في عام 1973 ، قدمت بورصة شيكاغو خيارات بورصة (CBOE) خيارات الاتصال القياسية التي نعرفها اليوم. في عام 1977 ، تم تقديم خيار البيع. لقد أثبتت أنها تحظى بشعبية كبيرة حيث نما حجم التداول بمعدل نمو سنوي مركب يزيد عن 25 ٪ بين عامي 1973 و 2009. من الواضح أن المستثمرين يفهمون الخيارات ، ويزدادون ارتياحًا لهم ويستخدمونها في مجموعة متنوعة من الاستراتيجيات.
الأسبوعية: فئة جديدة من الخيارات
في عام 2005 ، بعد 32 سنة من تقديم خيار الاتصال ، بدأ البنك المركزي العماني برنامجًا تجريبيًا مع خيارات أسبوعية. إنهم يتصرفون مثل الخيارات الشهرية من جميع النواحي باستثناء أنها موجودة فقط لمدة ثمانية أيام. يتم تقديمها كل يوم خميس وتنتهي صلاحيتها بعد ثمانية أيام يوم الجمعة (مع تعديلات لقضاء العطلات). يمكن للمستثمرين الذين استمتعوا تاريخيا بـ 12 انتهاء شهرية في يوم الجمعة الثالث من كل شهر الاستمتاع الآن بـ 52 انتهاء صلاحية كل عام.
ازداد اهتمام المستثمرين بالأسبوعية منذ عام 2009 ، حيث بلغ متوسط الحجم اليومي لخيارات ستاندرد آند بورز 500 الأسبوعية التي تتجاوز 520،000 عقدًا في عام 2017 ، بزيادة قدرها 35٪ مقارنة بعام 2016. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة ، انظر: أعط نفسك خيارات أكثر مع أسبوعيًا وفصليًا) خيارات .)
ماذا يمكنك التجارة مع الخيارات الأسبوعية؟
تشمل الفهارس مع الأسبوعية المتوفرة:
- مؤشر داو جونز الصناعي لمؤشر CBOE مؤشر داو جونز الصناعي (DJX) مؤشر ناسداك 100 (NDX) مؤشر S&P 100 (OEX) مؤشر S&P 500 (SPX)
صناديق الاستثمار المتداولة الشهيرة التي تتوفر بها أسبوعيًا:
- SPDR Gold Trust ETF (GLD) iShares MSCI مؤشر الأسواق الناشئة ETF (EEM) iShares Russell 2000 Index Fund (IWM) PowerShares QQQ (QQQQ) SPDR S&P 500 ETF (SPY) Financial Select Sector SPDR ETF (XLF)
العديد من الأسهم الشعبية لديها أيضا الأسبوعية المتاحة. تتم دائمًا إضافة الفهارس والصناديق المتداولة في البورصة والأسهم ، ويمكنك العثور على قائمة حالية من الخيارات الأسبوعية المتاحة على موقع CBOE.
استراتيجيات الخيار الأسبوعية
تقريبًا أي استراتيجية يمكنك تنفيذها من خلال الخيارات الطويلة الأجل التي يمكنك تنفيذها أيضًا مع الأسبوعية.
بالنسبة إلى الباعة المتميزين الذين يرغبون في الاستفادة من منحنى تدهور الوقت المتسارع بسرعة في الأسبوع الأخير من عمر الخيار ، فإن هذه الأسبوعية تعد بمثابة مكافأة. الآن يمكنك الحصول على راتبك 52 مرة في السنة بدلاً من 12. سواء كنت تستمتع ببيع المكالمات والمكالمات العارية أو المكالمات المغطاة أو فروق الأسعار أو الكندور أو أي نوع آخر ، فهي تعمل جميعها مع أسبوعيًا كما هو الحال مع الصحف الشهرية ، فقط في فترة زمنية أقصر.
على المدى القصير ميزة الأسبوعية
بالإضافة إلى ذلك ، خلال ثلاثة أسابيع من كل أربعة أسابيع ، تقدم الصحف الأسبوعية شيئًا لا يمكنك إنجازه مع كل شهر: القدرة على المراهنة على المدى القصير جدًا على عنصر أخبار معين أو حركة السعر المفاجئة المتوقعة. دعنا نتخيل أنه الأسبوع الأول من الشهر وتتوقع أن يتحرك سهم XYZ لأن تقرير أرباحه سيصدر هذا الأسبوع. على الرغم من أنه من الممكن شراء أو بيع XYZ الشهرية للاستفادة من نظريتك ، إلا أنك ستخاطر بثلاثة أسابيع من الأقساط في حال كنت مخطئًا وتحرك XYZ ضدك. مع الأسبوعية ، ما عليك سوى المخاطرة بقيمة أسبوع واحد. هذا سيوفر لك المال إذا كنت مخطئًا ، أو يعطيك عائدًا جيدًا إذا كنت على صواب.
على الرغم من أن الاهتمام المفتوح وحجم الصحف الأسبوعية كبيران بما يكفي لإنتاج فروق أسعار معقولة للطلب ، إلا أنهما لا يرتقيان عادة إلى فترات انتهاء الصلاحية الشهرية. لا يبدو أن الإجراء المعلق المعروف الذي يحدث في الشهرات ، حيث يميل السهم إلى الانجذاب نحو سعر الإضراب في يوم انتهاء الصلاحية ، يحدث بنفس القدر أو بقوة مع الأسبوعية.
الجانب السلبي من الخيارات الأسبوعية
هناك بعض السلبيات فيما يتعلق بالأسبوعية:
- نظرًا لقصر المدة الزمنية وتدهور الوقت السريع ، فنادراً ما يكون لديك وقت لإصلاح التجارة التي تحركت ضدك من خلال ضبط الضربات أو مجرد انتظار نوع من المراجعة المتوسطة للأمان الأساسي.على الرغم من أن الفائدة المفتوحة وحجم التداول جيدان ، هذا ليس صحيحًا بالضرورة لكل إضراب في السلسلة الأسبوعية. سيكون لبعض الإضرابات فروق كبيرة ، وهذا ليس جيدًا للاستراتيجيات قصيرة الأجل.
الخط السفلي
الأسبوعية هي أداة أخرى في صندوق أدوات المستثمر الخاص بك. مثل معظم الأدوات الأخرى في هذا المربع ، فهي قوية بما يكفي لتحقيق أرباح سريعة أو خسائر سريعة ، اعتمادًا على كيفية استخدامها. والخبر السار هو أنك إذا قمت بالتداول في الخيارات الشهرية ، فلديك بالفعل بعض الخبرة في الأسبوعية لأن الأسبوع الأخير من الشهرية مماثل تقريبًا لكيفية تصرف الأسبوع. في الواقع ، خلال أسبوع انتهاء الصلاحية الشهري ، فهي نفس الأمن. يمكن لأي شخص قام بتطوير إستراتيجية يوم انتهاء الصلاحية (أو أسبوع انتهاء الصلاحية) بكل تأكيد استخدام إستراتيجيته مع الأسبوعية الآن. (لمزيد من القراءة ، راجع: خيارات الأسهم والخيارات الأسبوعية.)
