المعاشات مقابل السندات: ما هو الفرق؟

المعاشات مقابل السندات: ما هو الفرق؟

المعاشات والسندات كلاهما خيارات شعبية للمستثمرين الذين يريدون أن يطمئنوا من دخل ثابت في التقاعد. ولكن قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية ، من المهم معرفة كيف تختلف

الماخذ الرئيسية

• يوفر القسط السنوي دفقًا دخلًا لفترة معينة أو مدى الحياة. مع السند ، يقرض المستثمر الأموال ويحصل على مدفوعات فوائد منتظمة لفترة محددة ؛ بعد ذلك ، يتم إرجاع الاستثمار الرئيسي. بشكل عام ، تدفع السندات عائدًا أعلى من الأقساط السنوية - لكن هذا ليس صحيحًا دائمًا.

المعاشات والسندات هي طرق شعبية للمستثمرين لتوليد تيار الدخل. كلاهما يعتبران أعضاء في فئة الأصول "ذات الدخل الثابت". تستخدم السندات أكثر شيوعًا لأنها تتداول مثل الأسهم في الأسواق. ومع ذلك ، يجادل العديد من الخبراء الماليين بأن المعاشات هي طريقة أفضل لتوليد الدخل عند التقاعد لأن المدفوعات تستمر مدى الحياة.

المعاشات

المعاشات هي:

• المنتجات المالية التي توفر مدفوعات شهرية على مدى فترة معينة ، غالبًا ما تكون بمثابة دخل مضمون مدى الحياة تستخدم بشكلٍ رئيسي كدخل للمتقاعدينإنشاءات وبيع من قبل شركات التأمين على الحياة

المعاشات هي عقود طويلة الأجل مع شركة التأمين. أنت تستثمر المال ، إما كمبلغ إجمالي أو بمرور الوقت. في المقابل ، تحصل على دخل في شكل مدفوعات منتظمة. هناك عدة أنواع من الأقساط السنوية ، ويمكن تقسيمها بناءً على وقت بدء الدفعات:

• الأقساط الفورية. أنت تدفع مبلغًا مقطوعًا ، دفعة لمرة واحدة لشركة التأمين ، وهي تعد بأن تدفع لك بقية حياتك ، أو لفترة محددة أخرى. كما يوحي الاسم ، يبدأ القسط السنوي في الدفع بمجرد تمويله. عموما ، يمكنك شراء هذا النوع من الأقساط إذا كنت في أو بالقرب من التقاعد وكنت ترغب في الحصول على دخل ثابت. الأقساط المؤجلة. تشبه هذه الأقساط السنوية ، باستثناء أن تدفق الدخل لا يبدأ إلا في تاريخ لاحق يتم اختياره من قبل "السناهي" (هذا هو المستثمر). بشكل عام ، يقوم المستثمرون بشراء هذا النوع من الأقساط إذا كانوا يرغبون في توفير المال على أساس الضرائب المؤجلة.

تختلف المعاشات أيضًا في طرق حساب المدفوعات:

• الأقساط الثابتة. توفر هذه المدفوعات الدورية العادية. متغير الأقساط. تختلف المدفوعات بناءً على مستوى أداء الاستثمارات في الصندوق. مؤشر ثابت. تختلف المدفوعات بناءً على تغييرات مؤشر معين ، مثل مؤشر S&P 500.

مع أي نوع من الأقساط ، عليك أن تقرر متى تسحب الدخل. عادة ، هذا أثناء التقاعد. يعتمد دفع الأقساط الشهرية على عدة عوامل ، منها:

• أسعار الفائدة عند شراء الأقساط ومقدار الأموال التي تودعها في سنكجنسك طول مدة الدفع مضمونة

بينما يوفر التأمين على الحياة التقليدي الحماية إذا مررت في وقت أقرب مما هو متوقع ، فإن الأقساط تحميك إذا كنت تعيش لفترة أطول من المتوقع. يمكن للمتقاعد مع الأقساط اختيار خيار الحياة المشتركة التي تواصل المدفوعات لزوجها على قيد الحياة. سيكون مبلغ الاستحقاق الشهري للمتقاعد أقل للتعويض.

