ما هو معدل العائد الحقيقي؟
معدل العائد الحقيقي هو النسبة المئوية السنوية لعائد الاستثمار الذي يتم تعديله للتغيرات في الأسعار بسبب التضخم أو العوامل الخارجية الأخرى. تعبر هذه الطريقة عن معدل العائد الاسمي بالقيمة الحقيقية ، مما يبقي القوة الشرائية لمستوى معين من رأس المال ثابتًا بمرور الوقت. ضبط العائد الاسمي للتعويض عن عوامل مثل التضخم يسمح لك بتحديد مقدار العائد الاسمي الخاص بك هو العائد الحقيقي.
صيغة المعدل الحقيقي للعودة هي
معدل العائد الحقيقي = معدل الفائدة الاسمي rate معدل التضخم
كيفية حساب معدل العائد الحقيقي
يتم احتساب معدل العائد الحقيقي كطرح معدل التضخم من سعر الفائدة الاسمي.
ما هو معدل العائد الحقيقي؟
ماذا يخبرك معدل العائد الحقيقي؟
معرفة المعدل الحقيقي لعائد الاستثمار أمر مهم للغاية قبل استثمار أموالك. ذلك لأن التضخم يمكن أن يقلل القيمة مع مرور الوقت ، مثلما تخفف الضرائب عنها.
يجب على المستثمرين أيضًا أن يفكروا فيما إذا كانت المخاطر التي تنطوي عليها استثمارات معينة هي شيء يمكنهم تحمله بالنظر إلى معدل العائد الحقيقي. إن التعبير عن معدلات العائد في القيم الحقيقية بدلاً من القيم الاسمية ، وخاصة خلال فترات التضخم المرتفع ، يقدم صورة أوضح لقيمة الاستثمار.
الماخذ الرئيسية
- معدل العائد الحقيقي هو العائد المعدل للتضخم أو عوامل أخرى. يوفر ضبط معدل العائد مقياسًا أفضل لأداء الاستثمار ويسمح بمخاطر أكثر فعالية مقابل قياس المكافآت. عادة ما تكون المعدلات الاسمية أعلى دائمًا من معدل العائد الحقيقي.
مثال على كيفية استخدام معدل العائد الحقيقي
افترض أن البنك الذي تتعامل معه يدفع لك فائدة بنسبة 5٪ سنويًا على الأموال الموجودة في حساب التوفير الخاص بك. إذا كان معدل التضخم حاليا 3 ٪ سنويا ، فإن العائد الحقيقي على مدخراتك هو 2 ٪. بمعنى آخر ، على الرغم من أن معدل العائد الاسمي على مدخراتك هو 5 ٪ ، فإن معدل العائد الحقيقي هو 2 ٪ فقط ، مما يعني أن القيمة الحقيقية لمدخراتك تزيد فقط بنسبة 2 ٪ خلال فترة سنة واحدة.
بعبارة أخرى ، افترض أن لديك 10000 دولار لشراء سيارة ولكن عليك أن تقرر استثمار الأموال لمدة عام قبل الشراء للتأكد من أن لديك وسادة نقدية صغيرة متبقية بعد الحصول على السيارة. كسب الفائدة بنسبة 5 ٪ ، لديك 10500 دولار بعد 12 شهرا. ومع ذلك ، نظرًا لارتفاع الأسعار بنسبة 3٪ خلال نفس الفترة بسبب التضخم ، تبلغ تكلفة السيارة نفسها الآن 10300 دولار. وبالتالي ، فإن مبلغ المال المتبقي بعد شراء السيارة ، والذي يمثل زيادة في القوة الشرائية لديك هو 200 دولار ، أو 2 ٪ من استثمارك الأولي. هذا هو معدل العائد الحقيقي الخاص بك ، لأنه يمثل المبلغ الذي كسبته بعد حساب آثار التضخم.
ضع في اعتبارك ، بدلاً من ذلك ، السعر الاسمي لسند بنك أمريكا الذي يستحق في 15 نوفمبر 2024. ويدفع السند معدلًا اسميًا بنسبة 8.57٪ اعتبارًا من يناير 2019. وكان معدل التضخم لعام 2018 هو 1.9٪ لكل وزارة العمل الأمريكية. معدل العائد الحقيقي على السند هو 6.67 ٪ ، أو 8.57 ٪ أقل 1.9 ٪.
الفرق بين معدل العائد الحقيقي والمعدل الاسمي
يمكن التعبير عن أسعار الفائدة بطريقتين: كما معدلات رمزية أو معدلات حقيقية. الفرق هو أن المعدلات الاسمية لا يتم ضبطها للتضخم ، في حين يتم تعديل المعدلات الحقيقية. ونتيجة لذلك ، تكون المعدلات الاسمية دائمًا أعلى دائمًا ، باستثناء تلك الفترات النادرة التي يحدث فيها الانكماش أو التضخم السلبي.
حدث مثال على الانقسام المحتمل للمعدلات الاسمية والحقيقية للعائد في أواخر السبعينيات وأوائل الثمانينيات. كانت معدلات الفائدة الاسمية المكونة من رقمين على حسابات الادخار شائعة ولكن كان معدل التضخم مزدوج الرقم. ارتفعت الأسعار بنسبة 11.3 ٪ في عام 1979 و 13.5 ٪ في عام 1980. تبعا لذلك ، كانت معدلات العائد الحقيقي أقل بكثير من نظرائهم الاسمية.
فهل يجب على المستثمرين استخدام أسعار رمزية أو حقيقية؟ تقدم الأسعار الحقيقية صورة تاريخية دقيقة لكيفية أداء الاستثمار. ولكن بما أننا نعيش في عالم "هنا والآن" ، فإن الأسعار الاسمية سترى الإعلان عن منتج استثماري.
حدود استخدام معدل العائد الحقيقي
يتمثل القيد الرئيسي لمعدل العائد الحقيقي في أنه قد لا يكون دقيقًا دائمًا لأنه لا يفسر دائمًا التكاليف الأخرى ، مثل الضرائب وتكلفة الفرصة البديلة. هناك أيضا التضخم ، والتي يمكن أن يساء تقديرها. بالإضافة إلى ذلك ، يتم نقل معظم معدلات التضخم على أساس متدهور ، وهو ما لا يشير إلى ماهية التضخم.
معرفة المزيد عن معدل العائد الحقيقي
لمعرفة المزيد عن الفرق بين المعدل الحقيقي للعائد والمعدلات الاسمية ، اقرأ عن الفرق بين أسعار الفائدة الحقيقية والاسمي.
