من المتوقع على نطاق واسع أن يتراجع النمو الاقتصادي ، وبالتالي نمو أرباح الشركات ، حتى عام 2019 ، مما يخلق بيئة صعبة بشكل متزايد للمستثمرين. يلاحظ جولدمان ساكس في تقرير حديث: "تضييق نطاق السوق بشكل حاد خلال تقلب الأسعار الأخير". ويضيفون "الانخفاضات السريعة في اتساع السوق عادة ما تسبق عمليات السحب الأكبر من المتوسط". في هذا التقرير ، أوصى بنك جولدمان بـ 50 سهماً وجدوا أنها ذات جودة عالية ، بناءً على العديد من المقاييس الرئيسية ، بما في ذلك: BlackRock Inc. (BLK) ، و PNC Financial Services Group Inc. (PNC) ، و Aflac Inc. (AFL) ، و Oracle Corp (ORCL) ، Apple Inc. (AAPL) ، CVS Health Corp. (CVS) ، IDEXX Laboratories Inc. (IDXX) and Church & Dwight Co. Inc. (CHD).
التفاصيل حول هذه المخزونات موجودة في الجدول أدناه. درجات الجودة من جولدمان هي على مقياس من 0 إلى 100 ، مع حصول ستاندرد آند بورز 500 على 52 درجة.
| مخزون | نقاط الجودة | العائد على حقوق المساهمين |
| الافلاج | 73 | 21٪ |
| تفاحة | 80 | 43٪ |
| حجر أسود | 80 | 18٪ |
| الكنيسة و دوايت | 90 | 39٪ |
| CVS الصحة | 72 | 20٪ |
| مختبرات IDEXX | 82 | NM |
| وحي | 81 | 9٪ |
| PNC المالية | 77 | 15٪ |
أهمية للمستثمرين
هذا هو ثاني مقالين يخصصهما Investopedia لتقرير جولدمان. ناقش مقالنا الأول 8 أسهم أخرى عالية الجودة أوصت بها جولدمان. تكافئ منهجية التهديف على قوة الميزانية العمومية ، ونمو العائدات والأرباح المستقرة ، وارتفاع العائد على حقوق المساهمين ، وانخفاض مخاطر انخفاض الأسعار الكبير ، بناءً على التاريخ.
"تقلص عرض السوق بحدة خلال التقلبات الأخيرة في الأسعار… التراجعات السريعة في اتساع السوق عادة ما تسبق انخفاضات أكبر من المتوسط". - جولدمان ساكس
بدأت الأسهم المالية عام 2018 بتوقعات عالية لنمو أسعار الأسهم ، مدفوعة بعوامل مثل إلغاء القيود التنظيمية وارتفاع أسعار الفائدة ، مما سيزيد من هوامش الربح. ومع ذلك ، فقد كان القطاع المصرفي والمالي خيبة أمل كبيرة ككل ، مع انخفاض BlackRock بنسبة 31 ٪ من أعلى مستوى في 52 أسبوعًا ، ومؤشر PNC بنسبة 21 ٪ ، ومؤشر أفلاك بنسبة 11 ٪.
ومع ذلك ، حصلت جميع هذه الأسهم الثلاثة على نقاط جودة قوية من بنك جولدمان ، ونسب P / E إلى الأمام أقل من متوسط مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ، وتقدم عائدات الأرباح في حدود 2.5 ٪ إلى 3.2 ٪ ، مقارنة مع 2.0 ٪ لسهم ستاندرد آند بورز 500 ، في تحليل جولدمان. قد يرى المتناقضون هذه مخزونات متهالكة تستعد للارتداد. ومع ذلك ، فإن الجانب السلبي الكبير هو أن معدلات النمو المتوقعة لعام 2019 لعائد السهم الواحد تتراوح بين 2٪ و 7٪ ، وهي أقل بكثير من متوسط 10٪ لمؤشر S&P 500.
وفي الوقت نفسه ، تفوق Apple على 6٪ فقط من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا ، بينما تنخفض CVS بنسبة 14٪. معدل النمو المتوقع لعقد السهم لعام 2019 من شركة آبل والبالغ 15٪ هو 500 نقطة أساس أفضل من مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ، ومع ذلك فإن معدل الربح إلى الأمام يساوي متوسط هذا المؤشر. تبدو CVS وكأنها لعبة ذات قيمة بالنظر إلى الربح والخسارة إلى الأمام الذي يقل بنسبة 40٪ تقريبًا عن السوق وعائد توزيعات الأرباح الذي يزيد بنحو 40٪. ومع ذلك ، فإن نمو 2019 EPS المتوقع هو 9 ٪ ، مقابل 10 ٪ لستاندرد آند بورز 500.