المعاشات: إيجابيات وسلبيات

كما هو الحال مع أي استثمار ، والمعاشات لديها إيجابيات وسلبيات ينبغي النظر فيها قبل اتخاذ أي قرارات.

الايجابيات

• دخل من أجل الحياة ، بغض النظر عن المدة التي تعيشها.

• الضرائب المؤجلة. أنت لا تدفع الضرائب حتى تقوم بسحب الأموال.

• أسعار مضمونة مع المعاشات الثابتة. دفع تعويضات من المعاشات متغير يعتمد على كيفية أداء الاستثمارات.

سلبيات

• رسوم عالية. رسوم المبيعات مقدما والمصروفات السنوية يمكن أن تضيف ما يصل.

• نقص السيولة. إذا قمت بسحب مبكر ، فقد تكون مدينًا برسوم استسلام شديدة.

• يتم فرض الضريبة على السحوبات كدخل عادي.

مزايا المعاشات

المعاشات تقدم العديد من المزايا المتميزة. أهمها ضمان الدخل مدى الحياة ، حتى لو كنت تعيش بعد المائة عام.

تسمى الفترة الزمنية بين شراء الأقساط وتلقي المدفوعات بمرحلة التراكم. يمكنك إضافة إلى الأقساط قبل أخذ التوزيعات. أي زيادة في الأقساط خلال هذه المرحلة يتم تأجيلها من الضرائب. والأفضل من ذلك ، أن هذا النمو لا يخضع للضريبة حتى تقوم بسحب الأموال كدخل.

عيوب المعاشات

المعاشات غالبا ما تأتي مع ارتفاع رسوم المبيعات والنفقات السنوية العالية. يمكن أن تكون الرسوم أعلى إذا كان لديك صندوق يديره بنشاط ، أو إذا قمت بسحب أي متسابقين خاصين لزيادة التغطية. إضافة إلى ارتفاع التكاليف هو رسوم الاستسلام إذا سحبت الأموال من الأقساط خلال السنوات القليلة الأولى بعد شرائها.

ويمكن أيضا أن الضرائب على المعاشات تعتبر الجانب السلبي. فبدلاً من فرض ضرائب على أرباح رأس المال طويلة الأجل مثلها مثل معظم إيرادات الاستثمار المكتسبة على مدى فترة طويلة ، يتم فرض ضرائب على مدفوعات الأقساط كدخل عادي.

بالنسبة للمستثمرين في الأقواس الضريبية المنخفضة ، قد لا يكون الفرق كبيرًا. بالنسبة للمستثمرين الأثرياء ، إنه اعتبار كبير. تبلغ الشريحة الضريبية الأعلى للدخل العادي 37٪ اعتبارًا من عام 2019 ؛ يتم فرض ضريبة على أرباح رأس المال على المدى الطويل بنسبة 20 ٪.

سندات

السندات هي:

• الاستثمارات في الديون التي توفر مدفوعات فوائد منتظمة لفترة محددة ، ثم يتم إرجاع الاستثمار الرئيسي باستخدام جميع أنواع المستثمرين ، بما في ذلك المتقاعدين التي تصدرها الشركات والبلديات والحكومات

فكر في الرابطة باعتبارها IOU بينك وبين شركة أو بلدية أو حكومة. أنت تتصرف كالمقرض ، والمقترض (على سبيل المثال ، الشركة) يدفع لك مصلحة مدى الحياة من السندات. عندما ينضج السند ، ستحصل على استثمارك الأولي.

لطالما كانت السندات عالية الجودة الدعامة الأساسية للمستثمرين المحافظين. أنها توفر عائدًا ثابتًا ، وإن كان منخفضًا نسبيًا ، إلى جانب مخاطرة منخفضة جدًا للاستثمار الرئيسي. في التقاعد ، وغالبا ما تستخدم هذه المدفوعات الفائدة كمكمل للدخل.

