جدول المحتويات
- التنصت على التحليل الأساسي
- # 1. الميزان التجاري
- # 2. الرواتب غير الزراعية
- # 2. إجمالي الناتج المحلي
- # 4. البيع بالتجزئة
- # 5. الإنتاج الصناعي
- ما وراء مؤشرات التداول
- الخط السفلي
يبحث تجار العملة والسلع والمستثمرون دائمًا عن معلومات توفر نظرة ثاقبة حول ما إذا كانت قيمة الدولار في حالة صعود أو هبوط. مثلما توجد مجموعة متنوعة من المؤشرات التي يستخدمها تجار الأسهم لتتبع صحة الشركات ، فهناك مجموعة متنوعة من التقارير الاقتصادية التي توفر نظرة ثاقبة على الاتجاه المستقبلي لقيمة الدولار.
(لمزيد من القراءة ، انظر أساسيات أساسيات الفوركس. ")
البرنامج التعليمي: المؤشرات الاقتصادية: الناتج المحلي الإجمالي (الناتج المحلي الإجمالي)
التنصت على التحليل الأساسي
يتضمن التحليل الأساسي استخدام البيانات لتمييز المعلومات حول الاستثمار. قد تختلف قيمة البصيرة التي توفرها نقطة بيانات معينة في الأهمية لأن الاقتصادات ديناميكية وقابلة للتغيير. على سبيل المثال ، عندما يتوسع الاقتصاد الأمريكي ، قد تؤدي مخاوف التضخم إلى زيادة التركيز على نقاط البيانات التي تشير إلى وجود التضخم. عندما ينكمش الاقتصاد ، قد تؤثر التقارير التي تظهر انخفاضًا في نشاط المستهلك بشكل كبير على اتجاه الدولار. لهذا السبب ، مجموعة واسعة من التقارير الاقتصادية مفيدة عند إجراء البحوث على الدولار.
فيما يلي بعض مؤشرات الاقتصاد الكلي البارزة. ضع في اعتبارك أن الإحصاءات الفعلية غالباً ما تكون أقل أهمية من اتجاهها (الصعود أو الهبوط) ونجاحها أو فشلها في تلبية توقعات ما قبل النشر. يمكن أن تجلب المفاجآت الصعودية أخبارًا جيدة ، في حين أن المفاجآت الهبوطية يمكن أن تسبب تراجع العملة.
(لمعرفة المزيد حول ما يدفع الدولار الأمريكي ، راجع "العوامل الثلاثة التي تدفع الدولار الأمريكي.")
# 1. الميزان التجاري
يقدم تقرير الميزان التجاري ، الذي تم إصداره بالاشتراك مع مكتب التحليل الاقتصادي (BEA) ومكتب الإحصاء الأمريكي ، نظرة ثاقبة حول نشاط الاستيراد والتصدير. يعد العجز التجاري الاسمي ، الذي يمثل القيمة الحالية للدولار للصادرات الأمريكية مطروحًا منها القيمة بالدولار الحالية للواردات الأمريكية ، مؤشرًا رئيسيًا في تقرير الميزان التجاري. عندما تتجاوز الواردات الصادرات ، يقال إن البلاد تعاني من عجز تجاري. عندما يكون العكس هو الصحيح ، يقال إن الأمة لديها فائض تجاري.
عجز تجاري ينذر بالأخبار السيئة للدولار ، لأنه يعني أن السلع الأجنبية في الطلب. يتم شراء هذه البضائع في نهاية المطاف بالعملة الأجنبية ، مما يخلق ارتفاع الطلب على العملات الأجنبية. من ناحية أخرى ، يعني الفائض التجاري أن المستهلكين الأجانب يشترون المزيد من السلع الأمريكية. هذه النتائج في الطلب على الدولار. يتم إصدار تقرير الميزان التجاري بعد ستة أسابيع تقريبًا من نهاية الشهر الذي يشير إليه (في أو حوالي 15 من الشهر) في الساعة 8:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي ويغطي الشهرين السابقين.
(لمزيد من القراءة ، راجع "ما هو ميزان المدفوعات؟")
# 2. الرواتب غير الزراعية
يتتبع تقرير التوظيف بغير القطاع الزراعي ، الصادر عن مكتب إحصاءات العمل التابع لوزارة العمل الأمريكية ، عدد الوظائف المضافة أو المفقودة كل شهر. إذا كان الاقتصاد يضيف وظائف بوتيرة صحية ، فقد ترتفع أسعار الفائدة. ارتفاع أسعار الفائدة جذابة للمستثمرين الأجانب ، وزيادة الاهتمام بالدولار الأمريكي والطلب عليه.
والعكس صحيح أيضًا ، حيث أن فقدان الوظائف لديه القدرة على خفض أسعار الفائدة وإضعاف الطلب على الدولار. يصدر تقرير الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة بعد انتهاء الشهر المرجعي في الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة.
