ما هو بعد خصم الضرائب على الأصول؟
العائد على الأصول بعد خصم الضرائب (ROA) هو نسبة مالية تستخدم لقياس دخل ما بعد الضريبة المكتسبة من شركة من أصولها.
فهم بعد خصم الضرائب على الأصول
يقوم ROA بعد خصم الضرائب بمقارنة إيرادات ما بعد الضريبة بمتوسط إجمالي الأصول (ATA) ويتم التعبير عنها كنسبة مئوية. الشركة التي ربحت 100 دولار من الدخل بعد الضريبة على 400 دولار من ATA سيكون لديها 25 ٪ بعد خصم الضرائب. الصيغة هي: After-Tax ROA = (بعد ضريبة الدخل ÷ ATA) × 100.
الدخل بعد الضريبة هو الدخل المتبقي بعد تخفيض الإيرادات بالنفقات والخصومات والضرائب. ومع ذلك ، فإن الدخل بعد الضريبة هو مصطلح شامل يغطي الدخل بعد الضريبة المحسوب لتضمين أو استبعاد عناصر مختلفة من الدخل أو النفقات أو الخصم أو الضرائب. بعد الضريبة ROA يقيس الأداء. عائد الاستثمار بعد الضريبة المحسوب مع صافي الدخل يقيس الأداء على نطاق واسع. عائد الاستثمار بعد الضريبة المحسوب وفقًا للإيرادات اللاحقة للضريبة ، يقيس جوانب الأداء المحددة بواسطة عناصر الدخل المحددة التي تختارها. من أمثلة الدخل بعد الضريبة ، صافي الدخل (NI) ، صافي ربح التشغيل بعد الضرائب (NOPAT) ، وصافي الدخل بعد الضرائب (NIAT). دعنا نتفككهم لنرى كيف يختلف دخلهم وكيف تؤثر هذه الاختلافات على المقياس الذي تم قياسه من خلال حساب الضرائب بعد الضرائب.
العائد على الاستثمار بعد الضرائب المحسوبة باستخدام صافي الدخل
الدخل الصافي (NI) هو دخل واسع بعد خصم الضرائب مفيد لك ، كرئيس للشركة ، لتقييم الكفاءة الإجمالية لإجمالي استثمارات شركتك في الأصول عند توليد صافي الدخل. الحساب هو: بعد خصم الضرائب ROA = (NI ÷ ATA) × 100.
بعد حساب الضرائب ROA حساب باستخدام NOPAT
صافي الربح التشغيلي بعد الضرائب (NOPAT) هو الدخل التشغيلي الأساسي ، صافي الضرائب. يستبعد NOPAT الدخل المكتسب من الأصول الممولة من الديون. تعد NOPAT مفيدة لك ، بصفتك مدير شركة ، لتقييم الكفاءة التشغيلية للأصول في توليد إيرادات تشغيل بعد خصم الضرائب. NOPAT مفيد لك ، كمساهم في الشركة ، لقياس الأرباح بعد خصم الضرائب الناتجة عن أصول تمويل الأسهم. يمكن حساب NOPAT باستخدام الأرباح قبل تعديل الفائدة والضرائب (EBIT) لإزالة فائدة الدرع الضريبي (على سبيل المثال ، إضافة مصاريف الضرائب التي تم تخفيضها بمدفوعات الفوائد التي تم سدادها على ديون الشركة). الحساب هو: بعد خصم الضرائب ROA = (NOPAT ÷ ATA) × 100 = ÷ ATA x 100.
الدخل بعد الضريبة المحسوبة باستخدام NIAT
صافي الدخل بعد الضرائب (NIAT) هو مجموع جميع الإيرادات مطروحًا منها جميع النفقات ، بما في ذلك تكلفة البضائع المباعة والاستهلاك والفوائد والضرائب. تم العثور على NIAT في السطر الأخير من بيان الدخل. NIAT مفيد لك ، كمنافس للشركة ، لأنه يمثل الحد الأدنى للشركة. الحساب هو: بعد خصم الضرائب على العائد على الاستثمار = (NIAT ÷ ATA) × 100. كمنافس مقارنة الشركات أو الصناعات ، قد تجد NIAT مقياس أكثر فائدة كنسبة مئوية من إجمالي المبيعات. الحساب هو: بعد خصم الضرائب ROA = صافي هامش الربح × معدل دوران الأصول = (صافي الربح ÷ الإيرادات) x (المبيعات ÷ الأصول) = (NIAT ÷ الإيرادات) x (المبيعات ÷ الأصول). بصفتك مدير شركة يسعى إلى تحسين الأداء التشغيلي ، يمكنك استخدام NIAT للتحقق من تأثير دورة التشغيل على الربحية الاقتصادية بعد خصم الضرائب. الحساب هو: بعد خصم الضرائب ROA = العائد على المبيعات x دوران الأصول = (NIAT ÷ المبيعات) x (المبيعات ÷ الأصول) = ÷ المبيعات x (المبيعات ets الأصول).
قارن بعد الضريبة على ROA إلى المعيار
تذكر ، بعد الضريبة على ROA لها معنى فقط في السياق. يجب مقارنتها بأداء علامة مرجعية مثل شركة أو شركات منافسة أو اتجاهات بعد الضرائب (ROA) أو الصناعة بعد الضرائب. عائد الاستثمار بعد الضريبة أعلى ويتجه لأعلى بشكل أسرع من الإشارات المرجعية التي تشير إلى أن الأصول تولد بكفاءة دخلًا بعد الضريبة بشكل أفضل وبكفاءة متزايدة أسرع من المؤشر.