هذا هو أكبر الفرق بين المعاشات والسندات. عندما تشتري سندًا ، تحصل على مدفوعات فوائد لفترة زمنية محددة ، ثم تسترد أموالك. غالبًا ما تدفع الرسوم السنوية لبقية حياتك ، بغض النظر عن عدد السنوات.

السندات: إيجابيات وسلبيات

مثل المعاشات والاستثمارات الأخرى ، والسندات لديها اكراميات وعيوب.

الايجابيات

• دخل متوقع لفترة محددة من الوقت.

• كسب عموما عائدات أعلى من المعاشات.

• سهل الشراء. يمكنك شراء السندات من خلال الوسيط الخاص بك أو على موقع TreasuryDirect.

سلبيات

• على عكس المعاشات ، فإن الدخل لفترة محدودة من الوقت.

• مخاطر التخلف عن السداد. الشركة أو البلدية قد تتوقف عن سداد المدفوعات.

• خيارات أقل من الأقساط السنوية لكيفية وموعد تلقي أرباح الفائدة.

مزايا السندات

بالنسبة للمستثمر ، فإن شراء السند ليس قرارًا دائمًا ، أو بالضرورة قرارًا طويل الأجل. يتم إصدار السندات لفترات قصيرة تصل إلى ثلاثة أشهر أو ما يصل إلى 30 عامًا (وأحيانًا أطول). يمكن للمستثمر الذي يعتقد أن أسعار السندات ترتفع قريبًا شراء سند قصير الأجل ثم إعادة استثمار رأس المال لاحقًا ، عندما تكون المعدلات أفضل.

السندات عموما كسب عائدات أعلى من المعاشات السنوية. الاستثناء هو أن الشخص المحظوظ الذي يعيش إلى 100 أو أكثر. ضمان مدى الحياة من الأقساط يعني العائد المتميز على الاستثمار لفترة طويلة.

السندات سهلة الشراء وتكلفة أقل في الرسوم والعمولات من الأقساط السنوية.

عيوب السندات

توفر السندات الدخل لفترة محدودة من الوقت - وليس مدى الحياة ، مثل الأقساط السنوية. عليك إعادة استثمار أموالك إذا كنت ترغب في مواصلة توليد الفائدة.

وبينما لا يوجد خطر كبير في فقدان رأس المال في السندات ، فإن هذا الخطر موجود. إذا أفلست الشركة أو تخلفت الحكومة عن سداد ديونها ، فيمكن فقدان رأس المستثمر.

الخط السفلي

المعاشات والسندات على حد سواء توفر مصدرا ثابتا للدخل. مع المعاشات ، يمكن أن يستمر هذا الدخل لبقية حياتك. ومع ذلك ، توفر السندات دخلاً لفترة زمنية محددة - في أي مكان من ثلاثة أشهر إلى 30 عامًا أو أكثر. بالطبع ، بمجرد أن تنضج إحدى السندات ، من الممكن إعادة استثمار أموالك في سندات أخرى حتى تتمكن من الاحتفاظ بهذا الدخل.

معدل الفائدة الساري عند شراء الأقساط له تأثير كبير على مدفوعاتك المستقبلية. في بيئة منخفضة الفائدة ، قد يتساءل بعض المستثمرين عما إذا كان من الأفضل انتظار ارتفاع أسعار الفائدة قبل شراء الأقساط السنوية. ممكن و ممكن لا.

قبل اتخاذ القرار ، فكر في المدة التي تخطط فيها لتأخير الدخل من الأقساط السنوية. إذا كان هذا بعيدًا ، فسيتاح لشركة التأمين الوقت الكافي لزيادة أقساط التأمين بمعدل فائدة أعلى ، ومن المحتمل أن تدفع أكثر. إذا كانت قريبة ، فليس هناك ميزة حقيقية للانتظار.

هناك العديد من أنواع السندات والمعاشات المختلفة. يمكن أن يكون العثور على الحق في محفظة التقاعد الخاص بك تحديًا. عندما تكون في شك ، استشر مستشارًا ماليًا مؤهلًا يمكنه تقديم توصيات بناءً على أسعار الفائدة الحالية وعمرك وتحمل المخاطر وأفقك الزمني.