يمكن اعتبار Apple بمثابة نمو محض ، حيث يعتمد الكثير من مستقبلها على مبيعات iPhone وترقياتها ، بالإضافة إلى تطوير وبيع تطبيقات جديدة وأدوات ذكية جديدة في المستقبل. CVS سلسلة صيدلية لديها تقييم متفائل من المحللين ، مع متوسط السعر المستهدف لمدة 12 شهرا من 90 $ ، أو 24 ٪ أعلى من إغلاق 31 أكتوبر ، لكل CNN. حصلت الشركة على موافقة مبدئية لمواصلة اندماجها المخطط مع شركة التأمين الصحي Aetna Inc. (AET) ، لكل CNBC ، والتي يمكن أن تكون مغيرًا للعبة في مجال الرعاية الصحية ، إذا نجحت في تحقيق التآزر لتوفير التكاليف وكذلك فرص البيع المتقاطع.
أتطلع قدما
تعتمد الآفاق المستقبلية لجميع هذه الأسهم بشدة على الاقتصاد الواسع ، وكذلك على السوق بشكل عام. إذا تباطأ الاقتصاد بشكل كبير ، أو إذا انزلق إلى الركود ، سيتم اختبار قدرة هذه الشركات على تحقيق نمو الإيرادات والربح. بالإضافة إلى ذلك ، تمثل زيادة ضغوط التكلفة ، وخاصة ارتفاع الأجور ، معاكسًا معاكسًا لهوامش الربح. في حالة حدوث سوق هابطة ، أيا كان السبب ، فقد يكون التغلب على المد والجزر اقتراحًا صعبًا لهذه الأسهم.
مقارنة حسابات الاستثمار × العروض التي تظهر في هذا الجدول هي من شراكات تحصل منها Investopedia على تعويض. اسم المزود الوصفمقالات ذات صلة
الأسهم الأعلى
أعلى مخزون المواد الاستهلاكية
الأسهم الأعلى
شراء 8 أسهم عالية الجودة بعد "المبالغة في البيع" في أكتوبر
الأسهم الأعلى
أعلى الأسهم الهندية للمستثمرين الأمريكيين
سوق الاسهم
4 علامات تحذير وسط عمليات بيع S&P 500
الأسهم الأعلى
10 أسهم غنية بالربح لـ Lean Times
الأسهم الأعلى
أعلى 5 أسهم حيوانية لعام 2016 (ZTS ، HSIC)
روابط الشركاءالشروط ذات الصلة
نسبة السعر إلى الأرباح - نسبة السعر إلى العائد تعرف نسبة السعر إلى الأرباح (نسبة السعر إلى العائد) بأنها نسبة لتقييم الشركة التي تقيس سعر سهمها الحالي بالنسبة إلى أرباح السهم. المزيد من الأسهم FANG Definition FANG هي اختصار لأربعة أسهم تقنية عالية الأداء: Facebook و Amazon و Netflix و Google (الآن Alphabet، Inc.). المزيد FAAMG Stocks FAAMG هو اختصار صاغه بنك جولدمان ساكس لخمسة من أفضل الأسهم التقنية أداءً في السوق ، مثل Facebook و Amazon و Apple و Microsoft و Google. المزيد تعريف صندوق الاستثمار المشترك: يمثل الصندوق المشترك نوعًا من أدوات الاستثمار التي تتكون من محفظة من الأسهم أو السندات أو الأوراق المالية الأخرى ، والتي يشرف عليها مدير أموال محترف. تعريف مؤشر تقلبات CBOE (VIX) تعريف مؤشر تقلبات CBOE ، أو VIX ، هو مؤشر تم إنشاؤه بواسطة بورصة خيارات شيكاغو (CBOE) ، مما يدل على توقعات السوق لتقلبات لمدة 3 أيام. المزيد تعريف البيع على المكشوف يحدث البيع على المكشوف عندما يقترض المستثمر ورقة مالية ويبيعها في السوق المفتوحة ويتوقع شرائها مرة أخرى لاحقًا مقابل أقل من المال. أكثر