أفضل الاستراتيجيات لإدارة خيارات الأسهم الخاصة بك

بالنسبة لمعظم الناس ، تعد خيارات الأسهم إضافة إلى تعويضهم الأساسي وفرصة للربح إذا كانت الشركة جيدة. ومع ذلك ، في كل عام ، تشير التقديرات إلى أن أكثر من 10 ٪ من الخيارات المتاحة في النقود تنتهي صلاحيتها. بعض الأخطاء الأخرى التي يرتكبها أصحاب الخيارات تشمل بيع الأسهم المكتسبة مبكراً وفقدان التقدير في المستقبل ، وعدم اتخاذ إجراءات لحماية المكاسب عندما ترتفع قيمة الخيارات ، والانتظار حتى اللحظة الأخيرة ، وممارسة الخيارات عند انتهاء الصلاحية ، والفشل في التخطيط للضرائب حتى يتم بسبب ، وعدم النظر في المخاطر وتنويع محفظة القضايا. سنساعدك في إدارة خيارات الأسهم الخاصة بك على نحو أكثر فعالية.

أول شيء أولا. هناك نوعان من خيارات الأسهم التي لها قواعد مختلفة ومشكلات ضريبية: خيارات أسهم الحوافز (ISO) وخيارات الأسهم غير المؤهلة (NSO). قبل تنفيذ أي من المهم أن نفهم كيف يتم فرض ضرائب ISO و NSO.

تحصيل الضرائب

بموجب ISO ، لا يوجد التزام ضريبي عند ممارسة الخيارات والاحتفاظ بالسهم ، حتى تقوم بالفعل ببيع الأسهم أو اتخاذ تصرف غير مؤهل للبيع. عندما تبيع الأسهم ، فإن الفرق بين المبلغ الذي دفعته والمبلغ الذي تتلقاه من البيع يخضع للضريبة كدخل (أو خسارة) مكاسب رأسمالية. للتأهل لمعالجة مكاسب رأس المال على المدى الطويل ، يجب عليك الاحتفاظ بأسهم ISO لمدة عام على الأقل ويوم واحد من تاريخ التمرين. إذا قمت ببيع الأسهم في أقل من 12 شهرًا ، فستحصل على دخل عادي خاضع للضريبة ، والذي يخضع لضرائب الضمان الفيدرالي والولائي والمحلي والاجتماعي. يتم قياس القيمة (أو الخسارة) الخاضعة للضريبة عمومًا بالفرق بين القيمة السوقية العادلة في تاريخ التمرين وسعر الخيار. ومع ذلك ، يمكن أن تؤدي ممارسة ISO إلى الحد الأدنى من الضريبة البديلة (AMT).

عند ممارسة NSO ، يمكنك أن تخضع للضرائب في مناسبتين: في وقت التمرين ومرة ​​أخرى في بيع الأسهم. يتم فرض ضريبة على أي ربح في وقت التمرين كدخل عادي. إذا كنت تحمل الأسهم وتبيعها في مرحلة ما في المستقبل ، فستدفع ضريبة أرباح رأس المال على أي تقدير إضافي (وهذا يعني أي تقدير للسهم من السعر في التمرين). من المهم أن تتذكر أن معالجة مكاسب رأس المال على المدى الطويل لا تنطبق إلا إذا تم الاحتفاظ بالسهم لأكثر من عام واحد من تاريخ التمرين.

استراتيجيات

فيما يلي بعض الاستراتيجيات التي يجب مراعاتها إذا كان لديك خيارات الأسهم:

