاب ، والامتداد الناجم عن الهجوم الفيروسي على Taiwan Semiconductor (TSM) ، كما ذكرت بواسطة بارون. على الرغم من احتمالية حدوث تقلبات على المدى القريب ، إلا أن بنك جولدمان يحافظ على أطروحته الصعودية طويلة المدى على سهم NVDA.
