على الرغم من أن أعداد المحللين والمحللين الكميين يمكنهم أن يحققوا الكثير من المال في سوق الأسهم ، إلا أن المستثمرين الأكثر نجاحًا يستخدمون أيضًا علم النفس كأداة لتعزيز العائدات. سنقدم بعض النصائح التي يمكن أن تساعدك على تحسين عقلية الاستثمار الخاصة بك ، وتعديل تفكيرك في الاتجاه الصحيح والبدء في التفكير مثل بكرة سوق الأوراق المالية.
البرنامج التعليمي: الصناعات الاستثمارية الكبرى
نصيحة رقم 1: تجنب الذعر
الذعر هو العاطفة التي تسبب لنا في اتخاذ قرارات غير عقلانية - لبيع الأسهم عندما ينبغي أن تعقد ، أو لشراء الأسهم عندما ربما ينبغي بيعها. (لمزيد من التبصر ، اقرأ كيف يتسبب المستثمرون في كثير من الأحيان في مشاكل السوق .)
بالطبع ، لا يمكن القضاء على غريزتنا الأساسية للذعر تمامًا ، وبالتالي فإن المفتاح هو السيطرة عليها. يعزو جيم كرامر بعض نجاحه إلى حقيقة أنه كان يعتقد دائمًا أنه كان مجرد راتب بعيدًا عن خط البطالة. لكن بدلاً من ترك هذا الذعر يبتعد عنه ، استخدمه. اعتاد العاطفة لدفعه لإجراء المزيد من البحوث الشاملة والحصول على ساق على المنافسة. يمكن لأي شخص استخدام نفس هذه الإستراتيجية والتصميم ليصبح مستثمرًا أفضل.
أخيرًا ، حاول أن تأخذ أخبارًا سيئة عن السوق في تحليل دقيق للموقف قبل أن تتصرف عليه. من خلال تأخير قرار الاستثمار قبل دقائق قليلة ، قد تصبح عملية التفكير أكثر وضوحًا.
نصيحة رقم 2: النظر في المواد الحفازة على المدى القريب
في حين شجع معلمو سوق الأوراق المالية مثل بيتر لينش ووارن بافيت المستثمرين على التركيز على المدى الطويل ، هناك شيء يمكن قوله لتوقيت الشراء أو البيع حول محفز محتمل على المدى القريب. (لمعرفة المزيد ، راجع Think Like Warren Buffett .)
على سبيل المثال ، قام مستثمر طويل الأجل قام بشراء أسهم شركة جنرال موتورز (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE: GM) في أوائل عام 2005 لأن الأسهم تبدو "رخيصة" ، حيث خسر الاستثمار 50٪ من قيمته خلال عام واحد. لو كان هذا المستثمر نفسه قد استجاب للمخاطر على المدى القريب المرتبطة بارتفاع تكلفة الوقود وانتظر حتى استقر السهم في ربيع عام 2006 قبل الشراء ، لكان قد ارتفع بنسبة 30٪ على الاستثمار بحلول عيد الميلاد.
استثمر لفترة طويلة ، ولكن ضع في اعتبارك إمكانية أن يكون لبعض الأحداث تأثير إيجابي أو سلبي على استثمارك ؛ استخدم هذه المعلومات لتقييم وقت الشراء.
نصيحة رقم 3: لديك موقف احتياطي
يجب أن يكون لدى المستثمرين دائمًا وضع احتياطي في الاعتبار ، سواء كان ذلك في وضع حد لإيقاف الخسائر العقلية بسعر 10٪ أو 15٪ أقل من شرائهم ، أو تحديد التحوط الذي يمكن استخدامه في تاريخ لاحق مقابل مركز معين. هذا لا يعني أنك بحاجة إلى التصرف بناءً على هذه الأفكار ، لكنك بحاجة إلى تحديد هذه المواقف الاحتياطية في حالة الحاجة إليها.
على سبيل المثال ، إذا كان من المتوقع أن ترتفع أسعار الوقود وتمتلك أسهمًا في إحدى شركات السيارات ، فقد ترغب في التفكير في التحوط من المخاطر عن طريق شراء أسهم في شركة نفط محلية. أو ، إذا كان من المتوقع حدوث انخفاض في الإنفاق الاستهلاكي المحلي ، فقد ترغب في النظر في مبادلة أسهمك في سلسلة وجبات سريعة مقرها الولايات المتحدة للأسهم في شركة تحصل على غالبية إيراداتها من الأسواق الخارجية. مرة أخرى ، فإن النقطة هي أن تكون دائمًا وسيلة للخروج من المركز ، أو وسيلة لتخفيف المخاطر. (لمزيد من التبصر ، اقرأ استراتيجيات التحوط العملية وبأسعار معقولة .)
نصيحة رقم 4: صقل المهارات النوعية
يكسب المستثمرون الأكثر نجاحًا أموالهم ليس عن طريق تحطيم الأرقام الموجودة في التقارير السنوية ، ولكن عن طريق استنتاج واستنباط الأشياء من البيانات الصحفية والتعليقات العامة للإدارة والمراسلات الأخرى الخاصة بالمساهمين.
