يكفي أن نقول ، أن Facebook (FB) شهدت ارتفاعات وانخفاضات على مدار العام الماضي ، وكذلك سعر سهمها.
منذ طرحها العام الأولي في مايو 2012 ، ظلت شركة رفيعة المستوى تلتقط باستمرار خيال الجمهور. أحد الأعضاء الرئيسيين في مجموعة FAANG الشهيرة لنجوم صناعة التكنولوجيا والتي تضم أيضًا Amazon (AMZN) و Apple (AAPL) و Netflix (NFLX) و Alphabet (GOOG) ، تمتّع Facebook بارتفاع قوي وسلس بشكل استثنائي لسنوات بعد الاكتتاب العام الأولي.
الفيسبوك سنة سيئة للغاية
بالطبع ، لم يتم إعفاء عملاق وسائل التواصل الاجتماعي من المشاكل ، وقد وصل إلى ذروته في عام 2018. كانت القضايا التي تثير قلقًا شديدًا تتزايد لسنوات بسبب تعامل Facebook مع خصوصية المستخدم والأخبار المزيفة ، ودور الشركة الضمني في السماح للموقع استخدام من قبل المجرمين والإرهابيين ، وخرق بيانات المستخدم ذات أبعاد هائلة.
واجهت Facebook رد الفعل العنيف لأشدها عن غير قصد لمساعدة شركة الاستشارات السياسية البريطانية كامبردج Analytica المنهكة الآن في جمع البيانات واستغلال الملايين من ملفات تعريف المستخدمين التي يبدو أنها أسيء استخدامها لاستهداف الإعلانات السياسية خلال موسم الانتخابات الرئاسية في الولايات المتحدة وفي استفتاء Brexit في المملكة المتحدة حملة.
كنتيجة جزئية لفضيحة البيانات الشخصية ، أصدر Facebook إرشادات أقل لإيرادات الإعلانات في تقرير أرباح يوليو 2018 ، مما ساهم في انخفاض أسهم الشركة بأكثر من 20٪ عند نقطة واحدة. كان هذا أكبر انخفاض على الإطلاق للسهم. في الواقع ، كانت أكبر خسارة في القيمة السوقية في تاريخ سوق الأسهم الأمريكية ، حيث فقدت أكثر من 100 مليار دولار.
كيفية تحليل الفيسبوك
على الرغم من هذه المشاكل العديدة ، قد يكون هناك حجة قوية مفادها أن التوقعات طويلة الأجل للشركة لا تزال إيجابية. مثل هذه الحالة تعتمد على كيفية تحليل الشركة وأسهمها.
باستخدام هذا الدليل ، يجب أن يحصل المستثمرون الأوائل على فكرة أفضل عن كيفية التنقل بين المزالق المحتملة وما الذي يجب البحث عنه عند التفكير في الاستثمار في Facebook (FB) والأسهم المماثلة. قد تكون المخاطرة في سوق الأسهم مخيفة ، لكن كل مستثمر محنك كان في البداية من المبتدئين.
قبل شراء أي سهم ، يجب على المستثمرين إجراء العناية الواجبة لضمان أن الشركة والسهم لديهم القدرة على الأداء الجيد. يمكن أن تشمل العناية الواجبة أشكالًا مختلفة من التحليل ، وأهمها التحليل الأساسي والتحليل الفني.
- في التحليل الأساسي ، يقوم المستثمر بتقييم القيمة الجوهرية للسهم من خلال النظر في ظروف الاقتصاد والصناعة العامة بالإضافة إلى الشؤون المالية وإدارة الشركة. يستخدم التحليل الفني إحصائيات تتضمن أسعار وحجم الأسهم السابقة. بدلاً من النظر إلى القيمة الجوهرية للشركة ، يركز التحليل الفني على تحديد الأنماط والاتجاهات في حركات الأسعار الحالية والمستقبلية للسهم.
في الأساس ، يجب على المستثمرين البحث في البيانات المالية للشركة. ويمكن الاطلاع على هذه في أحدث ملفاتها SEC. يجب أن يحتوي موقع الشركة على صفحة علاقات المستثمرين. تقدم المواقع المالية مثل Investopedia الخاصة بنا معلومات مفيدة خاصة بالشركة.
القيام بالعناية الواجبة
لإثبات حجة شراء أسهم Facebook ، يجب على المستثمر تحليل نمو إيرادات الإعلانات ، بما في ذلك نمو المحمول واتجاهات الاستخدام والمخاطر التي تتعرض لها العمليات والتوقعات والإرشادات.
انظر أيضًا إلى اتجاهات هوامش الربح وإجمالي الإيرادات والمستخدمين النشطين شهريًا (MAU). هل هذه الأرقام ترتفع أم تهبط أم لا؟
بعد بذل العناية الواجبة والشعور بالراحة مع قرار شراء السهم ، يجب على المستثمر تحديد ما إذا كان السعر الحالي هو نقطة دخول مناسبة.
يقوم المحللون الأساسيون بحساب مقاييس التقييم لتحديد ما إذا كان سعر السهم مقيماً بأقل من قيمته (عندما يكون سعر الدخول أكثر جاذبية) أو مبالغًا فيه (قد يرغب المستثمرون في انتظار انخفاض السعر قبل شراء السهم). تعد نسبة السعر إلى الأرباح (P / E Ratio) هي أكثر مقاييس التقييم شيوعًا ، ولكن هناك العديد غيرها.
نسبة P / E لـ Facebook هي 21.42 ، اعتبارًا من 1 مارس 2019. بمعزل عن ذلك ، فإن ذلك لا يخبر المستثمر كثيرًا. ومع ذلك ، إذا تمت مقارنته بـ P / E التاريخية أو الصناعية ، فيمكنه تحديد كيفية تقييم السهم بالنسبة إلى اتجاهاته.
هناك طريقة أخرى لمعرفة ما إذا كان سعر السهم عند نقطة دخول جيدة وهي النظر في اتجاهات الرسم البياني للسهم التاريخية. يبحث التحليل الفني في مختلف جوانب السعر والحجم لمعرفة ما إذا كان السهم عند مستوى مرغوب فيه للدخول.
فيسبوك (FB) اتجاه سعر السهم منذ عام 2012 الاكتتاب. المصدر: TradingView
إذا قررت شراء
بمجرد أن يحدد المستثمر أن السهم يمثل قيمة جيدة بالسعر الحالي ، فإن الخطوة التالية هي حساب عدد الأسهم المراد شراؤها. تحتوي معظم شركات السمسرة عبر الإنترنت على آلة حاسبة للأسهم مرتبطة بعملية شراء الأسهم الخاصة بها. خلاف ذلك ، فإن الحساب هو:
إجمالي المبلغ المطلوب للاستثمار / سعر السهم = عدد الأسهم المراد شراؤها
السعر الحالي للسهم ، والذي هو لـ Facebook هو 162.89 دولار اعتبارًا من 1 مارس 2019. (يمكن العثور على السعر الحالي على أي موقع ويب مالي مثل Investopedia.com.)
بالنسبة إلى Facebook ، إذا كان إجمالي مبلغ الشراء هو 10،000 دولارًا بسعر السهم البالغ 173.74 دولارًا ، فيمكن للمستثمر شراء:
10،000 دولار / 162،89 $ = 61 سهم
الخط السفلي
قرار الاستثمار في Facebook ، أو أي سهم ، يتطلب البحث والتحليل. يجب على المستثمرين النظر في كل من المكافآت والمخاطر المحتملة قبل شراء الأسهم. عادة ما يتم إنجاز الاستثمار والتداول باستخدام حساب الوساطة.