(لمعرفة المزيد حول التقرير غير الزراعي ، راجع "تداول تقرير الرواتب بغير القطاع الزراعي.")
# 2. إجمالي الناتج المحلي
يتتبع الناتج المحلي الإجمالي (GDP) القيمة النقدية لجميع السلع والخدمات النهائية التي يتم إنتاجها داخل حدود الدولة في فترة زمنية محددة وتستخدم كمقياس لصحة الأمة. على غرار رقم الرواتب غير الزراعية ، إذا كان الناتج المحلي الإجمالي في ارتفاع ، فإن أسعار الفائدة تميل إلى الارتباط الإيجابي. تجذب أسعار الفائدة المرتفعة المستثمرين الأجانب ونتيجة لذلك ، يميل الدولار إلى الارتفاع. وبالمثل ، إذا انخفض الناتج المحلي الإجمالي ، يميل الدولار إلى الانخفاض. يصدر مكتب التحليل الاقتصادي بيانات الناتج المحلي الإجمالي في الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة في اليوم الأخير من كل ربع سنة.
(لمزيد من القراءة ، راجع "أهمية التضخم والناتج المحلي الإجمالي.")
# 4. البيع بالتجزئة
تعد مبيعات التجزئة مقياسًا إجماليًا لمبيعات سلع التجزئة خلال فترة زمنية محددة. تشير المبيعات القوية إلى اقتصاد قوي ، في حين تشير المبيعات الضعيفة إلى وجود اقتصاد ضعيف. هنا مرة أخرى ، يمكننا أن نستنتج أن القوة في المبيعات تعادل قوة الدولار.
يتم تجميع تقرير مبيعات التجزئة ونشره من قبل مكتب الإحصاء ووزارة التجارة على أساس شهري. يغطي التقرير الشهر السابق ويتم إصداره في أو حول يوم 13 من الشهر في الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة.
# 5. الإنتاج الصناعي
تستند أرقام الإنتاج الصناعي إلى الحجم الخام الشهري للبضائع التي تنتجها الشركات الصناعية مثل المصانع والمناجم والمرافق الكهربائية في الولايات المتحدة ، كما يتم تضمين الصحف والدوريات وناشري الكتب ، التي تحمل علامات تقليدية كمصنعين ، في أرقام الإنتاج الصناعي. عادة ما تعكس بيانات الإنتاج الصناعي تغيرات مماثلة في النشاط الاقتصادي الكلي ، لذلك فإن الأرقام القوية هي إشارة صعودية للدولار والبيانات الضعيفة هي إشارة هبوطية.
يصدر مجلس الاحتياطي الفيدرالي أرقام الإنتاج الصناعي في أو حول 16 من كل شهر في الساعة 9:15 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة ويغطي التقرير الشهر السابق.
ما وراء مؤشرات التداول
هناك مجموعة كاملة من المؤشرات الإضافية خارج المؤشرات الخمسة التي حددناها أعلاه ، بما في ذلك التقارير حول التضخم ومبيعات المنازل والمشتريات الأجنبية من سندات الخزانة الأمريكية. تؤثر هذه التقارير أيضًا على اتجاه الدولار ، وهناك عوامل أخرى في العمل أيضًا.
تلعب الحكومة دورًا مهمًا في قوة الدولار ، حيث يراقب المستثمرون الأجانب إشارات الاستقرار والازدهار. السياسات الثابتة والمطابقة ، والتوقعات الجيوسياسية المستقرة والتخفيضات الضريبية للمستهلكين كلها تطورات إيجابية للدولار. من ناحية أخرى ، فإن الهجمات الإرهابية والحروب وزيادة الإنفاق الحكومي ورؤساء الدول التي لا تحظى بشعبية كلها أخبار سيئة للبلاد والدولار.
تأتي التطورات الخارجية أيضًا في المقدمة ، حيث أن عوامل مثل ارتفاع اليورو أو انخفاض الاحتياطيات الأجنبية (الدولارات التي تحتفظ بها الدول الأجنبية) تعتبر سيئة للدولار ، في حين أن عدم الاستقرار في الدول الأجنبية يعد مفيدًا للدولار.
الخط السفلي
من الآمن القول أن المستثمرين لديهم الكثير من البيانات التي يجب مراعاتها عند الاستثمار في العملة الأمريكية ، حيث يلعب هذا العدد الكبير من العوامل المتنوعة دورًا في قيمة الدولار. في حين أن هناك العديد من المؤشرات التي يمكن أن تسهم في نهاية المطاف في صعود وهبوط الدولار ، إلا أن التقارير المتعلقة بالميزان التجاري ، والرواتب غير الزراعية ، والناتج المحلي الإجمالي ، ومبيعات التجزئة والإنتاج الصناعي ترتبط في الغالب بحركة العملات.
لمزيد من القراءة حول الدولار ، راجع "الوضع غير الرسمي للدولار الأمريكي كعملة عالمية".
