زخم السوق

تعريف زخم السوق

زخم السوق هو مقياس لمعنويات السوق العامة التي يمكن أن تدعم البيع والشراء مع أو ضد اتجاهات السوق. هناك العديد من عوامل السوق والمؤشرات التي يمكن أن تساعد المستثمر على متابعة زخم السوق.

كسر زخم السوق

يمكن أن يكون زخم السوق مؤشرا جيدا للاتجاهات الصعودية والهبوطية. يمكن أن يشير الزخم الإيجابي إلى اتجاه صعودي محتمل ، في حين قد يشير الزخم السلبي إلى اتجاه هبوطي. بشكل عام ، يمكن تعريف زخم السوق من خلال المعادلة التالية:

$\begin{matrix} M = الخامس - {الخامس}_{س} \\ أين: \\ الخامس = أحدث سعر \\ {الخامس}_{س} = سعر الاغلاق س عدد الايام \end{matrix} \ تبدأ {محاذاة} & M = V - V_x \\ & \ textbf {where:} \ & V = \ text {أحدث سعر} \ & V_x = \ text {سعر الإغلاق} x \ text {عدد الأيام الماضية} \ \ end {محاذاة}$ M = V − Vx حيث: V = أحدث سعر Vx = سعر الإغلاق × عدد الأيام السابقة

يمكن أن تؤدي هذه المعادلة إلى رسم خط الاتجاه بفترات متفاوتة تستخدم في الحساب.

على نطاق واسع ، يمكن قياس الزخم عبر فئات الأصول والأوراق المالية الفردية. هناك العديد من العوامل التي يمكن أن تؤدي إلى زخم السوق.

في الأسهم ، يمكن أن تساعد الزيادات الكبيرة في السوق في أرباح الشركات على خلق زخم إيجابي في الأسعار. في الدخل الثابت ، يمكن أن يكون انخفاض أسعار الفائدة حافزًا على زخم الأسعار.

في الأوراق المالية الفردية ، يمكن أن يكون الدافع وراء زخم السوق لسهم معين من خلال عدة عوامل. يمكن أن يكون الزخم الإيجابي نتيجة لزيادة الإيرادات أو الأرباح أو المبيعات. يمكن أيضًا أن يتأثر الزخم الإيجابي بتخفيض التزامات ديون الشركة وزيادة التدفق النقدي المتوقع لها.

مؤشرات زخم السوق

يمكن للمستثمرين والخبراء الفنيين متابعة مؤشرات السوق المتعددة لقياس زخم السوق.

توفر مؤشرات زخم السوق مؤشرات الزخم لمختلف قطاعات السوق. MSCI و FTSE Russell هما شركتان أدخلتا مؤشرات الزخم.

تعد مؤشرات زخم MSCI جزءًا من سلسلة مؤشرات عوامل الشركة. تشمل مؤشرات الزخم MSCI USA Momentum Index ومؤشر MSCI World ex USA Momentum Index. تستند الفهارس إلى منهجيتها على درجة الزخم.

يدير FTSE Russell أيضًا مؤشر Russell 1000 Momentum Focused Index الذي تم طرحه في عام 2015. مع إطلاق هذا المؤشر ، أطلقت State Street Global Advisors أيضًا SPDR Russell 1000 Momentum Focus ETF (ONEO) وهو مؤشر ETF سلبي يتتبع المؤشر.

في التحليل الفني ، يمكن أن يكون الزخم مؤشرا مربحا للغاية لمتابعة إشارات التداول على الأوراق المالية الفردية. فيما يلي بعض مؤشرات الزخم الشائعة التي يتبعها المحللون الفنيون.

المتوسط المتحرك: يعد متوسط سعر السهم المتحرك أحد أبسط الطرق لمتابعة زخمه. المتوسط المتحرك هو متوسط سعره خلال فترة زمنية محددة. تشير خطوط الاتجاه المتوسط المتحرك الأعلى إلى زخم إيجابي بينما تشير خطوط الاتجاه المتوسط المتحرك الهابط إلى زخم سلبي.