على سبيل المثال ، في أوائل عام 2002 ، استخدم غاري سميث ، الرئيس التنفيذي لشركة Ciena Corp (Nasdaq: CIEN) ، كلمة "صعب" مرارًا وتكرارًا عند الإشارة إلى البيئة لشركات الاتصالات خلال مؤتمر عبر الهاتف للمستثمرين. على الرغم من تعليق سميث المتفائل على خلاف ذلك ، فإن أولئك الذين تمكنوا من قراءته في استخدامه المتكرر لتلك الصفة ونبرة صوته عندما استخدم الكلمة ، تمكنوا من تجنب عمليات بيع ما يقرب من 50 ٪ في الأسهم التي حدثت في الأشهر التي تلت مكالمة. (للحصول على مزيد من التبصر ، اقرأ أساسيات نداء المؤتمر .)
على نفس المنوال ، فإن تلك التي تمكنت من قراءة الجوانب الإيجابية لاستقالة بوب نارديل من Home Depot (NYSE: HD) في أوائل عام 2007 ، أو استقالة Philip Purcell من Morgan Stanley (NYSE: MS) والتصرف بناءً عليها في عام 2005 جعل النعناع. مرة أخرى ، تتمثل الفكرة في لعب المباحث والاستعداد لتقديم افتراضات بناءً على خصوصيات معينة أو عوامل أخرى لا يتم تحليلها غالبًا في تقارير أبحاث وول ستريت أو الموجودة في ملفات لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC).
نصيحة رقم 5: تعرف متى تسبح مع المد والجزر
كما أظهرت فقاعة الدوت كوم ، في بعض الأحيان يكون من المفيد عكس الاتجاه السائد. ومع ذلك ، في معظم الحالات ، لا ينبغي للمستثمر العادي أن يسبح بالضرورة ضد المد والجزر. بعبارة أخرى ، إذا انخفض السهم ، فمن الأفضل الانتظار حتى يتراجع أو يستأنف ضغط الشراء قبل القفز.
كدليل على أن الصبر يؤتي ثماره ، فكر في ما حدث للشركات ، مثل CMGI (Nasdaq: CMGI) و JDS Uniphase (Nasdaq: JDSU). قبل بضع سنوات فقط ، حاول عدد من المتناقضين وصائدي المساومة أن يقاوموا الاتجاه النزولي في هذه الأسهم ، بحجة أنهم كانوا "الشراء" ، على الرغم من جماهير الناس الذين كانوا يبيعون هذه الأسهم وهبوطهم السريع من 100 دولار إلى الأرقام الفردية. والحقيقة هي أن أولئك الذين كانوا صبورين فقط وانتظروا حتى وصلت هذه الأسهم إلى القاع في النهاية حصلوا على أي أموال.
في العديد من المواقف ، قيل لنا "التفكير خارج الصندوق" أو "التعارض مع الحبوب" ، مما يجعل مفهوم متابعة القطيع صعبًا للغاية على بعض المستثمرين. بطريقة ما ، فإنه يتعارض مع الطبيعة البشرية من حيث أنه إذا رأينا الأسهم تتعرض للانهيار ، فنحن نريد الخروج قبل أن ينخفض أكثر ، حتى لو لم يكن في مصلحتنا.
من أجل تجنب هذه الغريزة للشراء عندما يقوم شخص آخر ببيع أو للبيع عندما يقوم شخص آخر بالشراء ، يجب على المستثمر التركيز على حقيقة أن هناك فرصًا لا حصر لها في سوق الأسهم في أي وقت من الأوقات. يجب على المستثمرين أيضًا أن يضعوا في اعتبارهم أن التاريخ الحديث يشير إلى أن القفز بالمسدس أمام الحشد هو في أغلب الأحيان سبب خاسر.
فكيف يمكنك معرفة ما إذا كنت تريد الذهاب مع الجماهير أم لا؟ الجواب القصير هو أن تقوم بأداء واجبك وتأكيد موقف القطيع. ربما يجب عليك إلقاء نظرة ومعرفة ما إذا كان هناك سبب يجعل سهم الشركة غير مفضل في السوق. في أكثر الأحيان ، قد يكون هناك ما يبرر انخفاض سعر السهم بسبب بعض الأسباب الأساسية الكامنة. (للمزيد ، راجع استراتيجيات انتقاء الأسهم: التحليل الأساسي .)
نصيحة رقم 6: اغتنام الفرصة
من المهم التحلي بالصبر والتحليل الشامل ، ولكن بمجرد اكتمال العملية التحليلية ، استمر في ذلك! الخمول أو الشلل هو القاتل تماما كما هو الحال في التسرع. فقط فكر في الأشخاص الذين ما زالوا يركلون أنفسهم بسبب افتقادهم للنمو السريع في الشركات ، مثل Microsoft (Nasdaq: MSFT) أو Google (Nasdaq: GOOG).
تأكد من أنك لا تتصرف مثل الغزلان في المصابيح الأمامية: التمسك بعملية بحث رسمية. بمعنى آخر ، قبل الشراء ، عزمك على مراجعة جميع البيانات المالية ، ومقارنة الشركة بمنافسيها وقراءة أبحاث وول ستريت حول الشركة. بعد ذلك ، بعد اكتمال عملية الواجب المنزلي ولديك خطة احتياطية ، التزم باتخاذ إجراء.
الحد الأدنى
من المفيد أن تكون "شخصًا أرقامًا" ، ولكن قدرة المستثمر على استنباط الأفكار واستنباط الأشياء من اتصالات المساهمين والتحكم في عواطفه / لها قيمة أكبر بكثير.
