عقدت ل

ما الذي يتم الاحتفاظ به حتى تاريخ الاستحقاق - HTM Securities

يتم شراء الأوراق المالية المحتفظ بها حتى الاستحقاق (HTM) لتكون مملوكة حتى تاريخ الاستحقاق. قد تستثمر إدارة الشركة في سند تعتزم الاحتفاظ به حتى تاريخ الاستحقاق. نتيجة لذلك ، هناك معالجات محاسبية مختلفة للأوراق المالية المحتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق مقارنة بالأوراق المالية التي سيتم تصفيتها على المدى القصير.

شرح الأوراق المالية المحتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق

الأوراق المالية المحتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق هي واحدة من الفئات الرائدة التي تستخدمها الشركات لتصنيف استثماراتها في أوراق الدين والأسهم. تشمل التصنيفات:

• محتفظ به حتى تاريخ الاستحقاق للتداول متاح للبيع

توجد التصنيفات المذكورة أعلاه لأغراض محاسبية لأن كل نوع من أنواع الأوراق المالية يتم التعامل معه بشكل مختلف فيما يتعلق بالتغيرات في قيمة الاستثمار ، وكذلك الأرباح والخسائر ذات الصلة ، على البيانات المالية للشركة.

الماخذ الرئيسية

• يتم شراء الأوراق المالية المحتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق لتكون مملوكة حتى تاريخ الاستحقاق. تستخدم عادة الشركات من قبل إدارة الشركات كأوراق مالية محتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق. الأوراق المالية المحتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق تزود المستثمرين بدفق دخل ثابت ولكن ليست مثالية إذا قد يحتاج المستثمر إلى النقد على المدى القصير.

محاسبة الاستثمارات المحتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق

تعد السندات وأدوات الدين الأخرى ، مثل شهادات الإيداع ، أكثر أشكال الاستثمارات المحتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق شيوعًا. لقد حددت هذه الاستثمارات أو حددت جداول سداد ثابتة وتاريخ استحقاق ثابت. أيضا ، يتم شراء هذه الأصول للاحتفاظ بها حتى تنضج.

يتم الإبلاغ عن هذا النوع من الضمان كأصل غير متداول وله تكلفة مطفأة على البيانات المالية للشركة وعادة ما يكون في شكل ضمان للديون بتاريخ استحقاق محدد. الاستهلاك هو ممارسة محاسبية تقوم بضبط تكلفة الأصل بشكل تدريجي طوال حياته. يظهر دخل الفوائد المكتسبة في بيان الدخل للشركة ، ولكن التغييرات في سعر السوق للاستثمار لا تتغير في البيانات المحاسبية للشركة.

لا يتم الإبلاغ عن الأوراق المالية المحتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق إلا كأصول متداولة إذا كان لها تاريخ استحقاق مدته سنة واحدة أو أقل. يتم إدراج الأوراق المالية ذات الاستحقاقات التي تزيد عن سنة واحدة كأصول طويلة الأجل وتظهر في الميزانية العمومية بالتكلفة المطفأة - بمعنى تكلفة الشراء الأولية ، بالإضافة إلى أي تكاليف إضافية تم تكبدها حتى الآن.

الفرق في الأوراق المالية المحتفظ بها للمتاجرة

كما ذكرنا سابقًا ، بخلاف الأوراق المالية المحتفظ بها للمتاجرة ، لا تظهر تغييرات الأسعار المؤقتة للأوراق المالية المحتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق في البيانات المحاسبية للشركات. نظرًا لعدم وجود تاريخ استحقاق للأسهم أو الأسهم في الشركة ، فإنها لا تتأهل كأوراق مالية محتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق. تظهر كل من الأوراق المالية المتاحة للبيع والأوراق المالية المحتفظ بها للمتاجرة كقيمة عادلة في البيانات المحاسبية.

إيجابيات وسلبيات الأوراق المالية المحتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق

يعتمد جاذبية الأوراق المالية المحتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق ، أو عدم وجودها ، على عدة عوامل ، بما في ذلك ما إذا كان المشتري يستطيع تحمل الاحتفاظ بهذا الاستثمار إلى أن يحين موعد استحقاقه أو إذا كانت هناك حاجة متوقعة للبيع أو "النقد" قبل ذلك الوقت..

لدى المستثمر القدرة على التنبؤ بعائدات منتظمة من الاستثمار المحتفظ به حتى تاريخ الاستحقاق. تسمح هذه الأرباح المنتظمة للحامل بوضع خطط للمستقبل ، مع العلم أن هذا الدخل سوف يستمر بالسعر المحدد والعائد النهائي لرأس المال عند الاستحقاق.

نظرًا لأن سعر الفائدة المستلم ثابت في تاريخ الشراء ، فقد يواجه المستثمر خطر زيادة أسعار الفائدة في السوق. وهي ترتفع الأسعار ، ويكسب المستثمر أقل مما لو كان لديهم الأموال المستثمرة بسعر السوق الحالي المرتفع.

بالنسبة للجزء الأكبر ، الأوراق المالية HTM هي ديون الشركات طويلة الأجل أو عالية التصنيف الائتماني للشركات. ومع ذلك ، يجب أن يفهم المستثمرون خطر التخلف عن السداد إذا أعلنت الشركة الأساسية ، مع الاحتفاظ بالديون طويلة الأجل ، إفلاسها.

الايجابيات

• تسمح استثمارات HTM بالتخطيط في المستقبل مع ضمان عائدها الرئيسي عند الاستحقاق.

• تعتبر استثمارات "آمنة" ، مع وجود مخاطر قليلة أو معدومة.

• سعر الفائدة من الأرباح مغلق ولن يتغير.

سلبيات

• العائد الثابت محدد مسبقًا ، لذلك لا يستفيد من تغيير إيجابي في ظروف السوق.

• خطر الافتراضي ، على الرغم من طفيف ، لا يزال يجب النظر.

• الأوراق المالية المحتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق ليست استثمارات قصيرة الأجل ولكنها مخصصة للاحتفاظ بها.

في العالم الحقيقي مثال للأمن عقد النضج

وتدعم حكومة الولايات المتحدة مذكرة الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات وهي واحدة من أكثر الاستثمارات أمانا للمستثمرين. السند 10 سنوات يدفع معدل عائد ثابت. على سبيل المثال ، اعتبارًا من 26 مارس 2019 ، يدفع السند 10 سنوات 2.40٪ ويأتي في آجال استحقاق مختلفة.

لنفترض أن شركة Apple Inc. (AAPL) ترغب في الاستثمار في سندات بقيمة 1000 دولار لمدة 10 سنوات والاحتفاظ بها حتى تاريخ الاستحقاق. سوف تحصل شركة Apple على مدفوعات كل عام بنسبة 2.40٪ والقيمة الاسمية للسند أو 1000 دولار خلال 10 سنوات من الآن. بغض النظر عما إذا كانت أسعار الفائدة ترتفع أو تنخفض على مدى السنوات العشر القادمة ، ستتلقى آبل 2.40٪ أو 24 دولارًا سنويًا من إيرادات الفوائد.