ما هو متوسط يصل؟
يشير المتوسط إلى عملية شراء أسهم إضافية لسهم تملكه بالفعل ، ولكن بسعر أعلى. هذا يرفع متوسط السعر الذي يدفعه المستثمر لجميع الأسهم. في سياق البيع على المكشوف ، يتم تحقيق متوسط للأعلى عن طريق بيع أسهم إضافية بسعر أعلى من سعر الصفقة الأولى. ستستمر استراتيجية تتبع الاتجاه الشائعة في مركز مع ارتفاع السعر. والفكرة هي أن تتكئ على الفائزين.
فهم متوسط أعلى
المتوسط في الأسهم يزيد من متوسط سعر السهم. على سبيل المثال ، لنفترض أنك اشتريت XYZ بسعر 20 دولارًا للسهم ، ومع ارتفاع الأسهم ، فإنك تشتري كميات مساوية 24 دولارًا و 28 دولارًا و 32 دولارًا للسهم. وبذلك يرتفع متوسط سعر الشراء إلى 26 دولارًا للسهم.
يمكن أن تكون إستراتيجية جذابة للاستفادة من الزخم في السوق الصاعدة أو حيث يعتقد المستثمر أن سعر السهم سيرتفع. يمكن أن يعتمد العرض على إطلاق محفز محدد أو أساسيات.
يستخدم بعض المستثمرين الانضباط في استراتيجياتهم المتوسطة ، حيث يخططون لمشترياتهم عندما يصل سعر معين إلى سعر معين ، بينما يبني الآخرون مشترياتهم على أداء المؤشرات الفنية مثل المتوسط المتحرك ، الاتجاه التصاعدي أو الزخم التصاعدي ، الذي يقارن حجم السهم لأعلى إلى متوسط حجمه لأسفل.
المستثمرون الآخرون لا يعرفون مكان سعر السهم وسيشتريون بانتظام المزيد من الأسهم كجزء من الخطة. مثل هذه الخطة يمكن أن تنطوي على استثمار شهري يضاف إلى سهم معين.
استراتيجيات لمتوسط
المتوسط الحسابي لديه مخاطر رغم ذلك. يمكن للمستثمرين الذين يتبعون استراتيجية المتوسط الأعلى أن يعرضوا أنفسهم لخسائر متزايدة إذا انتهوا من شراء أسهم الشركة قبل هبوطها بحدة أو إذا بلغ سعر السهم ذروته. حتى إذا كان المتوسط صعوديًا ، فلا يزال بإمكانك جني الأرباح مع ارتفاع الأسهم من خلال بيع نسب مئوية صغيرة من المركز لتحصيل بعض المكاسب. يمكن أن يساعد ذلك في تقليل خسائرك إذا كان هناك انعكاس مفاجئ في سعر السهم.
عندما تصل إلى متوسط في سياق محفظة ، يجب عليك تقييم تأثير زيادة مركزك في الأسهم مقابل التأثير على التركيز الكلي. بمعنى آخر ، التأكد من أن أحجام الأوزان وحجم الاستثمار لكل مركز أسهم ما زالت تتماشى مع المستويات المستهدفة التي حددتها للحافظة. هذا مهم إذا كان التذبذب مصدر قلق.
متوسط أعلى مقابل متوسط أسفل
غالبًا ما يتناقض متوسط الارتفاع مع متوسط الانخفاض أو شراء المزيد من الأسهم للسهم مع انخفاض سعره. في حين أن خفض متوسط سعر السهم إلى الأسفل يقلل من تكلفة السهم الخاص بك ، بينما يقوم بعض المدافعين عن اتباع أسلوب القيمة في ممارسة الاستثمار به ، فإن المشكلة في هذه الاستراتيجية هي أنه يمكن أن يؤدي إلى خسائر أكبر إذا استمر سعر السهم في الانخفاض.