متوسط سعر الحجم المرجح (VWAP): يتم حساب VWAP مما يلي:

$\begin{matrix} الخامس W أ P = \frac{تي س \times P}{تي س} \\ أين: \\ تي س = إجمالي الأسهم المشتراة \\ P = شارك السعر \end{matrix} \ start {align} & VWAP = \ dfrac {TS \ times P} {TS} \ & \ textbf {where:} \ & TS = \ text {إجمالي المشاركات اشترى} \ & P = \ text {Share Price} \ \ نهاية {} الانحياز$ VWAP = TSTS × P حيث: TS = إجمالي المشاركات BoughtP = سعر السهم

يتيح VWAP للمتداول متابعة كيف يتجه السعر فيما يتعلق بحجمه. يمكن أن تكون الزيادات الكبيرة في VWAP إشارة صعودية قوية في حين أن الانخفاضات الكبيرة يمكن أن تكون إشارة هبوطية قوية. مهم للتجار والمحللين؟)

مؤشرات الحجم الموجب والسالب (PVI و NVI): تم تطوير مؤشّر الحجم الموجب والسالب لتوفير مؤشر حول كيفية تأثير الحجم على السعر. يتم حسابها مما يلي:

$\begin{matrix} P الخامس أنا = P ص البريد الخامس أنا س ش س P الخامس أنا + \\ (\frac{تي C - Y C}{Y C} \times P ص البريد الخامس أنا س ش س P الخامس أنا) \\ أين: \\ تي C = سعر إغلاق اليوم \\ Y C = سعر إغلاق الأمس \end{matrix} \ start {align} & PVI = السابق ~ PVI + \\ & ( dfrac {TC - YC} {YC} times السابق ~ PVI) \ & \ textbf {where:} \ & TC = \ text {سعر إغلاق اليوم } \ & YC = \ text {سعر إغلاق يوم أمس} \ \ end {محاذاة}$ PVI = السابق PVI + (YCTC − YC × PVI السابق) حيث: TC = سعر إغلاق اليوم YC = سعر إغلاق يوم أمس

$\begin{matrix} ن الخامس أنا = P ص البريد الخامس أنا س ش س ن الخامس أنا + \\ (\frac{تي C - Y C}{Y C} \times P ص البريد الخامس أنا س ش س ن الخامس أنا) \end{matrix} \ start {align} & NVI = السابق ~ NVI + \\ & ( dfrac {TC-YC} {YC} times السابق ~ NVI) \ \ end {align}$ NVI = السابق NVI + (YCTC − YC × السابق NVI)

تحريك تقارب المتوسط المتحرك (MACD): يتم حساب MACD باستخدام المتوسط المتحرك الأسي.

مؤشر القوة النسبية (RSI): يتم حساب مؤشر القوة النسبية باستخدام الصيغة التالية:

$\begin{matrix} R س أنا = 100 - \frac{100}{(1 + R س)} \\ أين: \\ R س = \\ \frac{أ الخامس البريد ص أ ز البريد U ص P البريد ص أنا س د G أ أنا ن س تي ح ص س ش ز ح س ش تي أ س ص البريد ج أنا F أنا البريد د تي أنا م البريد F ص أ م البريد}{أ الخامس البريد ص أ ز البريد L س س س F ص س م د س ث ن P البريد ص أنا س د س س الخامس البريد ص أ س ص البريد ج أنا F أنا البريد د تي أنا م البريد F ص أ م البريد} \end{matrix} \ تبدأ {محاذاة} & RSI = 100 - \ dfrac {100} {(1 + RS)} \ & \ textbf {where:} \ & RS = \\ & \ dfrac { text { صغير متوسط فترة المكاسب إطار زمني محدد}} { text { small متوسط الفقد من الفترات السفلية على إطار زمني محدد}} \ \ end {محاذاة}$ RSI = 100− (1 + RS) 100 حيث: RS = متوسط الخسارة من الفترات السفلية خلال إطار زمني محددالمكاسب في متوسط الفترة الأعلى خلال فترة زمنية محددة

يهدف RSI إلى توفير مؤشر زخم من خلال تقييم كيفية تغير السعر بالنسبة لسرعة ومقدار التغيير الذي يحدث خلال إطار زمني محدد.

جدول المحتويات:

تعريف زخم السوق

كسر زخم السوق

مؤشرات زخم السوق

اختيار المحرر