1. تمرين غير نقدي تمارس فيه الخيارات المكتسبة بسعر محدد أو منتهي الصلاحية. مع ممارسة غير النقدي لا يوجد أي تكلفة من جيب. يتم ممارسة الخيارات وبيع الأسهم على الفور. يتم إيداع صافي العائدات (سعر السوق مطروحًا منه تكلفة الخيار ورسوم المعاملة والضرائب) في حسابك بعد عدة أيام. والعقود غير النقدية هي عندما تمارس خيارات كافية لشراء الأسهم المتبقية دون استخدام أموال إضافية. في هذه الاستراتيجية ، تقوم في وقت واحد بممارسة وبيع ما يكفي من الأسهم لتغطية تكلفة ممارسة الخيارات (والضرائب). تتلقى الأسهم المتبقية وسيتم دفع أي أسهم كسرية نقدًا. إعداد خطة لتتبع سعر السهم الأساسي وممارسة خيارات الأموال المكتسبة بشكل منهجي قبل انتهاء الصلاحية أو عند سعر مستهدف محدد لجني الأرباح. إذا استمر سعر السهم في الزيادة ، استمر في ممارسة خيارات إضافية. هذا هو الموقف الذي لا تريد أن تدفع فيه الضرائب قرارك. قد تكون أفضل حالًا في ممارسة الخيارات ونقل السهم إلى حساب وساطة حيث يمكنك وضع أوامر وقف لحماية مكاسبك إذا انخفض سعر السهم فجأة. ضع في اعتبارك أنه إذا ترك سعر الأسهم والخيارات دون ممارسة ، فلن تحصل على أي ربح. إن توقيت ممارسة الخيارات للمساعدة في إدارة الضرائب. معظم الشركات تحجب بعض الضرائب عند ممارسة الخيارات. ومع ذلك ، قد لا يكون ذلك كافيًا لتغطية المسؤولية الضريبية بالكامل. في حالة ممارسة الخيارات في يناير أو فبراير أو مارس ، يمكن الاحتفاظ بالسهم لمدة 12 شهرًا ، مما يتيح بيع الأسهم واستلام ضريبة الأرباح الرأسمالية ، ثم بيعها في السنة التقويمية التالية للمساعدة في تغطية أي ضرائب مستحقة. على سبيل المثال ، خيارات التمرين في شباط (فبراير) 2016 ثم بيع الأسهم في مارس 2017. ضرائب 2016 من التمرين الأولي ليست مستحقة حتى أبريل 2017. إذا كنت تستخدم هذه الاستراتيجية ، فتأكد من وضع أوامر الإيقاف في حالة الأسهم انخفاض في السعر. منحت ، سيتم فرض ضرائب على أي ربح كدخل عادي ، ولكن لن تضطر إلى الخروج بأموال أخرى لتغطية الالتزام الضريبي الخاص بك. إذا سمحت الخطة ، فكر في مقايضة الأسهم. في هذه الاستراتيجية ، يتم تمويل تمرين الخيار باستخدام أسهم الشركة التي تمتلكها بالفعل. تبادل الأسهم هو بورصة مؤجلة من الضرائب. تقوم بتسليم ما يكفي من الأسهم من الأسهم لتساوي سعر التمرين للخيارات التي تخطط لممارستها. أساس التكلفة وفترة الاحتفاظ بالأسهم القديمة يتم ترحيلها إلى الأسهم الجديدة. أي عنصر صفقة إضافية سيكون الدخل الخاضع للضريبة. هذا يتجنب أي التزام ضريبي على التقدير غير المحقق في الأسهم القديمة ، حتى يتم بيع الأسهم في النهاية. سيوفر أيضًا الأموال لممارسة الخيارات دون الحاجة إلى ربط رأس مال إضافي. إذا كنت تتوقع أن ترتفع قيمة سهم الشركة بشكل كبير ، فعليك إجراء 83 (ب) من الانتخابات. في هذه الاستراتيجية ، تمارس الخيارات قبل التمهيدي. يخضع عنصر الصفقة للضريبة كما لو كانت الخيارات مخولة. بمجرد استيفاء الخيارات بالفعل ومتطلبات فترة الحجز ، يتم فرض ضريبة على أي ربح بمعدلات الربح الرأسمالي. هذا يمكن أن يساعد في تجنب AMT إذا تم إجراء الانتخابات عندما يكون عنصر الصفقة صغيرًا. ضع في اعتبارك ، على الرغم من أنه قد تم ممارسة الخيارات ، فإن المالك لا يتحكم حتى يكتسبها بالكامل ، وهناك خطر من أن السهم لن يقدّر أو ينخفض ​​في القيمة. هدية NSOs إذا كانت الخطة تسمح بذلك. لا يعتبر التحويل هدية مكتملة حتى يتم فرض الخيارات ، ويكون الجهة المانحة مسؤولة عن أي ضرائب دخل مستحقة على عنصر الصفقة. تسمح لك هذه الإستراتيجية بإزالة قيمة الخيارات من عقارك ونقل التقدير المستقبلي للآخرين ، ربما في شريحة ضريبية منخفضة. إذا كنت قد مارست بالفعل شهادات ISO وأسعار انخفاض الأسهم الأساسي ، ففكر في تصرف غير مؤهل. هذا يستبعد ISOs من تلقي معاملة ضريبية مواتية - في جوهرها تحويلها إلى NSOs. تصبح الخيارات غير مؤهلة بعد التمرينات عن طريق بيع الأسهم قبل تلبية متطلبات فترة الحجز. في بعض الحالات ، يمكن استخدام التخلص غير المؤهل المتعمد إذا تم ممارسة ISOs ثم انخفض سعر السهم قبل بيع الأسهم. سيتم فرض ضرائب على التمرين كدخل عادي يتجنب مشكلة AMT.

الخط السفلي

الخيارات هي حافز كبير وتحتاج إلى إدارة. اعتمادًا على وضعك المالي ، قد يكون استخدام أكثر من استراتيجية هو الطريقة الأفضل. ودرس دائمًا تنويع المحفظة وتقليل المخاطر من خلال عدم بناء مركز مركز (أكثر من 5٪ من استثماراتك) في سهم واحد.