تعريف حجم الأصول

ما هو حجم الأصول؟

حجم الأصول هو إجمالي القيمة السوقية للأوراق المالية في الصندوق. ويمكن أيضا أن يشار إلى الأصول تحت الإدارة. تقوم الصناديق بالإبلاغ بانتظام عن إجمالي الأصول التي يمكن أن تتأثر بالعرض والطلب وعائد السوق.

وأوضح حجم الأصول

غالبًا ما يتم الإبلاغ عن حجم الأصول للصناديق المشتركة من قبل فئة الأسهم. عندما يتعلق الأمر بحجم صندوق الاستثمار المشترك ، فإن الحجم الأكبر ليس بالضرورة أفضل. تتمثل الجوانب الرئيسية لجودة صندوق الاستثمار والنظر في الاستثمار عادةً في أسلوب استثمار الصندوق وقدرته على تلبية أو تجاوز عوائد معايير السوق من خلال مخصصاته الاستثمارية.

ومع ذلك ، يمكن أن يكون حجم أصول الصندوق مهمًا للمستثمرين للنظر فيه لعدة أسباب. على الرغم من أن حجم الأصول لا يؤثر بشكل كبير على أداء الصندوق ، فمن المحتمل أن يشهد كبار مديري الاستثمار والصناديق عالية الأداء تدفقات أكبر من الصندوق. يمكن للمستثمرين في الصناديق ذات حجم الأصول الأكبر أن يستفيدوا أيضًا من وفورات الحجم الكبير والتي تترجم إلى انخفاض نسب مصروفات الصندوق حيث يتم حساب نسبة المصروفات كنسبة مئوية من إجمالي الأصول. تميل الصناديق الكبيرة أيضًا إلى أن تكون أكثر نشاطًا في السوق مع زيادة متوسط ​​حجم التداول اليومي مما يوفر المزيد من السيولة في السوق.

تقلب حجم الأصول

يمكن أن يتأثر حجم الأصول بالعرض والطلب وعائد السوق. زيادة عائد السوق هو عامل إيجابي يزيد من قيمة الحافظة من مكاسب السوق. يمثل رفع قيمة رأس المال أولوية قصوى لمديري الاستثمار وقياس يسهل على المستثمرين اتباعه. ومع ذلك ، عندما تزيد الأصول بسرعة من التدفقات الداخلية ، فإن ما يسمى بـ "تضخم الأصول" قد يحدث والذي قد يمثل تحديات لمديري المحافظ. يمكن أن تؤثر التدفقات الرأسمالية الداخلة والخارجة بشكل كبير على تكاليف التشغيل والمعاملات. العديد من الصناديق لديها رسوم الاسترداد للاسترداد على المدى القصير والتي تساعد في دعم الأنشطة التجارية عندما يسترد المستثمرون.

التدفقات الكبيرة إلى الصندوق هي التي تسبب تضخم الأصول. هذا هو في الغالب مشكلة مع الأموال النشطة. يجب على مديري الاستثمار النشطين نشر الأموال في المخصصات الحالية أو قد يختاروا الاستثمار في أوراق مالية جديدة. بعض الصناديق قد تحد أيضا من حجم أصول الصندوق. يمكن لمديري الاستثمار اختيار إغلاق الأموال للمستثمرين الجدد لأسباب متنوعة مع قدرة الأصول في كثير من الأحيان عاملاً في إغلاق الصناديق.

أكبر صناديق الولايات المتحدة حسب حجم الأصول

يوفر MarketWatch تفاصيل عن أكبر صناديق سوق الاستثمار حسب حجم الأصول. يتم الإبلاغ عن الأموال بواسطة أصول فئة الأسهم. اعتبارًا من 29 يوليو 2019 ، سيطرت Vanguard على قائمة العشرة الأوائل بستة من أكبر الصناديق في سوق الاستثمار.

1. SPDR S&P 500 ETF (SPY) صندوق مؤشر Vanguard 500 أسهم أدميرال (VFIAX) صندوق مؤشر TSangu Vanguard TSM سهم Admiral (VTSAX) صندوق مؤشر Fidelity 500 (FXAIX) iShares Core S&P 500 (IVV) Vanguard TSM Index أسهم المستثمر (VGTSX) الاحتياطيات النقدية الحكومية الإخلاص (FDRXX) مؤشر الطليعة TSM الأسهم المؤسسية (VITSX) مؤشر الطليعة TSM سهم المستثمر (VTSMX)